"Köp rädslan, sälja girighet."
Medan du förmodligen har hört den här frasen innan har den möjlighet att driva en viktig punkt hemma: om du köper när investerare är mest oroliga, i situationer då aktieägare dumpar aktier, främst för att de är drivna av rädsla - du kan positionera dig unikt för att plocka upp samma aktier till ett väsentligt undervärderat pris.
Då, precis som allt över tiden, kommer rädslan och orsakerna till rädsla att blekna när företag återfår förtroendet. Och på medellång sikt över de närmaste månaderna kunde betydligt undervärderade aktier (som dumpades under kapitulationstid) börja öka mot mer realistiska, mycket mindre rädda värderingar.
Denna typiska rebound leder andra delen av frasen, som håller lika sant på flipsidan: Smarta investerare som har köpt f örat , måste nu hitta det mest lämpliga tillfället att sälja girigheten .
Grådighet skapas vanligtvis av aktier som har ökat i pris. Och de aktier som du köpte efter investerare dumpade dem under ett ögonblick av panik kommer (nästan) oundvikligen locka de hungriga ögonna av investerare som tittar på dem, återhämtar sig till riktiga värderingar och eventuellt även bortom.
Nu är det roliga med girighet att det är bottenlöst. Om aktierna går upp med 100 procent blir aktieägaren upphetsad och hoppas att han eller hon kan nå en vinst på 150 procent.
Om dessa aktier ökar till 150 procent, kommer samma aktieägare att hålla ut nu för 200 procent. Typiska investerare söker inte vinstmöjligheter, de är hoppfulla för ännu större vinster.
När en investering har börjat flytta högre är det meningen att investerare som sitter på en ganska stor vinst börjar att berätta för sina vänner.
Och många andra som hör av de stora investeringsvinsterna kan inte motstå att hoppa in i spelet, vilket hjälper till att driva priset ännu högre.
Ju högre aktierna ökar desto mer girighet kommer det att locka till sig. Men girighet hjälper inte dig att skapa en långsiktig, tillförlitlig och lönsam investeringsplan. I stället låser det många investerare i löftet om att tjäna mer pengar, även efter att priset har stigit över lämpliga värderingar. Och det innebär att de riskerar att hålla fast på aktierna för länge, förlora värde snabbt efter att priset går tillbaka.
Med tanke på detta borde investerare veta att girighet är som syre - det är hos oss alla. Det kan inte ses. Det påverkar varje sekund av våra liv. Men ingen uppmärksammar det verkligen. Och därför kan girighet dölja dom, vilket gör att människor håller fast vid vissa lager långt bortom praktiska egenskaper.
Det är därför dessa sex bedrägligt enkla ord - "köp rädslan, sälja girigheten" - är kraftfulla verktyg för investeringar. Denna fras är handlingsbara råd som ger kärnan i år med ekonomisk erfarenhet och kunskap till alla investerare. Och kan hjälpa dig att bestämma de bästa stunderna att köpa och sälja.