Beräkna Risk Premium och vad det betyder för din investering
Problemet med förhållandet mellan risk och belöning är att belöningen alltid är en potentiell belöning.
Det är inte här och nu, och det är inte snidat i granit. Om det var säkert skulle det inte vara någon risk. Det elementet skulle tas ur ekvationen.
Så vart lämnar detta investerare? De behöver ett sätt att räkna ut vad deras belöning borde vara så att de kan investera i enlighet därmed. Lyckligtvis finns det ett snabbt och enkelt sätt att få en läsning på en investerings potentiella belöning för att se om det stämmer överens med risken du tar.
Det första steget
Det första steget är att bestämma den "riskfria" avkastning som för närvarande finns tillgänglig på marknaden. Det här är en investering som du kan äga som är utan risk och som tjänar som utgångspunkt för din mätning. Många investerare använder amerikanska statsobligationer för denna riktmärke eftersom de stöds av den amerikanska regeringens fulla tro och kredit.
Om du kan få en riskfri avkastning på 2 procent från statsobligationer blir det din utgångspunkt . Det innebär att alla investeringar med risk måste returnera mer än 5 procent för att vara värda.
Det belopp som investeringen returnerar över 2 procent kallas riskpremien.
Här är ett exempel. Om du tittar på ett lager med en förväntad avkastning på 11 procent är riskpremien 9 procent: 11 procent mindre 2 procent motsvarar ett 9 procent riskpremie.
Är det tillräckligt?
Är 9 procent tillräckligt med ett riskpremie för risken för att det här laget inte kan uppnå den avkastning du förväntar dig?
Det är förmodligen, åtminstone för en väletablerad storkapitalandel. Men hur är det med en ung, liten cap? Det kanske inte räcker med en riskpremie för att motivera den risk du tar med investeringen.
Slutsats
Detta enkla test är verkligen inte den enda analysen du borde göra, och det kan vara andra faktorer som är involverade. Läran här är att du alltid bör fråga dig om riskpremien för en viss investering gör det värt att satsa dina pengar på ett visst lager eller någon investering för den delen.
Och det finns också en faktor som inte är ganska kvantifierbar, åtminstone numeriskt - din egen aversion till eller tolerans för risk. En 9 procent riskpremie kan vara mer eller mindre än du kan bekvämt mage. Och om vi investerar var en exakt vetenskap, skulle vi alla vara rika.
Obs! Hör alltid med en finansiell professionell för den mest aktuella informationen och trenderna. Denna artikel är inte investeringsrådgivning och den är inte avsedd som investeringsrådgivning.