Håll dessa punkter i åtanke när handel med ädelmetaller lager
Överdriven Worldwide Money Printing
Tekniskt är det i de flesta fall inte någon faktisk "utskrift", så mycket som det finns mycket obligationslån och skuldköp och digitala justeringar av statsbalansräkningarna.
Men det har fortfarande samma effekt - fler dollar (eller digitala dollarekvivalenter) minskar värdet av varje och när något (guld, olja, kaffe, stål ...) köps med en svagare valuta, tar det mer av dessa dollar för att köpa den. Detta kommer att manifesteras eller visas som stigande råvarupriser .
Ökande efterfrågan från länder som Kina och Indien
Lägg till Ryssland, Mexiko och många andra till den här listan, och efterfrågan bilden blir klar. Det har aldrig varit så många världsomspännande centralbanker, såväl som smyckesköpande befolkningar, som vi ser de senaste åren.
Löpande förlust av köpkraft för dollarn
Sedan 1900 har amerikanska dollarn förlorat 97 procent av sin köpkraft. Denna trend kommer att fortsätta, och kommer nästan säkert att påskyndas, till följd av de flera (billigt) några åriga pengarna med flera trillioner dollar. Faktum är att den totala amerikanska valutan i omlopp har blivit quintupled de senaste åren.
Så ja, jag förutser att guld och alla ädla metaller kommer att fungera mycket bra de närmaste åren. Som en följd av denna övertygelse skulle gruvföretagen som extraherar resurserna i fråga (guld, platina, silver, palladium ...) också gynnas.
Detta betyder emellertid inte att alla börshandeln kommer att öka.
De kommer säkerligen inte alla att öka med motsvarande belopp heller.
Om man antar att den gula metallen fungerar som vi förutspår kan de potentiella vinnarna identifieras före tid genom att hålla följande punkter i åtanke:
Produktion vs Exploration: Du kan se mer betydande vinster från de företag som är involverade i att extrahera och producera metallerna än att företagen bara " utforskar " för dem. En utvecklad och fungerande gruva är många gånger bättre än något företag som fortfarande letar efter så småningom ... förhoppningsvis ... år från nu ... når den faktiska arbetsfasen.
Utdelade vinster: Om guld- och silverpriserna steg 10 procent, kan de företag som aktivt bryter ut, extraherar och säljer råvarorna se fördelarna med mycket mer än det beloppet. I vissa fall kommer en liten ökning av priset på ädelmetaller att bli ett stort steg i deras vinster.
Detta beror på att produktionskostnaderna är inställda. Om en gruva spenderar 1 000 dollar för att gräva upp och sälja guld till 1 100 USD, gör de en vinst på 10 procent (100 USD). Om guldpriset flyttar till $ 1300 per ounce, är deras produktionskostnader fortfarande $ 1000, och nu blir vinsten $ 300 - en ökning med 18 procent i guldpriserna kan motsvara en vinstökning på 200 procent!
Företagen drivs av människor, råvaror är inte: Att handel med gruvbolagen är en attraktiv strategi för investerare som vill dra nytta av en ökning av priserna på ädelmetaller. Guldet själv kan dock inte stämas, eller förlora stora kunder, eller drabbas av ett ineffektivt ledningsgrupp, eller förlora miljoner dollar på grund av ett dåligt rådande förvärv - men ett företag kan.
I detta avseende är verksamhetsgruvor mycket mer utsatta för företagsspecifika hot och risker. Fysiska metaller (precis som alla sanna varor) är immuna för sådana problem.
Är pappersguld värt det papper det skrivs på?
Många investerare kommer att köpa GLD, vilket är den börshandlade fond som efterliknar priset på metallen. Då kommer de att säga, "där, nu äger jag lite guld." Den olyckliga verkligheten är att de håller ett papper som teoretiskt ger dem anspråk på en korg av företag ...
men det är inget mer än ett derivat, eller kan vara ännu värre - helt enkelt ett löst-enforcerbart "arrangemang."
Ett derivat "härleder" det är värdet från andra tillgångar, utan att egentligen kräva någon av dem. Du får inga aktiecertifikat av de berörda företagen, och du får inte heller något guld. Med de flesta papper guld investeringar fordon, varje enskild ounce av egentligen guld har påståenden som läggs på det av så många som 70 olika människor. Den enda anledningen till att detta "fungerar" är att ingen faktiskt begär leverans av den kontraktsberättigade råvaran ... än.
Kryssningshöjd och tung lyftning
Det finns alla slags hinder för något gruvföretag i de tidiga stadierna:
- uppnå de nödvändiga tillstånden
- miljökonsekvensrapporter
- Gemenskapens konsekvensrapporter
- arrangemang och / eller behandlar de endemiska befolkningarna och Förenta nationernas grupper
- förvärva arbetarna för sina gruvor och personal för sina kontor
- vilket ger alla nödvändiga maskiner att bära
- finansiering av verksamheten
- geologiska undersökningar
Men när en gruva är igång i produktionsfasen har de redan behandlat alla dessa tidiga problem. Varför investera i ett "potentiellt, en dagslöfte", när du kan äga aktier i ett företag som redan kör nu? För investeraren som söker exponering för ädelmetaller är det vanligare att köpa aktier i ett företag som redan är i produktionsfasen än att köpa aktier i en prospekteringsspel.
Betala tisdag för en hamburgare idag
När ett företag är verksamt för att extrahera en resurs från sin gruva, och även före den tiden kan de i många fall förhandsförsälja eller vidarebefordra säkring av sin produktion. Det innebär att de kommer att få en kontant tillströmning från en investerargrupp nu, i utbyte mot löftet att betala för det lånet eller obligationen med den resurs som de så småningom kommer att utvinna.
Med andra ord godkänner de ett inlåst pris. Så även om guld quintupled i värde, skulle de fortfarande kontraktligt behöva sälja för det mycket lägre beloppet baserat på det rättsliga avtalet. Effekten av denna terminsäkring innebär att operativgruvan inte skulle få någon nytta av ökade värden på varan.
Alla dessa händelser kan leda till en betydande ökning av guldpriserna i november eller december. Men kom ihåg att för att placera dig själv i guld vid den tiden nära slutet av året kan det vara för sent. De största vinnarna kommer enligt min mening att vara de som agerar innan tillgången kommer på allas radar, inte de som hoppar ombord på de mer flyktiga dagarna. Naturligtvis är det inte sanna ord för alla typer av investeringar?
2018 kan vara "året" av ädla metaller, liksom guldgruvföretag. Investerare kommer inte att få rikholdiga råvaror som guld, men de kommer att behålla den rikedom de har, medan nästan allt annat riskerar att falla om vi ser en lågkonjunktur eller börsen "återställ".