Nya skatteregler tillåter 529 planutbetalningar för privat utbildning
Kvalificerade 529 Planutdrag
Tidigare var kvalificerade 529 planuttag begränsade till uttag som brukade betala för högre utbildningskostnader vid behöriga högskolor och universitet.
Specifikt betyder det skolor som är berättigade att delta i federala studenthjälpprogram. Återköp är begränsade till vissa utgifter, inklusive:
- Undervisning och avgifter
- Rum och styrelse för studenter som deltar i minst halvtid
- Böcker, förnödenheter och utrustning, inklusive datorer
- Utrustning eller tjänster som krävs för elever med särskilda behov
Föräldrar kan göra årliga 529 planutbetalningar upp till det belopp som krävs för att täcka någon av dessa tillhörande kostnader skattefria. Utbetalningar för annat ändamål än kvalificerade utbildningsutgifter är föremål för en skatt på 10 procent, och föräldrarna är också skyldiga att betala ordinarie inkomstskatt på resultat.
Använda 529 Planutdrag för privat utbildning
Enligt den uppdaterade skattekoden kan föräldrarna nu dra upp till $ 10 000 per år för att betala för undervisning, böcker och andra stödberättigande utgifter på privata grundskolor och gymnasier. Det inkluderar både religiösa och charter skolor som registrerar studenter från dagis genom 12: e klass.
Dessa uttag är skattefria, så länge de används för kvalificerade utbildningsutgifter.
Återtagningsgränsen på 10 000 dollar justeras snyggt med den genomsnittliga årliga kostnaden för privat utbildning. För läsåret 2017-18 var den genomsnittliga privata skolundervisningen $ 10 302. Privat grundskoleundervisning var nästan $ 5 000 billigare än privat gymnasieutbildning.
Ska du använda 529 Planera pengar för privat skola?
Vid första anblicken verkar utvidgningen av 529 planutdrag vara en uppenbar fördel. För föräldrar är emellertid frågan om det är vettigt att använda 529 planutdrag för att täcka dessa kostnader. Svaret hänger på flera faktorer, inklusive hur mycket du har sparat i 529 plantillgångar, hur mycket du betalar för privatundervisning, hur mycket du förväntar dig att ditt barns högskoleutgifter kommer att vara och vad du fortsätter att lägga till i planen på på deras vägnar.
Tänk på att du öppnar ett 529-konto för ditt barn vid födseln och utnyttjar IRS-regeln för förladdning. Med den här regeln kan du göra bidrag på fem år på samma gång, upp till den årliga gränsvärdet för uteslutning av giftskatt . Presentskatt gäller för ekonomiska gåvor du gör till någon annan. För år 2018 är årlig uteslutning 15 000 dollar per barn. Giftpar som lägger ihop kan dubbla detta till $ 30 000 per barn.
Om du bidrar med 150 000 dollar framåt och tjänar en årlig avkastning på 6 procent, skulle kontot växa till mer än 202 000 USD med ditt barns femte födelsedag. Vid denna tidpunkt registrerar du dem i privat grundskola och du kan börja göra nya bidrag till planen.
Om du fortsätter att maximera den årliga uteslutningsgränsen, skulle dina bidrag överstiga 10 000 USD uttag för privat utbildning. Och om du fortsätter att tjäna samma genomsnittliga årliga avkastning på 6 procent, skulle besparingarna fortsätta att växa.
Men det här exemplet förutsätter ett bästa fallsscenario. För föräldrar som inte kan ladda in ett konto, börjar senare spara eller bidrar långt under den årliga gränsvärdet för utebliven beskattning av gåvor, kommer det att gå tillbaka till 10 000 dollar varje år för privatskolan när barnet är kort när det är dags att betala för högskoleutgifter. Och högskolan kostar som jämförelse mycket mer än grundskolan eller gymnasiet. Enligt CollegeBoard är den genomsnittliga undervisningsgraden för ett offentligt fyraårigt universitet 23,890 dollar för 2018; det ökar till $ 32,410 för privata högskolor och universitet.
Använda en Coverdell ESA som alternativ för privat utbildning
Om du är på staketet om att använda 529 planutdrag för privatskolan finns det ett annat alternativ: ett Coverdell Education Savings Account (ESA) . Dessa konton tillåter även föräldrar att spara för högre utbildning på ett skatteförmånat sätt, men de kan också användas för att betala för K-12 utgifter.
Det finns några viktiga skillnader att vara medveten om om du funderar på en Coverdell. Först kan du bara bidra till en av dessa konton för ditt barn tills de fyller 18 år. Det finns inga åldersbegränsningar med en 529 plan.
Därefter begränsas den årliga bidragsgränsen till ett Coverdell ESA till $ 2000 för 2018. Det maximala livstiden bidraget till en av dessa planer är 36 000 dollar. Som jämförelse kan du bidra betydligt mer till en plan på 529 årligen, och livstidsgränsen för cirka 529 planer kan uppgå till 500 000 dollar beroende på vilken stats plan du väljer.
Tredje och kanske viktigast, du kan inte lämna pengar på ett Coverdell konto på obestämd tid. Om ditt barn inte använder alla pengar för grundutbildning, gymnasieutbildning eller utbildningsutbildning senast 30 år, måste eventuellt återstående belopp fördelas. IRS klarar av en skatt på 10 procent och bedömer ordinarie inkomstskatt på utdelningen. Med en 529-plan kan du helt enkelt rulla kontot till en ny mottagare och fortsätta spara när ditt barn är klar med college.
En sista sak att tänka på. Om du bestämmer dig för att knacka på din 529 plan för privata skolkostnader kan du använda en Roth IRA som säkerhetskopia för högskolan om du blir kort. IRS avstår från 10 procent tidigt tillbakadragande straff som vanligen hör samman med tidiga IRA-uttag när de används för kvalificerade utbildningskostnader. Regelbunden inkomstskatt skulle fortfarande gälla. Förstå varje universitetsbesparingsalternativ kan hjälpa dig att skapa den bästa strategin för att täcka hela utbildningsutgifterna.