Köp Stock Användande stock options

Optionsoptioner är ett lönsamt tillskott till vissa investerares portföljer

När långsiktiga investerare vill investera i ett lager köper de vanligtvis aktien till det aktuella marknadspriset och betalar fullt pris för aktien. Ett alternativ till att betala hela priset vid köp är att köpa det med marginal. I grund och botten är detta ett 2: 1-lån från din mäklare , så att du till exempel kan köpa $ 1500 på lager med en investering på endast $ 500,00

Ett annat sätt att köpa aktier utan att investera hela köpeskillingen vid försäljningsstället är att använda aktieoptioner .

Köpoptioner gör att du kan utnyttja dina inköp mycket mer än vad som är möjligt även i ett marginellt köp.

Stock Options Defined

Ett aktieoption är ett kontrakt som ger dig rätt, men inte förpliktelsen, att köpa eller sälja ett eget kapital, vanligtvis en enda aktie, till ett visst pris. Alternativen är tidsbegränsade, även om gränserna varierar mycket. Om du inte utövar din rätt före utgångsdatumet löper ditt alternativ och du förlorar hela beloppet för din investering.

Optionsoptioner kan användas för att handla ett lager på kort sikt eller att investera på längre sikt. Eftersom alla alternativ är tidsbegränsade används dock de flesta alternativen vid genomförandet av en kortare handelsstrategi . Optioner finns tillgängliga på de flesta enskilda aktier i USA, Europa och Asien. Notera att i motsats till 2: 1-hävstångseffekten av marginalhandel på börsen utnyttjar options trading effektivt dina investeringar till dramatiskt högre andelar.

Detta låter dig styra en stor mängd tillgångar med endast en liten investering. Det ökar också din risk dramatiskt.

Många olika typer av optionsavtal finns. Följande är ett exempel med hjälp av ett alternativ för köp av pengar. Följande strategi innebär att sälja köpoptioner på ett lager utan att egentligen äga de underliggande aktierna.

Börjehandlare och nyare investerare kanske inte har tillgång till denna förmåga inom sin handelsplattform.

Köp Stock Använda Puts

När du använder aktieoptioner för att investera i ett visst lager, kan anledningarna till att investera i optionerna vara detsamma som vid köp av aktuellt lager. När en lämplig aktie har valts utförs en gemensam typ av alternativ handel enligt följande:

1. Sälj en av pengarna säljoption för varje 100 aktier i lager
2. Vänta på att aktiekursen minskar till köpoptionspriset
3. Om optionerna tilldelas (genom börsen), köp den underliggande aktien till aktiekursen
4. Om optionerna inte är tilldelade, behåll premiumet för köpoptionerna som vinst

Fördelar med alternativ

Det finns tre huvudsakliga fördelar med att använda denna optionsoptionsstrategi för att köpa aktier.

1. När köpoptioner säljs inledningsvis tar handlaren omedelbart priset på köpoptionerna som vinst. Om det underliggande aktiekursen aldrig sänks till köpoptionspriset, köper den näringsidkare aldrig beståndet och behåller vinsten från köpoptionerna.
2. Om det underliggande aktiekursen minskar till köpoptionspriset, kan näringsidkaren köpa aktien till aktiekursen snarare än till det tidigare högre marknadspriset. Eftersom näringsidkaren väljer vilka säljoptioner som ska säljas kan hon välja strejkpriset och har därför en viss kontroll över det pris hon betalar för aktien.

1. Eftersom näringsidkaren tar emot priset på putoptionerna som vinst, ger detta en liten buffert mellan aktiekursens köpeskilling och brytpunkten för handeln. Denna buffert innebär att aktiekursen har en liten kudde innan prisnedgången leder till förluster.

Ett detaljerat exempelhandel

En långfristig aktieinvestor har beslutat att investera i XYZ-bolaget. XYZs aktiehandel handlas för närvarande till $ 430, och nästa alternativs utgång är en månad bort. Investeraren vill köpa 1000 aktier i XYZ, så de genomför följande aktieoptioner handel:

Sälj 10 nakna köpoptioner (varje optionsavtal är värt 100 aktier), med ett utropspris på 420 dollar, till ett pris av 7 dollar per optionsavtal. Försäljningsoptionerna är "nakna" eftersom investeraren för närvarande inte äger den underliggande aktien. Det totala beloppet för denna handel är 7 000 $ (beräknat till 7 x 100 x 10 = 7 000 $).

Investeraren tar emot $ 7000 omedelbart och håller detta som vinst.

Investeraren väntar på att XYZs börskurs minskar till putoptionspriset på 420 dollar. Om aktiekursen minskar till 420 dollar, kommer köpoptionerna att utnyttjas, och säljoptionerna kan tilldelas av utbytet. Om köpoptionerna är tilldelade köper investeraren XYZs lager till 420 dollar per aktie, vilket är det aktiekurs som han ursprungligen valde när han sålde säljarna.

Om säljningarna utövas och investeraren måste köpa den underliggande aktien kommer den 7 000 dollar som erhållits för säljoptionerna att skapa en liten buffert mot att hans aktieinvesteringar blir förlust. Bufferten blir $ 7 per aktie (beräknad som $ 7,000 / 1000 = $ 7). Det innebär att investeraren kommer att bryta till och med ett aktiekurs på 413 dollar, annars blir aktieinvesteringen en förlust.

Om XYZs börskurs inte minskar till köpoptionspriset på 420 dollar, kommer köpoptionerna inte utnyttjas så investeraren kommer inte att köpa det underliggande lagret. Istället håller investeraren den $ 7 000 som mottas för köpoptionerna som vinst.

Slutsats

Alternativ har andra användningsområden som inte omfattas av denna artikel. I flera investeringssituationer kan det vara meningsfullt att investera i alternativ snarare än underliggande lager. Observera dock att det grundläggande faktumet av options trading, att du starkt utnyttjar din investering, innebär oundvikligen att din investeringsrisk också ökar betydligt.