Äldre skattebetalare kan kvalificera sig för några skattelättnader
Du får en större standardavdrag
Du kommer inte behöva betala skatt på så mycket av din inkomst när du blir äldre eftersom IRS tillåter dig att ta en extra standardavdrag om du är 65 år eller äldre.
Om du är singel eller fil som chef för hushållet kan du lägga till en extra $ 1,550 till det standardavdrag som du annars är berättigad till från 2017. Om du är gift kan du lägga till 1 250 USD för varje make som är 65 år eller äldre äldre.
Du måste vända 65 senast skatteåret, men här är en fångst: IRS säger att du faktiskt blir 65 dagen före födelsedagen. Om du föddes den 1 januari kvalificerar du dig därför den 31 december, bara för att ansöka om extra avdrag för det skatteåret.
Standardavdraget hävdas i stället för att specificera dina avdrag, men du skulle behöva ha ådragit mycket kvalificerade utgifter för att göra åtgärd värda din stund ändå. De flesta äldre skattebetalare finner att deras standardavdrag plus denna extra standardavdrag verkar vara mer än några specificerade utgifter de kan hävda, särskilt om inteckningslånet har blivit avbetalt så att de inte längre har ränteavdrag.
Du har en högre arkiveringströskel
Ditt tröskelvärde för att ens behöva lämna en avkastning i första hand är också högre om du är 65 år eller äldre. Med andra ord kan du tjäna mer pengar innan du måste rulla upp dina skjortor och börja knäppa siffror för IRS. De flesta enskilda skattebetalare måste registrera skattedeklarationer när deras intäkter uppgår till 10 300 USD per 2017 .
Men om du är 65 år eller äldre kan du tjäna upp till $ 11,900 innan du måste bekymra dig om att dela något med Uncle Sam.
Detta gäller alla arkiveringsstatuser. Om du är gift och arkiverad gemensamt och både du och din make är under 65 år, kan du bara kollektivt tjäna upp till $ 20 700 innan du måste lämna en avkastning. Men om en av er 65 år eller äldre kan du tjäna upp till $ 21.950, och om du är 65 år eller äldre kan du tjäna upp till 23.200 dollar.
Du får inte betala skatt på din socialförsäkringsinkomst
Så vad exakt räknas som din skattepliktiga inkomst? Din socialförsäkringsinkomst kan eller inte inkluderas. Så här fungerar det.
Lägg upp din inkomst från alla källor, inklusive skattepliktiga pensionsfonder andra än socialförsäkring och vad som normalt skulle vara skattefria räntor. Lägg nu till den hälften av vad du samlade i socialförsäkringen under skatteåret. Socialförsäkringsverket skickar dig formulär SSA-1099 runt det första av det nya året, vilket visar dig exakt hur mycket du fått.
Om summan av alla andra inkomster och hälften av socialförsäkringen är mindre än 25 000 dollar och du är singel, hushållschef eller en kvalificerad änka eller änkling behöver du inte inkludera någon av dina sociala avgifter som skattepliktig inkomst.
Om du är gift och lämnar en gemensam retur, går gränsen upp till $ 32.000.
Du kanske vill anmäla en gemensam avkastning, för om du lämnar en separat avkastning måste du betala skatt på åtminstone en del av din skattepliktiga inkomst, om du inte levde med din make när som helst under skatteåret. I detta fall återgår tröskeln tillbaka till 25 000 USD. Men kolla med en skatteexpert för att se till att du skickar en gemensam gift tillbaka är i din övergripande bästa när du beaktar dina personliga omständigheter.
Om du faller utanför dessa inkomstgränser kan upp till 85 procent av vad du samlat in i socialförsäkringsavgiften bli skattskyldig. IRS erbjuder ett interaktivt verktyg för att hjälpa dig att avgöra om någon av dina sociala avgifter är beskattningsbar och i så fall hur mycket.
Skattekredit för äldre och funktionshindrade
En av de mest betydande skatteavbrott som finns tillgängliga för pensionärer och pensionärer är skattelättnaden för äldre och funktionshindrade.
Om du hamnar på grund av IRS kan denna kredit utplåna, om inte alla, din skattskyldighet.
Du måste vara 65 år eller äldre från och med skattdagens sista dag för att kvalificera dig. Den 1 januari-regeln gäller här också-du anses vara 65 år i slutet av skatteåret om du föddes den första dagen i det följande året. Du måste vara en amerikansk medborgare eller bosatt utomjordingar eller, om du är en icke bosatt, kan du kvalificera dig om du är gift med en amerikansk medborgare eller bosatt utomjording. Om du är gift måste du göra en gemensam gift återkomst med din make att hämta krediten om du inte levde med din make under hela skatteåret. Om du kvalificerar dig som chef för hushållsansökningsstatus kan du göra anspråk på krediter om din make inte levde med dig efter 30 juni, även om en mängd andra regler också gäller för att hävda denna status.
Den sista kvalifikationen avser din inkomst. Du kommer inte vara berättigad till denna kredit om du tjänar för mycket:
- $ 17 500 eller mer om din arkivstatus är singel, chef för hushållet eller kvalificerad änka eller änkling
- $ 20.000 eller mer om du är gift men bara en av er kvalificerar dig för krediten
- $ 25 000 eller mer om du skickar en gemensam gift tillbaka
- $ 12 500 eller mer om du skickar en separat giftig retur, men du levde bortsett från din make i hela året
Dessa siffror är baserade på din justerade bruttoinkomst , inte din totala inkomst. Ditt AGI är ankommet efter att ha tagit vissa avdrag på första sidan i din skattedeklaration. Du hittar den på rad 38 i Form 1040 eller linje 22 om du fyller i formulär 1040A.
Gränser gäller även för de icke-skattepliktiga delarna av dina sociala trygghetsförmåner, liksom till icke-skattepliktiga delar av alla pensioner, livräntor eller funktionshinder som du kanske har:
- $ 5000 eller mer om din arkivstatus är singel, chef för hushåll eller kvalificerad änka eller änkling
- $ 5000 eller mer om du är gift men bara en av er kvalificerar dig för krediten
- $ 7.500 eller mer om du skickar en gemensam gift återkomst
- $ 3 750 eller mer om du skickar en separat giftig återkomst, men du bodde bortsett från din make hela året
Tyvärr kommer du inte att betala för krediten om inte din inkomst uppfyller båda dessa tröskelvärden. Om du går över i någon kategori, har du ingen lycka till. Om du kvalificerar uppgår kreditbeloppet från $ 3 750 till $ 7500 från och med 2017. Du kan radera så mycket av din skatträkning, även om krediten inte är återbetalningsbar så att IRS inte skickar dig en check för eventuellt outnyttjat saldo efter Din skattskyldighet för året elimineras.
Där har du det. Åldrande kommer med några skattelättnader, så slappna av och njut av några av de pengar du inte behöver ge till IRS.
OBS! Skatte lagar ändras regelbundet så alltid rådfråga en skattesäljare för den mest aktuella rådgivningen. Denna information är inte avsedd som skatterådgivning och ersätter inte skatterådgivning.