Kvalificerar du dig för den utländska skattekrediten?
Syftet med den utländska skattekrediten är att minska effekten av att ha samma inkomst beskattad av både Förenta staterna och det utländskt land där intäkterna förvärvades.
Kvalificerar du dig för det utländska skattelättnaden?
Inte alla skatter som betalas till en utländsk regering är berättigade till den utländska skattekrediten. Fråga dig själv följande frågor för att ta reda på om du kvalificerar dig.
- Skyldas skatten på dig?
- Betalade du eller uppskattade skatten?
- Är skatten en juridisk och faktisk utländsk skattskyldighet?
- Är skatten en inkomstskatt eller en skatt i stället för en inkomstskatt?
Om du kan svara ja på alla dessa fyra frågor kan dessa skatter ingå i din beräkning av den utländska skattekrediten. Annars kvalificerar du dig inte. Här är ett exempel.
Jorge och Roberta äger ett hus i Tyskland och de betalar fastighetsskatt varje år. Även om skatten är en skatt på Jorge och Roberta och de faktiskt betalar det, och trots att det betalade beloppet är det lagliga och faktiska beloppet av sin skattskyldighet, är denna skatt inte en inkomstskatt. Därför är deras fastighetsskattebetalningar inte berättigade till den utländska skattekrediten.
Det brukade vara att Jorge och Roberta i stället skulle kunna dra av det här som en specificerad avdrag för fastighetsskatt , men den skattebestämmelsen har eliminerats av lagen om beskattning och sysselsättning som trädde i kraft 2018. Tala med en skattesäljare om du hittar dig själv i den här positionen eftersom du fortfarande kan hävda detta avdrag på din 2017-avkastning.
Ibland kan du hoppa över formulär 1116
Du kan göra anspråk på den utländska skattekrediten om du kvalificerar dig genom att fylla i och lämna in IRS Form 1116. Det här formuläret beräknar de olika begränsningarna som är placerade på den skattesats du är berättigad till. Som IRS förklarar i Skatteämne 856, "Om du använder Form 1116 för att räkna upp krediten, kommer din utländska skattekredit att vara den minsta av mängden utländsk skatt som betalats eller uppkommit, eller hur mycket USA-skatt hänförlig till din utländska källa inkomst."
Men du kanske inte behöver använda Form 1116 för att göra anspråk på krediten. Du kan ansöka om skattekredit för hela beloppet av utländska skatter betalade direkt på formuläret 1040 utan att beräkna de olika begränsningarna om var och en av följande påståenden är sanna:
- All din utländska källa bruttoinkomst var från ränta och utdelning.
- All den inkomsten och den utländska skatten som betalades på den rapporterades till dig på Form 1099-INT, Form 1099-DIV eller Schedule K-1.
- Summan av dina utländska skatter är lika med eller mindre än $ 300, eller $ 600 om gifta ansökningar gemensamt.
- Du innehade den aktie eller obligationer som utdelningen eller räntan betalades för i minst 16 dagar och var inte skyldig att betala dessa belopp till någon annan.
- Du lämnar inte in blankett 4563 eller exklusive inkomst från källor inom Puerto Rico.
- Alla dina utländska skatter var juridiskt skyldiga och var inte berättigade till återbetalning eller nedsatt skattesats enligt ett skatteavtal, och de betalades till länder som erkänts av Förenta staterna och stöder inte terrorism.
Det finns ingen dubbel fördel
Människor som arbetar i utlandet och tjänar löner eller egenföretagande inkomst kommer ofta att betala skatt på den inkomsten till utländska regeringar. Dessa personer kan utesluta en del eller hela sin utländska intäkter från sin amerikanska federala inkomstskatt, men de kan inte hävda både den utländska skattekrediten och utländsk inkomstinkomstutjämning på samma inkomst.
"Du får inte ta antingen en kredit eller ett avdrag för skatter som betalats eller uppkommit på inkomst som du utesluter vid utländsk inkomstinkomst eller utländsk bostadsutestängning", förklarar IRS i Skatteämne 856.
Men om endast en del av sin lön eller egenföretagande inkomst är utesluten, kan individen göra anspråk på en utländsk skattekredit på den inkomst som inte uteslutits från skatt.