01 Följande seminarium Råd om saker du vet ingenting om
Insatserna är högre när du är nära pension. Du har inte tid att kompensera för fel i dom. Därför är det viktigt att veta vilka vanliga misstag du vill se upp för. Som praktiserande pensionskasse specialist har jag sett allt. Här är fem misstag som jag har sett alldeles för ofta under de senaste 20 åren.
1. Följande seminarium råd om saker du vet ingenting om
Under 2007 ringde mig en av mina klienter, en flygbolags pilot, mig en månad innan han gick i pension och sa att han inte skulle behöva dra tillbaka någon månadsinkomst från hans IRA som vi hade planerat.
"Varför?" Jag frågade mig ganska förvånad.
Han berättade att han investerade $ 80.000 i ett valutahandelsprogram som betalade honom ut $ 4000 i månaden. Jag fick en sjuk känsla i min mage. Det skulle motsvara en 60 procent per år tillbaka. Jag visste att det inte var möjligt på ett hållbart sätt. Det betalades ut i fyra månader och då gick företaget. Det visade sig att det var ett stort Ponzi-system. Han fick en skatt avskrivning för förlusten, och några tusen återhämtat år senare i domstol. Det är allt.
Han hade hört talas om strategin vid ett gratis seminarium.
Vad ska du göra istället?
Om du vill dyka i alternativa investeringar, eller vad du inte vet mycket om, ta dig tid att lära dig så mycket du kan först. Gör sedan i små steg. Försök läsa Snabba vinster i svåra tider av Jordan E Goodman. Det ger en bra introduktion till 10 icke-traditionella investeringsalternativ.
02 vadslagning på ett lager
Aktien stagnerade under de närmaste åren. Om han hade lagt sina pengar i en traditionell diversifierad indexfondsportfölj skulle det ha uppvisat goda vinster. Han förlorade inte pengar i traditionell mening, men han hamnade över 100 000 dollar av det han skulle ha varit om han hade investerat i en diversifierad portfölj som var en del av en långsiktig plan.
Vad ska du göra istället?
Så spännande som tanken på stora vinster kan vara, måste du tänka på ett sådant tillvägagångssätt som att gå till Vegas och satsa dina pensionspengar på rött eller svart. Om du gillar spänningen, gör det med små mängder av lek pengar, inte med större delen av dina pensionsfonder.
Kolla vad jag skulle göra - köp enskilda aktier eller aktieindexfonder? för en grundlig analys som hjälper dig att förstå skillnaden i risknivåer med att äga en enda aktie eller en indexfond.
03 Tror du är smartare än marknaden
Han kom för att se mig att en "professionell" investeringsrådgivare skulle kunna handla den tillbaka till sitt ursprungliga värde inom ett år eller två. Han letade efter en investeringsrådgivare som kunde tid på aktiemarknaden som han hade tagit fast på fastighetsmarknaden. Jag sa till honom att det inte var jag. Jag gör inga löften jag vet att jag inte kan hålla. Allvarligt kompis? Om det var så enkelt, varför skulle jag behöva klienter?
Vad ska du göra istället?
Det finns många smarta människor som gör affärer varje dag - och för varje handel kan bara hälften vara rätt. Jag bryr mig inte om hur bra du gjorde i ditt tidigare yrke - det betyder inte att det går ut på marknaden timing färdighet. Investering är en process. Den processen har ett namn, som kallas tillgångsallokering . Processen fungerar, men bara om du använder den. Lär dig grunderna i Market Timing vs Asset Allocation .
04 Gör riskabla lån med för mycket av din nettovärde
Vad ska du göra istället?
Det finns många typer av investeringar som erbjuder höga avkastningar. Privata lån är en av många saker på min högavkastningsinvesteringslista . Om du går för en hög avkastning strategi, diversifiera. Lägg inte alla dina pensionspengar i en strategi. Riskfyllda investeringar ska endast utgöra små delar av dina pensionspengar.
05 Sätta för mycket i Illiquid Real Estate Deals
Han investerade en stor del av sina pensionspengar i dessa avtal. Tyvärr bröt de inte ut. Sådana fastighetsaffärer är inte likvida. När avtalen inte fungerar finns inget du kan göra men vänta tills förhoppningsvis någon dag säljer fastighetsprojektet och du får lite pengar tillbaka. Denna klient spenderade många år med nästan ingen inkomst och en tillgång som skulle förbli fryst tills fastighetsmarknaden återhämtade sig och / eller marken såldes eller utvecklades.
Vad ska du göra istället?
Kanske fastigheter kan vara ett bra komplement till en pensionsportfölj när du är smart om det. Att satsa mycket pengar i en icke-likvida investering där du inte har någon kontroll är inte så smart. Istället överväga att investera i fastighetsplaceringar eller köpa en investeringsfastighet med ett blygsamt driftkonto för problem när de uppstår.
Poängen
Dina pensionspengar är inte för spel. Det måste ge dig en tillförlitlig och konsekvent inkomstströmm. Innan du investerar i något nytt, ta dig tid att lägga ut en investeringsplan och vara seriös om det. Om du inte har det, har du ingen att skylla för dina förluster utom dig själv.