Detsamma gäller för finansiella katastrofer.
Vi pratade med ekonomiska planerare över hela landet om de katastrofer de har sett spåra kundernas planer - och exakt hur du kan undvika dem.
Att sluta köpa livförsäkring
"Om du älskar dina barn, få livförsäkring", säger Chris Chen, rikedomsstrateg vid Insights Financial Strategists i Waltham, Massachusetts. Blunt, ja, men också rätt på målet. Livförsäkring är inte valfri när du har andra människor beroende på din inkomst, förklarar han. Kelly Graves, certifierad finansiell planerare på Charlotte-baserade Carroll Financial Planners, håller med och han har sett denna katastrof på första hand med en familj med fyra unga barn. "Du kan inte nödvändigtvis undvika döden", säger han, "men du kan undvika den finansiella katastrofen." Vad gäller hur mycket livförsäkring att köpa? Tio gånger är din lön en bra utgångspunkt, men det är viktigt att du kommer ihåg att du inte bara ersätter inkomster utan också förmåner, sjukförsäkring, pensionsavgifter, högskoleundervisning och mer.
Innan du köper kan det vara en bra idé att prata med en avgiftsfinansierad finansiell planerare (dvs. inte en rådgivare som ska försöka sälja dig livförsäkring) för att se till att du köper rätt belopp för dig och din familj. Du kan hitta en som tar ut en timme genom Garrett Planning Network.
Köper ett nytt hus innan du säljer den gamla
Precis som det är sällan en bra idé att lämna ett jobb innan du har skrivit in pappersarbetet på nästa sida borde du undvika att köpa ett nytt hus tills du officiellt sålt den gamla - eller åtminstone tills avtalen har tecknats . I annat fall löper du större risk att försäljningen drar på (eller faller) och lämnar dig för att hantera ansvaret för två bostäder - samt två uppsättningar av fastighetsskatt, underhåll och alla andra kostnader som är förknippade med husägare. "Det kan ta [folk] ner", säger Susan Kaplan, ordförande för Kaplan Financial Services Inc. i Newton, Massachusetts, som för närvarande har två kunder i denna situation. "Det finns inget så smärtsamt som att stödja två bostäder." Vad är orsaken till att någon försäljning faller igenom? Människor blir ofta känslomässigt kopplade till var de bor, så de kan överskatta värdet, fördröja och komplicera försäljningen. Fixen? Oavsett hur rosigt en överkomande försäljning ser ut - även om en fastighetsmäklare säger att det är en "säker sak" - dra inte utlösaren på ett nytt hus innan du stänger affären.
Hjälper ut vuxna barn ... för mycket
"En av de största farorna som jag har sett hos mina pensionärer är stöd från [vuxna] barn", säger Kaplan.
Här är nackdelen: Även par som är fullt redo att gå i pension och har tillräckligt med besparingar, har förmodligen inte tillräckligt med pengar för att stödja sina vuxna avkommor på lång sikt, särskilt om de vuxna barnen har egna familjer. Även om pensionskostnaderna sannolikt kommer att förbli relativt konstanta (tills hälso- och sjukvårdskostnaderna växer senare) kommer kostnaderna för vuxna avkommor sannolikt att öka varje år. Genom att hoppa in omedelbart för att hjälpa när ett barn förlorar ett jobb eller inte har tillräckligt med pengar för att köpa ett första hem, "försenar du bara det oundvikliga", säger Kaplan. Betydelse: Att de så småningom behöver få ett annat jobb, byta fält, flytta eller spara mer. Och om du cosign ett lån och ditt barn förlorar ett jobb, kan du vara på kroken för hela summan.
Kelly Graves har sett liknande problem spåra några av sina egna kunders ekonomiska planer.
"På något vis," säger Graves, "du måste vara självisk. Du måste säga, "Jag fick det här barnet genom college, fick dem att gå så här långt. Jag måste oroa sig för mig själv nu." "Så, om du ser ditt vuxna barn på en sluttning, förutse du fråga om stöd och tee upp en sit-down konversation. Försök att vara stödjande genom att erbjuda kontakter, råd och information samtidigt som de får veta att även om du alltid kommer att vara där med emotionellt stöd, kan du inte hjälpa till ekonomiskt.
Spara för pension för sent i spelet eller ...
Här är en bra tumregel: Spara för pensionering, även om du tror att du aldrig kommer att gå i pension. "Jag har aldrig träffat någon som har berättat att de är ledsna, de sparade så mycket som de gjorde", säger Chen. Eller så tidigt som de gjorde. De dollar som sugits bort i 20-talet och 30-talet är som en bra sats av surdejstart. De kan växa i årtionden och du kan titta på magiken att sammansätta i handling. Tänk på: Ta en 30-årig vinst på 60.000 dollar per år som lägger bort 10 procent av sin inkomst före skatt för pensionering eller 500 dollar per månad. Vid 65, med en 7 procent årlig avkastning, kommer hon att ha mer än 906 tusen dollar. Om hon fick höjningar på vägen och ökade hennes bidrag för att matcha, hade hon mycket mer. Men om hon väntade till 40 för att börja sätta $ 500 bort, hade hon bara $ 407,000 vid 65 års ålder. Även om hon började med en högre bidragsnivå - säg 750 dollar i månaden, skulle hon inte komma ikapp. Hon hade träffat 65 med bara 611 000 dollar. Poängen: Börja tidigt. Spara ofta.
... Robbing Retirement Stash du har byggt
Och när du är på det, undvik att ta ut ett lån mot din 401 (k) , säger Davon Barrett, analytiker på New York-baserade Francis Financial. Sophia Bera, grundare av Gen Y Planning, hade kunder i denna situation efter att ha uppburit höga rörliga kostnader, och hon ser det också med personer som försöker betala av kreditkortsskulden. Reglerna för ett 401 (k) lån föreskriver att du kommer att betala ränta för dig själv på lånet i längden, men det finns fallgropar som många inte anser när de lånar pengar. Pengarna kommer att vara ute av planen, vilket innebär att du saknar den tillväxten. Medan du betalar dig tillbaka kan du kanske inte fullt ut finansiera ytterligare bidrag. Och-biggie-om du lämnar företaget av någon anledning, kommer lånet automatiskt att betalas inom 60 dagar. Om du inte kan betala tillbaka det behandlas det som ett uttag, vilket innebär att du måste betala inkomstskatt och en straff på 10 procent.
Avgå tidigt utan att kontrollera din sjukförsäkring status eller planera B
Gilla tanken på att gå i pension tidigt? Vem gör inte det? Men gör din forskning innan du drar avtryckaren - speciellt om du planerar att gå ut ur arbetskraften innan du slår 65 år och är berättigad till Medicare. "Jag har kunder som betalar så mycket som $ 2.000 per par per månad för sjukförsäkring eftersom de pensionerade innan de var Medicare berättigade," säger Graves. Sjukförsäkring kan kosta topp dollar när ditt företag inte tar på några av kostnaden. Även om du utnyttjar COBRA-programmet, som tillåter stödberättigade personer, fortsatte att få tillgång till sina hälsofördelar på arbetsplatsen i 18 månader efter att ha lämnat ett jobb - dessa priser subventioneras inte. Lagen gör det enkelt för dig, men utan en arbetsgivares hjälp kommer du att shelling ut samma belopp som de spenderar per person på sjukförsäkring. Lösningen: Gör all matematik innan du bestämmer dig för att gå i pension för att du är ekonomiskt redo. AARP har en pensionskalkylator som kan komma igång.
På samma sätt, om du går i pension för tidigt tänkande jobbar du deltid eller hämtar sidspel, men när det kommer ner till det kan du finna det svårare än du trodde. "Du måste ha saker på plats innan du går bort från transportbandet", säger Kaplan. Så innan du går bort från din heltidsspelning är det viktigt att du säkert vet att du har tillräckligt med pensionsinkomst. (Vanguard har en pensionsinkomstberäkare som jämför vad du kanske har med vad du behöver.)
Försöker att Time Market
Slutligen, studier har visat att i genomsnitt passivt hanterat index fonder trump aktivt förvaltade pengar. Som människor tycker vi att vi vet bättre - den instinkten kan berätta för oss om hur våra pengar kommer att växa snabbast och att våra tarmar kommer att varna oss när det är dags att komma ut. Verkligheten är den typen av övertygelse som kan ge oss tillbaka när det gäller marknadsavkastning. Förra sommaren, på grund av Brexit och valosäkerhet, kände en av Barretts kunder att den amerikanska marknaden berodde på en korrigering. Trots varningar från rådgivare flyttade han alla sina pengar till ett konto i kontanter, förutse att han skulle lägga tillbaka det på marknaderna efter det att rättelsen hade hänt. Han missade 15 procent avkastning på den amerikanska aktiemarknaden förra året. "I det långa loppet vill du inte lägga alla dina ägg i en korg och satsa på något som är osäkert, säger Barrett. Riskera inte din ekonomiska framtid på en hunch-kom ihåg att du spelar det långa spelet.
Med Hayden Field