Den felaktiga rörelsen kan kosta dig tusentals
1. Känn ditt fastighetsschema och status
Om du deltar i en 401 (k) eller liknande arbetsgivarplan, kan du vara berättigad att få en arbetsgivar match eller någon annan form av arbetsgivaravgift till ditt pensionskonto. Dessa arbetsgivarbidrag kallas vanligtvis "gratis" pengar och kan få stor inverkan på storleken på ditt pensionskonto. Även om pengarna du bidrog med genom lönecheckavdrag alltid är 100% upptagna , vilket innebär att det alltid är lagligt ditt (om du är anställd hos företaget eller inte), har ditt företagskamp vanligtvis ett intjänandeplan som avgör hur mycket av din arbetsgivares bidrag är lagligt ditt och när. Dessa intjänandeperioder är vanligtvis schemalagda över en period av flera år. Om du har en arbetsgivare matchar du dina pensionsplaner eller frågar din personalavdelning när du är 100% etablerad.
Ibland väntar en annan några månader eller ett år kan stor skillnad i hur mycket av de "fria" pengar du får ta med dig när du går. Å andra sidan lämnar du din arbetsgivare innan du är fullt ägd innebär att du förlorar en del, om inte alla, din arbetsgivares bidrag och eventuella intäkter på pengarna.
Låt oss ta en titt på ett exempel.
Låt oss säga att enligt din arbetsgivarplan vill du tjäna 20% om året i fem år. Du har varit med din arbetsgivare för en månad som är blyg på fyra år, så du är 60% etablerad. Låt oss säga att du tjänade 40 000 dollar per år och bidrog med 15% av din lön, eller 6 000 USD per år, till din 401 (k) plan. Låt oss också säga att vår arbetsgivare matchar 100% av ditt bidrag, eller en annan $ 6000 per år. Om du lämnar nu får du 60% av din arbetsgivares match de senaste åren, eller $ 14 400 ($ 6 000 / yr x 4 år = $ 24 000 x 60%). Om du stannade en annan månad, skulle du väcka ytterligare 20% och få ytterligare $ 4.800 av arbetsgivarens match. Om du stannade ytterligare 13 månader skulle du få ytterligare $ 9 600 i arbetsgivarens match för de fyra år du redan har varit där, plus $ 6 000 matchen för ditt femte år, för totalt $ 15 600 i arbetsgivarens match - och det gör inte ta inte hänsyn till eventuella intäkter på pengarna under den tid det har investerats. Även om din arbetsgivares match är mindre än 100% kan du fortfarande se hur du kan gå bort från en stor bit av gratis pengar genom att inte noggrant bestämma din avgång.
2. Känn dina pensionskontoalternativ
När du väl har fattat beslut om att byta jobb och byta arbetsgivare är de viktigaste ekonomiska frågorna du ska möta vad du ska göra med dina 401 (k) eller andra arbetsgivaravgångspensionspengar.
Alltför många människor hamnar ihop sina pensionssparande när de byter jobb och använder pengarna till något annat. Inte bara är detta ett av våra topp 6 pensionsplaneringsfel att undvika, men det är helt undvikbart. När det gäller din 401 (k) har de flesta i huvudsak fyra alternativ när de lämnar sin arbetsgivare, som är:
- Cash Out
- Lämna pengarna i planen
- Rulla in i din nya arbetsgivares kvalificerade plan
- Rollover till en IRA eller annan
Låt oss ta en titt på vad vart och ett av dessa alternativ betyder för dig.
Kassa ut ur din 401 (k)
För att förstå konsekvenserna av detta vanliga misstag, låt oss använda siffror för att illustrera. Låt oss säga att du har $ 50 000 i din 401 (k) plan. I stället för att skapa en direkt övergång till en annan plan, har du pengarna betalda direkt till dig. Din planadministratör tar automatiskt 20% ut för skatter, enligt lag, så i stället får du en check på $ 40,000.
När skatttiden rullar runt kan du bli förvånad att veta att om du var under 59½ år när du betalade ut, måste du betala 10% på den ursprungliga (före skatt) summan eller i det här exemplet , ytterligare $ 5 000. Nu har dina pengar minskat från $ 50.000 till $ 35.000.
Såret stoppar inte här. Du kan mycket väl vara i en högre skattekonsol än de 20% som din planeringsadministratör hämtade från dina medel. Om så är fallet måste du komma överens med skillnaden kommer skatttid. Om du befinner dig i 31% skattekonsolen, måste du till exempel hota skillnaden mellan 20% och 31%, vilket är ytterligare 11% eller $ 5.500. Om du inte har planerat för denna extra skattbit, och många inte gör det, kan du behöva låna för att komma med de extra skatterna . Förutom detta omedelbara pengar, skulle ditt ursprungliga 50 000 dollar i pensionssparande nu vara ner till 29 500 USD. Beräkna nu dina statliga och lokala skatter på $ 50.000 och dra av det från de 29.500 $ kvar, och du kan komma ner ytterligare 5 000 dollar beroende på var du bor. aj! I själva verket skulle du gå bort med bara hälften av dina ursprungliga investeringar och har allvarligt kortat din pensionering.
Lämna pengarna i din tidigare arbetsgivares plan
Så du vet att du inte vill ta ut pengar från planen när du går, men måste du göra någonting? Svaret är inte nödvändigtvis. Om du har minst $ 5000 i din 401 (k) plan, ger de flesta arbetsgivare dig möjlighet att lämna dina pengar i din gamla plan. Så länge du är nöjd med genomförandet av investeringarna och administrationen av planen kan detta vara ett bra alternativ, särskilt om din nya arbetsgivare inte erbjuder en 401 (k) plan. Men du kanske vill överväga det senare alternativet (vi ska berätta varför).
Rollover till ny arbetsgivare 401 (k)
Kolla med din nya arbetsgivare för att se om de erbjuder en 401 (k) eller annan kvalificerad plan och när du kommer att bli berättigad att delta. De flesta arbetsgivaravgångar kommer att acceptera överlåtelser från andra kvalificerade arbetsgivarplaner. Att acceptera de extra medlen är faktiskt till deras fördel eftersom det finns omedelbart fler pengar för att ta ut administrativa avgifter. Skulle du välja denna rutt och det finns en väntetid för deltagande i din nya arbetsgivares plan, överväg att lämna dina medel i din gamla arbetsgivares plan tills du är berättigad enligt den nya planen. Det viktigaste övervägandet med en övergång är att säkerställa att transaktionen verkligen är en övergång (eller överlåtelse till trustee-to-trustee). För att göra detta, se till att alla övergångskontroller skrivs ut direkt till den nya planadministratören, inte till dig. Om checken skrivs direkt till dig kommer din planadministratör att dra av 20% för skatter och du måste komma med 20% skillnaden för att kunna göra en fullständig övergång och undvika skatter. Medan du i detta scenario får du 20% tillbaka när du lämnar in din inkomstskatt i slutet av året, så länge du rullade över 100% av fonderna inom 60 dagar, men varför tvingas komma med en stor summa och låt Uncle Sam använda dina pengar räntefria under tiden?
Även om du rullar dina pensionsmedel i din nya arbetsgivares plan är ett helt acceptabelt drag, kanske det inte är det bästa valet för dig. Låt oss ta en titt på det sista alternativet för 401 (k) medel för att ta reda på varför.
Rollover till en IRA
Om du inte kan eller vill inte lämna dina pengar i din gamla arbetsgivares 401 (k) plan och din nya arbetsgivare inte erbjuder en plan, kan du gå till nästan vilken bank eller finansinstitut som helst och öppna en individuell pension konto (IRA) för att överföra dina medel. Många arbetare ser bort från det här alternativet eftersom de lika gärna fortsätter att hålla sina pensionsmedel i någon form av arbetsgivarplan, men här är en tvingande anledning till att du kanske inte vill. De flesta pensionsplaner för arbetsgivare har begränsade investeringsalternativ i ett försök att hålla kostnaderna nere, men har också höga administrativa avgifter som sänkts i ditt kontovärde. Genom att välja en rollover IRA öppnar du inte bara dina investeringsmöjligheter för nästan alla investeringar från enskilda aktier och obligationer till fonder och ETF, men du kan undvika kostsamma avgifter. Nu är det en vinnande vinnande vinst!
Poängen
Om du lämnar din arbetsgivare till ett nytt tillfälle kan det få mer ekonomiska konsekvenser än vad du tidigare ansåg, men genom att överväga alla de konsekvenser som diskuteras här kan du klokt utvärdera vilken inverkan som förändrade jobb kan ha på dina pensionsbesparingar och göra det mest informerade beslutet.