Regulatorer ska skydda dig
Vem har din rygg på Wall Street? Vem skyddar dig från spel på aktiemarknaden och svindlande börsmäklare? En komplicerad regleringsstruktur finns på plats som håller ögonen på enskilda investerare.Hur väl det här systemet fungerar är ibland föremål för debatt. det fungerar dock för de allra flesta investerare. Även om vi läser om marknadsspecialistfirmor på New York-börsen som betalar 240 miljoner dollar plus böter för att handla sina intressen över vårt, är det svårt att se hur systemet skyddar oss.
Om du läser om ömsesidiga företagsledare, handlar handel efter att marknaden stänger för sina egna konton (en stor nej) eller en börsmäklare som handlar en äldre persons avgångskonto bort, det gör dig att undra var vakthundarna är.
Högt reglerad
Emellertid är värdepappersindustrin en av de högst reglerade företagen i USA.Den amerikanska kongressen ligger högst upp på höjden. Den skapade större delen av strukturen och passerar stora lagar som påverkar hur branschen fungerar. Det godkänner också budgetar för Securities and Exchange Commission och andra organ som är inblandade i regleringsuppgifter.
SEC är det högsta regelverket som ansvarar för övervakningen av värdepappersindustrin. Det registrerar nya värdepapper och hanterar alla arkiveringar som offentliga företag måste göra, såsom årliga och kvartalsrapporter.
SEC
SEC övervakar också alla börser och organisationer som är kopplade till försäljningen av värdepapper. Det har också en stark bedrägeribekämpningsenhet som övervakar reklam och marknadsföring för att se till att företag följer strikta regler om försäljning av värdepapper.På nästa nivå är Financial Regulatory Authority (FINRA). Det skapades 2007 då National Association of Securities Dealers fusionerades med New York Stock Exchanges regleringsfunktioner.
Det här är en självreglerande myndighet som är ansvarig för att polisera värdepappersindustrin.
FINRA fastställde standarder för börsmäklare och andra yrkesverksamma inom branschen och godkänner dem efter omfattande undersökningar.
Ingen tandlös hund
FINRA är inte en tandlös grupp. De har möjlighet att böda individer och organisationer för oetiskt beteende och kan återkalla licenser.Organisationen är vanligtvis platsen kunder kan ta klagomål om beteende som de känner sig oetiska eller olagliga. FINRA övervakar också medlemsföretagens handelsverksamhet för att upptäcka olagliga handelsmönster och annan olaglig verksamhet.
De enskilda börserna har också sofistikerade tillsynsfunktioner inom sin egen verksamhet. Dessa inkluderar övervakningsverksamhet och andra steg för att se till att kunden får en rättvis affär.
Enskilda stater
Enskilda stater har också värdepappersavdelningar, även om de vanligtvis inte är så sofistikerade som FINRA. Ofta hanterar de klagomål och registrerar värdepapper som kommer att säljas inom gränserna för staten, även om detta kommer att variera från stat till stat.Det sista steget av skydd är på mäklarnivån. Varje företag är skyldigt att behålla vissa register och utföra vissa kontroller och revisioner av verksamheten för att se till att deras mäklare arbetar inom godtagbara juridiska och etiska riktlinjer.