Regler för att hävda 500 USD inkomstskattavdrag för finansiering av en RI 529 Plan
Dessutom är alla uttag som används för kvalificerade högre utbildningskostnader undantagna från federal inkomstskatt. Vissa 35 stater avstår också statliga skatter på uttag, tillsammans med att erbjuda andra incitament. Andra fördelar med 529 planer är:
- Kontoinnehavaren behåller kontrollen över tillgångarna inom programmet oberoende av mottagarens ålder.
- De flesta planerna har mycket låga minsta månatliga bidragsgränser.
- Stödmottagaren kan när som helst ändras till en annan medlem av mottagarens familj.
- Pengar kan användas på praktiskt taget alla ackrediterade högskolor i landet och kan användas för att betala för olika collegeutgifter, inklusive undervisning, rum, styrelse, böcker, avgifter, leveranser och nödvändig utrustning.
- Tillgångar inom 529 planer är skyddade mot konkurs.
- Kontoägare kan göra ett engångsbidrag på upp till $ 70.000 per mottagare eller $ 140.000 om giftsamling gemensamt och undvika att göra en presentskatt på detta belopp genom att välja att använda fem år av den årliga gåvan om skattebefrielse på ett år.
Tidigare hänvisat till CollegeBoundfund erbjuder Rhode Island nu två alternativ för 529 College Savings Plans under ett annat namn. Båda planerna hanteras av Ascensus College Savings, som ersatte AllianceBernstein som programchef i 2016. Den förstärkta 529 högskolebesparingsplanen har lägre avgifter, ett bredare utbud av investeringsalternativ och förbättrad kundservice för de mer än 18.000 Rhode Islanders med CollegeBound-konton.
- CollegeBound529 : Detta är en rådgivare-såld plan som innehåller Invesco fonder och ETF.
- CollegeBound Saver : Detta är en direkt såld plan som innehåller medel från Invesco, Vanguard och BlackRock.
Bidrag till Rhode Island 529 plan upp till $ 500 per år av en individ och upp till $ 1.000 per år för gifta skattebetalare arkivering gemensamt är avdragsgilla i beräkningen Rhode Island skattepliktiga intäkter, med obegränsad carryforward av överskott bidrag. Det innebär att om en Rhode Island-par som lämnar en gemensam avkastning bidrar med mer än $ 1000 på uppdrag av stödberättigade mottagare eller barn, får de fortfarande bara dra av högst $ 1000 på deras avkastning under ett visst skatteår. Dessa belopp kan emellertid överföras och användas i efterföljande skatteår om paret inte uppfyller det maximala beloppet. Bidragsdatum är den 31 december. När det gäller att bestämma stödberättigande stöd, utesluter Rhode Island värdet av dessa konton för statligt ekonomiskt stöd. Kvalificerade utdelningar är undantagna.
Rhode Island invånare som försöker bestämma sig för att använda en RI 529 plan gentemot en annan stats avsnitt 529 plan måste ta hänsyn till de potentiella skattebesparingarna att bidra till deras in-state plan.
Med tanke på att den högsta Rhode Island inkomstskattesatsen är 5,99%, kan varje avdrag på $ 500 spara en skattebetalare upp till 29,95 dollar vid skatt tid. Rhode Island erbjuder för närvarande inte skatteavdrag för invånare som bidrar till out-of-state planer eller andra typer av högskolebesparingar konton som ett Coverdell Education Savings Account (ESA) eller UTMA Custodial Account.
Från och med 2015 RI State Income Tax Return, måste du filera Schema M , RI modifieringar till federal AGI, för att göra anspråk på din skatteavdrag. Gå till Line 2g - Undervisningsbesparingsprogram (avsnitt 529 konton). Enligt instruktionerna kan "En ändring som minskar den federala justerade bruttoinkomsten hävdas för eventuella bidrag till ett Rhode Island-konto under undervisningsbesparingsprogrammet. Den maximala modifieringen får inte överstiga $ 500, $ 1000 om en gemensam retur. "De totala nettoändringarna från denna blankett överförs sedan till RI-1040 eller RI-1040NR.
Rhode Island 529 Plan skatteavdrag är en inkomstjustering "ovanför linjen", vilket betyder att invånare kan hävda det även om de inte specificerar sina andra avdrag (väljer standardavdrag).