Dessa lager reglerar high-tech roost
Tänk på att vid ett tillfälle förutspådde Cramer Bear Stearns fall, bara i exakt omvända. Den 11 mars 2008 svarade han på en investors bekymmer med typiska Jim Cramer brio: "Nej! Nej! Nej! Bear Stearns är inte i trubbel. Om något är de mer benägna att tas över. Flytta inte dina pengar från Bear. "Och självklart föll Bear Stearns lager 92 procent tre dagar senare på nyheter om en Fed-räddningsaktion och $ 2-en-övertagande av JPMorgan Chase & Co. (JPM). Kort om ett företag sönderfall helt och hållet blir det inte sämre än det.
Vad ska man göra för en encore då? I april 2015 publicerade Cramer sin lista med 49 "Köp nu" -lager. Det är ett heftigt tal som du skulle anta skulle ge Cramer fördelen med en balanserad portfölj på en robust marknad. Så vad hände?
David England, en nuvarande pensionär finansdirektör vid John A. Logan College, genomförde ett försök för att se vad som skulle hända om någon investerade $ 1000 i var och en av Cramers picks.
Och sex månader senare avslöjade England att han hade "förlorat" pengar på 67 procent av Cramers picks. Cramer plockar mot S & P under samma period: minus 7,8 procent. Den totala förlusten? $ 4500.
Och ändå har Cramer, en gång en reporter, givit investeringsvärlden åtminstone ett minnesvärt bidrag som säger något om hans journalistiska kreativitet: Han skapade termen FANG-aktier, vilket garanterar att investeringsförfattare för alltid skulle tacka honom för en liten tacksamhet.
FANG-lagergrupperingen kan faktiskt utgöra en av de bästa barometrarna för investeringshälsan bland högteknologiska tungvikter. Men precis vad är FANG-aktierna i alla fall, och varför borde de betyda att investerare hoppas kunna bygga en robust portfölj?
FANG är helt enkelt en akronym som representerar fyra bestånd: Facebook (FB), Amazon (AMZN), Netflix (NFLX) och den enstaka Google, nu Alphabet (GOOG, GOOGL). Så om du vill bli teknisk, är FANG nu FAAN, och vissa hävdar att en tredje "A" tillhör den grupperingen: Apple (AAPL). De aktier som alla handlar på NASDAQ-utbytet och mellan dem representerar alla viktiga områden för offentliga högteknologiska. Dessa inkluderar men är inte begränsade till:
- sociala media
- videostreaming
- virtuell verklighet
- e-handel
- hemelektronik
- förarlösa bilar
- mobil teknik
- betalningar
Vid denna tidpunkt måste du vara en eremit för att inte komma i kontakt med FANG-företagen (vi använder akronym som en stand-in för de fem lagren som anges ovan) i ditt vardag - ofta samtidigt. När jag skriver den här historien jagar jag på en Apple MacBook Pro med min Google Chrome-webbläsare öppen för Googles sökmotor. När jag behöver en paus lägger jag upp en uppdatering på Facebook, eller kanske kryssar över till Amazon för att beställa en bok på min lista.
När det gäller Netflix, prenumererar jag på att det är mycket billigare än kabel-tv, vilket jag inte har.
Ge hur FANG-företagen har hittat en sådan varaktig plats i människors liv på så kort tid (Netflix fanns till och med inte till 1997), det är inte konstigt att människor har blivit spända för framtidsutsikterna. Varje medlem i FANG posse har blivit en kraft för stark avkastning. Tänk på FB, som till exempel i år har skott upp 50 procent och nu handlar på mer än 170 dollar per aktie.
Och ändå, som go-to-källan Investopedia noterar, kommer FANG-aktier inte utan deras faror. "Trots att de konsekvent har levererat positiva avkastningar, tror vissa analytiker att dessa tekniska lager är en spegelbild av de tekniska aktierna som levererade liknande momentum före dotcom-kraschen." För detta ändamål kan investerarnas utmaningar vara att driva aktiekurser till ohälsosamma nivåer, med entusiasm överträffade solida företagets avkastning.
Här är en snabb titt på alla FANG-aktierna:
Facebook (FB)
När Facebook gick offentligt i maj 2012 sålde den för 38 dollar per aktie. I juli 2013 hade det sjunkit till 25,88 dollar, och många började undra om Facebook inte var redo för topptid på NASDAQ. Och sedan började den sociala mediejätten uppåt klättra och har inte tittat tillbaka sedan. Varför den enorma comebacken? Till att börja med har det blivit mycket spänning över Facebooks förmåga att tjäna pengar på närvaro för reklam. Dessutom har Facebook uppstått av några starka förvärv som har ökat sin användarbas, vars mest framträdande är Instagram - nu på 700 miljoner användare från april. Och med sin senaste kvartalsresultatrapport skickade Facebook den mäktiga Amazonas i värd, med ett marknadslock som nu flirar med 500 miljarder dollar.
Amazon (AMZN)
Som högteknologiska VD: er går Amazonas grundare Jeff Bezos ut på en nivå som gränsar till en enmans klubb. Inte nöjda med att helt enkelt förskjuta mamma och pophandlare via e-handel, han har öppnat mason-butiker i Amazonas, med en i mitten av Chicagos Southport Street-remsa, ett brash-drag med tanke på att det är hem för många oberoende handlare. Och Amazonas flytt i juni för att köpa hela matvaror för 13,7 miljarder dollar i kontanter, står "primed", om du vill, att utöka sin redan enorma distributionsbas samtidigt som du revolutionerar hur matvaror beställs och levereras. Ännu ett skämt som 13,7 miljarder dollar är lika med en shoppers årliga dagligvarukostnad på "Hela lösencheck", medan Amazons pågående månfot med droneleverans har givit mer wisecracks än resultat. Men fortsätt, fnissla: Varje gång du beställer via sin hemsida, ler Bezos hela vägen till banken. AMZN är e-handel jätten att slå, om någon kan slå den.
Apple (AAPL)
Låt oss möta det: Steve Jobs död satte också på att vila Apples dagar som en innovatör av spännande nya teknikprodukter. Men det har knappast Apple ägarna sjunger iBlues, som nuvarande VD Tim Cook har dibs på något bättre: en penningmaskin. Upp till 40 procent under de senaste 12 månaderna handlar AAPL nu på cirka 150 dollar per aktie och dess status som världens största teknikföretag är obestridlig. Dess nuvarande marknadslock är bara ett hår under 780 miljarder dollar, och AAPL heter världens mest värdefulla varumärke av Forbes-en krona som har hållits i sju raka år. Visst har Apple haft ett högprofilmisslyckande i sin Apple Watch, och det finns gott om bevis på att dess iPhone-linje har drabbats av en vägg av konsumtionsutmattning. Ändå kan den senare vara delvis säsongsbetonad, eftersom april-juni-perioden har varit Apples svagaste varje år sedan företaget bosatte sig i september, iPhone lanserar under 2012. Samtidigt har en potentiell septemberutgåva i år haft blockbuster potential, eftersom det kommer att markera 10 årsdagen för smarttelefonen som förändrade världen.
Netflix (NFLX)
Till skillnad från något av de andra FANG-aktierna bor Netflix och dör via abonnentnummer. Å ena sidan är det goda nyheter, eftersom många konsumenter avskräckta med höga kabel-TV-avgifter har bestämt sig för att "skära sladden" till förmån för sin videostreaming, som för närvarande kostar mellan 7,99 och 11,99 dollar per månad mindre än en första- köra film biljett. Hur länge kan det fortsätta att öka sina abonnemang? Nervösa investerare har ställt frågor varje kvartal i flera år. Penetrerande till outnyttjade globala marknader är inte en given och rubriken till en majartikel i Vanity Fair har en ganska larmfull prediktering: "Nu när du är påhängd, vill Netflix höja sina priser igen." Skyll på potentialen för weekend "surge pricing", en slick strategi utgjorde Uber VD Travis Kalanick blev känd. Men så långt, så bra: I juli rapporterade NFLX att det tillfogade 5,2 miljoner medlemmar, långt bortom de 3,2 miljoner Wall Street förutsägda. Sedan dess har aktien sparat 12 procent och handlar för närvarande till 180 dollar. Wow: Det är nästan lika mycket som några månatliga kabelräkningar.
Alfabetet (GOOG, GOOGL)
Vem skulle ha tänkt en sökmotor startad av två studenter från Stanford University, och som började sitt liv som BackRub, skulle bli till Internetets 648 ton gorilla? Det numret, multiplicerat med en miljard, representerar Alfabetets marknadslock och placerar det som den enda tävlande i någon form av position att förskjuta Apple som världens mest värdefulla företag (vilket det gjorde kortfattat år 2016). Du måste vara en kombination av högteknologiska luddite, end-times-profet och marknadsmega-björn för att se något annat än blå himmel för Alfabet under de kommande årtiondena. Hmmm, låt oss se: GOOGL (ett klass A-lager som medföljer röster) har ökat 1 644 procent sedan det blev offentligt under 2004. Förutsatt att du hade hållit beståndet från och med nu till och med skulle ditt köp på 5 000 dollar vara värd cirka 87,500 dollar idag. Under tiden spårar den icke-röstande GOOG (klass C) ganska nära upp 1,619 procent över sin historia. Driverlösa bilar, YouTube, Android-smarttelefonplattformen, en stark närvaro på skolor över hela landet, den högt berömda Pixel-telefonen: Vad går inte alfabetet för det idag?
Om det finns något lager som förtjänar mer än bara ett hedervärt omnämnande här, är det Microsoft (MSFT). Kanske ansett för nördig för den här välkända, coola tech kabalen, det är mer än bevisat att det är värt för sent tack vare de kunniga förvärven av Skype och LinkedIn, tillsammans med sitt stellära ledarskap i cloud computing sfären. Under det senaste året har aktiekursen ökat med mer än 28 procent; det handlar nu över mer än 72 dollar per aktie.
Nu lägger man till en sjätte beståndsdel i FANG-blandningen inte ut som den mest praktiska idén, åtminstone ur akronynpunkten. Med Apple inkluderat och Googles namnbyte inblandade, slutar du med FAMAAN-vilket låter väldigt mycket som "hungersnöd" och knappast passande när du överväger den fest som dessa bestånd har skänkt sina tacksamma aktieägare.
Du behöver inte en wannabe investeringsguru för att berätta att vissa, om inte alla, av dessa aktier förtjänar ett seriöst utseende. Men kanske akronyn gör det.
Bättre få Cramer.