Om du väljer att inte ha några skatter hålls och du betalar dina skatter, kan du hamna på grund av skatter plus en underbetalningspåföljd.
För att undvika detta, ska du uppskatta din inkomst för året och sätta din skatt kvarhållande på lämpligt sätt.
Hur mycket skatt ska du avstå?
Om du är ny pensionär kan det vara svårt att ta reda på hur mycket skatt som ska hämtas från din pension, eftersom din skattesats beror på hushållens inkomstkällor och avdrag.
När du lägger till alla dina inkomstkällor och subtraherar dina avdrag får du din skattepliktiga inkomst. Din skattepliktiga inkomst bestämmer din skattekonsol, och du kan använda denna skattekonsol för att uppskatta hur mycket du ska hålla kvar. När man tittar på ett diagram över skattesatser kan man se att högre inkomstbelopp kommer att beskattas till högre priser.
Skatteplanering kan hjälpa dig att räkna ut rätt belopp att hålla tillbaka. Med skatteplanering sätter du samman en "låtsas" avkastning, kallad en skattprognos. När du övergår till pension, kanske du vill arbeta med en CPA, skatteprofessionell eller pensionsplanerare för att hjälpa dig med detta.
Om du föredrar att göra det själv kan du koppla in nummer till en online 1040 skatträknare för att få en grov uppskattning. Eller du kan fylla i din federala skatteformulär som om du arkiverade skatter. Följ anvisningarna för att se varifrån varje inkomstkälla går. Beräkna den skatt du tror att du kommer att vara skyldig. Dela upp det med din totala inkomst.
Använd svaret för att se vilken procentandel som ska hållas kvar.
Till exempel, låt oss säga att din totala inkomst kommer att bli $ 20.000 från en pension och $ 30.000 som du kommer att dra tillbaka från din IRA . Du fyller i en låtsas avkastning och beräknar att du kommer att skulda 5 000 dollar i skatter. Det är en 10% ränta. Du kan ha 10% i de federala skatterna som sparas direkt från din pension och IRA-fördelning så att du skulle få ett netto 18.000 dollar från din pension och 27.000 dollar från din IRA.
När ska man ändra hur mycket skatt är undanhållen från din pension
När du arbetar kan du ändra mängden skatt som hämtas från din lönecheck varje år. Vid pensionering kan du också göra detta. När din skattesituation ändras, kommer du att vilja justera din skattesättning.
Till exempel, ditt första pensionsår kan du ha en lön del av året, och du kan ha en make som fortfarande arbetar. Det innebär att du kan behöva hålla ut en större summa skatter från din pension för det året. I efterföljande år kan din inkomst förändras, vilket innebär att du borde anpassa din skattesättning.
Följande händelser kan utlösa ett behov av att ändra din skattsättning vid pensionering:
- Ägaren slutar arbeta
- Du eller en make tar på deltid
- Du betalar ut ett inteckning eller tar på en inteckning
- Du har en stor mängd beskattningsbara kapitalvinster från försäljning av en egendom, fonder eller lager
- Du tar uttag från ett IRA eller 401 (k) konto
- Du eller en make börjar socialförsäkringsförmåner
- Du når ålder 70 och krävs IRA-fördelningar börjar
Förändring av avstående när du börjar social trygghet
Många pensionärer som är pensionerade blir förvånade över ökningen av sina skatter när de börjar social trygghet . Mängden av dina sociala förmåner som är föremål för beskattning beror på dina andra inkomstkällor. Om din pension startade för några år sedan och nu börjar du socialförsäkringsförmåner , du kommer sannolikt att behöva öka din skattesättning.
Förändring av återkallande när du når ålder 70
När du når åldern 70 ½ måste du börja distribuera från traditionella IRA-konton och andra kvalificerade pensionsplaner som en 401 (k).
Dessa utdelningar ingår som skattepliktig inkomst på din avkastning. För det mesta kommer du att vilja ha skatter som hölls från dessa IRA / 401 (k) utdelningar.
Vissa människor tar en IRA-fördelning eller utbetalar en gammal 401 (k) plan tidigt på året och glömmer det vid den tidpunkt då de lämnar in deras avkastning. De är förvånade över de skatter som de är skyldiga. Låt inte detta hända dig. När du tar ut pengar från alla konton i pension frågar du om de skattemässiga konsekvenserna. Det är bättre att planera framöver än att ta sig av med skatterna.