Regler för att hävda skatteavdrag på 4 000 dollar för att finansiera en VA 529-plan
Om det räcker med tillräckligt med pengar genom det här fordonet, är det mindre stress vid antagningstid om att ansöka om ekonomiskt stöd eller att söka stipendier. Vinster på Virginia529-kontona växer federala och statliga skatteuppskjutna och utesluts för inkomstskatt när de används för kvalificerade högre utbildningskostnader.
Du betalar ingen inkomstskatt eftersom dina bidrag växer och ingen inkomstskatt när du använder medel för mottagarens kvalificerade högre utbildningskostnader. 529 kan återkallas för att betala för undervisning, rum och styrelse och andra utgifter för utbildning, till exempel läroböcker eller förnödenheter.
Genom dessa avdragsgilla planer kan familjemedlemmar och vänner bidra till ett barns högskolefond och få en skatteförmån för att göra det. Under åren, med regelbundna bidrag och sammansatta räntor, kan planen växa avsevärt för att ge barnets utbildningsutgifter. Virginia erbjuder följande alternativ:
- Virginia 529 Invest : Denna plan erbjuds direkt från staten. Virginia's Invest529 statsstyrda 529 sparprogram innehåller en blandning av olika fonder och separat förvaltade konton i sina åldersbaserade, statiska och FDIC-försäkrade portföljalternativ. Invest529 rankas konsekvent bland de översta 529-planerna av oberoende källor på grund av låga avgifter, skattefördelar och olika investeringsalternativ är skäl.
- College America : I samarbete med American Funds, ett av de äldsta och största fondföretagen i landet, hanteras och säljs denna av rådgivare och har dussintals investeringsalternativ, inklusive en åldersbaserad investeringsstrategi som blir mer konservativ som den mottagaren kommer närmare college.
För endast statliga invånare erbjuder Virginia också ett förbetalt 529 studieprogram. Varje förvärvad Prepaid529-semester täcker en framtida termin av in-state undervisning och obligatoriska avgifter vid två-och fyraåriga Virginia offentliga högskolor eller universitet.
Skatteförmåner för att bidra till en Virginia 529 Plan
Virginia529 kontoägare som är Virginia skattebetalare kan dra av avgifter på upp till $ 4000 per konto per år på deras statsskatteavkastning med obegränsad vidarebefordran till framtida skatteår, med vissa begränsningar. Om du till exempel bidrar med $ 5 000 till en 529 sparplan på ett år, i Virginia kan du dra av $ 4 000 på din avkastning för det året och $ 1000 på din avkastning för det följande året. De 70 år och äldre kan dra av hela beloppet som bidragit till ett Virginia529-konto på ett år.
Finns det kostnader för att börja investera?
Båda alternativen kräver en liten ansökningsavgift innan ett konto kan öppnas. Dessa planer har låga miniminivåer och du kan bidra med mycket små mängder varje månad.
Vad är det maximala jag kan bidra till en 529 besparingsplan i Virginia?
Många familjer väljer att anmäla sig till flera Virginia529-program. Kontovärden för alla program får inte överstiga 500 000 dollar per mottagare.
Måste studenten gå till skolan i Virginia?
Stödmottagaren kan använda pengarna från en plan för Virginia 529 för att delta i någon ackrediterad två eller fyraårig skola, inklusive out-of-state universitet och högskolor.
Vad händer om min student går inte till college?
Om ditt barn bestämmer sig för att ta en paus efter gymnasiet innan han går på college, förblir 529 besparingsplanen intakt. Det finns ingen åldersbegränsning på planen. Om din student bestämmer om några år att gå till skolan, kan studenten göra uttag på kontot för dessa utbildningskostnader.
Om ditt barn bestämmer att han / hon inte går till college alls kan du byta mottagaren till en annan person, till exempel en systerdotter, brorson eller vän. Du har också möjlighet att ta ut pengarna själv, men det kan komma med stora böter. De pengar du tar ut för utgifter utan utbildning är föremål för en brant straff och är skattepliktig som inkomst.
Detta är ett beslut som bör göras med försiktighet, eftersom det kan vara dyrt och äta en stor del av dina bidrag och resultat.