Strategisk fördelning baseras på en långsiktigt perspektiv.
Grunden för strategisk tillgångsallokering ligger i något som heter Modern Portfolio Theory , där det sägs att marknaderna är effektiva och istället för att försöka "satsa" i riktning mot sakerna, bör du följa en statisk fördelning för att dra nytta av effektiviteten.
Genom att använda ett disciplinerat strategiskt tillvägagångssätt kan du undvika att göra känslomässiga kortsiktiga beslut baserat på nuvarande marknadshändelser.
Hur det fungerar
Allokeringsprocessen börjar med att utvärdera din tolerans för risk och din tidsram för investeringar. Kan du rimligen förutse att du inte behöver dina investerade pengar under en längre tid? Det betyder att du kan vara mer aggressiv och fördela mer till aktier. Förblir du lugn, cool och insamlad när marknaden hoppar upp eller ner? Det skulle också innebära att du känner dig emotionellt inte störd av den höga volatiliteten som följer med en mer aggressiv fördelning.
När du väl vet hur aggressiv du kan vara bestämmer du hur mycket av pengarna som ska vara i varje tillgångsklass (t.ex. kontanter, obligationer eller aktier) genom att titta på de långsiktiga förväntade avkastningarna och risknivåerna för varje tillgångsklass . Sedan är varje tillgångsklass uppdelad i ytterligare kategorier; Lagren skulle till exempel delas upp i stora kepsar, små kepsar, amerikanska, internationella och tillväxtmarknader, för att bara nämna några underkategorier.
Därefter utvecklar du en strategisk fördelningsplan som tilldelar en målprocentandel för varje underliggande kategori. till exempel 5% till tillväxtmarknader, 10% till amerikanska småpärm, etc.
Du kan följa en strategisk fördelning av tillgångsallokering genom att använda en balanserad fond som väljer och övervakar tilldelningen för dig.
Många 401 (k) planer erbjuder också "modell" portföljtilldelningar som gör jobbet för dig.
Vad ser strategisk tillgångsfördelning ut?
En strategisk fördelning av tillgångsallokering kan föreslå att du har 70% aktier / 20% obligationer / 10% kontant eller 60% aktier / 40% obligationer. Du kanske ser en sådan fördelning som kallas en "70/20/10" portfölj eller en "60/40" portfölj. Du kan använda ett online-riskformulär och kalkylator för att se ett urval av en strategisk fördelningsplan baserat på dina svar på riskfrågorna.
När din strategiska tillgångsallokering är bestämd, återfinns portföljen vanligtvis på en bestämd basis, till exempel årligen till dess ursprungliga tilldelning.
Låt oss anta att du har en fördelningsmodell som riktar sig till en börsfördelning på 60% och en obligationsfördelning på 40%. Aktierna har varit stora, och nu består 70% av din portfölj av aktier. Strategisk tillgångsallokering säger att man tar vinst genom att sälja mer än 10% i aktier för att få din aktiefördelning tillbaka till 60%. Du ska nu återinvestera pengarna i obligationer. Vissa investeringsunderkategorier kommer alltid att fungera bra medan andra inte gör det så bra. Rebalansering tvingar dig att ta vinst från kategorier som har gjort bra.
Strategin för strategisk tillgångsallokering innebär att du håller fast vid din ursprungliga fördelning under långa perioder i stället för att reagera på det som för närvarande sker på marknaderna.
En sak att tänka på: Du kan ha samma risk tolerans hela ditt liv - vilket betyder att din komfortnivå med volatila marknader kan vara bra. Men eftersom tiden för att ta ut medel i pension kommer nära, kanske du vill ha mindre exponering för risk.
Strategisk vs taktisk
Strategisk tillgångsallokering är annorlunda än taktisk fördelning som fokuserar på tidpunkten för hur du flyttar pengar in och ut ur investeringskategorier. Taktiska tillgångsallokeringsmetoder innebär att flytta medel oftare. Det taktiska tillvägagångssättet ökar kompetensen, och det finns givetvis ingen garanti att det kommer att ge bättre resultat.