Lär dig hur du identifierar och hanterar drawdowns
Låt oss till exempel säga att ett valutahandelssystem börjar med en balans på 100 000 dollar. Det ser då ett eget kapital ned till $ 95.000.
Den har en $ 5 000 drawdown.
Vad du kan lära av en drawdown
Drawdowns beskriver också den troliga överlevnaden av ditt system på lång sikt. En stor drawdown ger en investerare i en ohållbar position.
Tänk på det här: En kund som håller på med en uppdelning på 50 procent har en stor uppgift och en riktig utmaning framför honom eftersom han måste ha en 100 procent avkastning på den minskade kapitalandelen för att bara bryta sig mot den minskade egnapositionen. Många investerare eller fondförvaltare på Wall Street är extatisk med cirka 20 procent för året.
Som du kan tänka dig, är en näringsidkare som drabbas av en drawdown bäst tjänat att helt enkelt justera sitt system i motsats till att försöka aggressivt handla sin väg tillbaka till breakeven-punkten. Typiskt kommer ett aggressivt tillvägagångssätt för att få tillbaka sin kapital till att bryta jämnt, motsatt resultat. Varför? Han kommer sannolikt att använda hävstångseffekt och överhandel för att få sitt handelskonto tillbaka till jämn.
För mycket hävstång
När handlare använder för mycket hävstång kan en dålig handel få katastrofala effekter - och det gör det ofta. Kort sagt är handlare antingen för aggressiva eller för självsäkra, och detta leder till skarpa förluster eller en ovillighet att acceptera en handel som en förlorare som ska skäras. Det finns ett gammalt ordspråk i handel som en handel kommer sällan att göra din handels karriär, men en dålig handel kan säkert avsluta din karriär.
Rekommenderad läsning
Vad jag lärde mig att förlora $ 1 000 000 av Jim Paul och Brian Moynihan erbjuder enastående insikt om du vill läsa en bok som beskriver den emotionella vägen för att ta en drawdown. Det diskuterar hur en näringsidkare förlorade sin karriär, betydande mängder av familjens förmögenhet och pengar från sina vänner genom att ta en stor drawdown. Den här boken delar också några utmärkta tips om hur man ska övervinna denna gemensamma slump i handel utan att genomföra en plan som sannolikt kommer att vara känslomässigt driven.
Takeaway
En av de bästa tipsen är att ha en förutbestämd stoppförlust på din handel innan du går in. Detta kommer att begränsa beloppet av eventuell drawdown du kommer att ta. Du kommer att kunna stå tillbaka efter att du har kommit in i handeln och vet att du är ute av det utan att fråga dig när och om nivån är träffad.
Många handlare gör misstaget att försöka förhandla med marknaden om de borde vara kvar i handeln. Det är ett misstag eftersom du kommer att vara känslomässigt driven och sannolikt att göra det som är minst smärtsamt då men inte nödvändigtvis mer fördelaktigt på vägen.