Bästa tiden att investera i indexfonder

Indexfonder kan vara strategiska på kort sikt och klokt på lång sikt

För de flesta långsiktiga investerare kan vilken tid som helst vara den bästa tiden att investera i indexfonder . Det finns emellertid vissa marknadsförhållanden som ger indexfonder en fördel jämfört med deras aktiva förvaltade fondparter .

Varför är indexfonder i allmänhet de bästa investeringsalternativen för långsiktiga investerare? Det korta svaret är att deras passiva karaktär och lågkostnadsstruktur ger en prestandakant som hjälper dem att slå de flesta aktivt förvaltade medel på lång sikt.

Men vad sägs om kortsiktiga strategier för indexfonder? När är den bästa tiden att investera i indexfonder? Finns det vissa marknadsförhållanden som gör indexfonderna en bättre idé än aktivt förvaltade medel? Låt oss fortsätta med att svara på dessa frågor.

När indexfonder slår aktivt förvaltade fondar

Innan vi går vidare med den passiva vs aktiva debatten bör det noteras att det inte finns någon absolut, idiotsäker metod för att förutsäga vilka typer av fonder som kommer att fungera bättre än andra under någon tidsram, särskilt kortsiktiga perioder, såsom ett år eller mindre.

Men det finns villkor som kan göra indexfonderna ett smartare investeringsalternativ än aktivt förvaltade medel:

• Starka Bull Markets (aktier): När aktiekurserna stiger över alla sektorer och fondstyper , förlorar aktiva fondförvaltare sin fördel eftersom strategisk köp och försäljning har lika mycket chans att förlora till de stora marknadsindexen som matchande eller slå dem. I 2006 slog Vanguard 500 Index (VFINX) till exempel mer än 75% av de stora blandningsfonderna under 2006, när marknaden var i det sista kalenderåret av sin tidigare tjurkörning. Och 2010 och 2011, när lagren var i full återhämtningsläge efter 2008 års björnmark, slog VFINX 70% respektive 80% av kategorin jämlikar.

• Svaga ekonomiska villkor (Obligationer): Obligationsmarknaderna kan vara svåra att navigera och fondförvaltare med strategier för aktiv förvaltning läser ofta det svåra sättet - genom att förlora indexfonder som Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) . Till exempel, när den ekonomiska återhämtningen halkade 2011 och aktiefonderna var lyckliga att undkomma negativa avkastningar hade obligationsfonder ett positivt år. Men obligationsindexfonder hade ett bra år. VBMFX slog 85% av alla medelfristiga obligationsfonder .

Den vanligaste tiden när indexfonder förlorar aktivt förvaltade medel är när marknaderna blir flyktiga och endast en skicklig (eller lycklig) aktiv fondförvaltare kan siktas genom aktier eller obligationer som kan överträffa de stora marknadsindexen. Denna typ av marknad kallas ofta stock-picker-marknaden. Och som i alla marknadsmiljöer finns det också vissa sektorer som kan fungera bättre än andra på volatil marknader.

Använda Index Funds Wisely

Grunden är att det inte finns något sätt att förutsäga vad marknaden kommer att göra på ett årsbasis, eller för en viss tidsram för den delen. Indexfonder kan vara smarta verktyg för diversifiering och kan användas klokt i kombination med aktivt förvaltade medel för att bygga en solid långsiktig portfölj.

De mest ansedda företagen med ett bra utbud av lågprisindexfonder är Vanguard, Fidelity och Charles Schwab.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.