Förstår du skillnaden mellan ETF och fonder?
Vår fråga är, "Skulle debatten om ETFs mot ömsesidiga fonder vara en passiv förvaltning jämfört med aktiv ledningsdebatt? Om så är fallet, vilket investeringsmedel ska du välja?
ETF eller fonder? "
Deloitte's Study: ETFs vs Mutual Funds
Deloitte, en av världens största professionella serviceorganisationer, publicerade sin 2009-studie om huruvida investerare ska välja ETFs eller inte. Deloits arbete innehåller några utmärkta studier och fakta för nybörjare - ger en tydlig översikt över ämnet. Tyvärr går det inte att ge den typ av individualiserad information du behöver om du försöker fatta beslut om att köpa ETF eller fonder för din portfölj.
Deloits studie beskriver försvarsprocessen, de auktoriserade deltagarnas roll och de tre olika strukturerna för ETF. Om biten faller - liksom nästan allt annat jag har läst om ämnet - är det rättvist att titta på varför investerare kan välja att köpa ETFs över fonder eller vice versa.
Återigen är Deloitte-studien en bra läsning om du vill lära dig mer om vad som gör ETF: er olika från fonder.
Men jag tror att valet av vilken typ av investering att bedriva - om bara en ska väljas - handlar mer om passiv kontra aktiv förvaltningsstil, och det är inte ömsesidigt exklusivt. Vissa investerare kan välja att äga både ETF och fonder för att runda ut sina portföljer. Enkelt sagt, en undersökning av fördelar och nackdelar med både ETF och fonder ensam hjälper inte dig att bestämma om en viss investeringsstrategi är bäst för dig.
Passiv vs Aktiv; ETFs mot ömsesidiga fonder
Om du behöver bestämma om det är bäst för dig att investera i ETF eller fonder, måste du först förstå aktiva mot passiva investeringsstrategier. Om du tror på aktiv förvaltning över passiv hantering (det vill säga att du tror att det finns värde för någon som väljer särskilda aktier över ett brett index), så föredrar du fonder (Ja, det finns flera aktiva förvaltade ETF, men inte tillräckligt att välja mellan vid denna tidpunkt).
Om du tror på passivt förvaltade investeringar (för enkelhetens skull, låt oss kalla den här "indexeringen"), då borde du jämföra ETFs till indexfonder innan du gör ditt investeringsval. Med andra ord, bli inte fast i fällan att ETF är billigare, mer skatteeffektiva osv. Fakta är att det finns liten skillnad mellan ETFs som spårar breda index och indexfonder (i termer av kostnad och skatteeffektivitet).
Beslutstreet: ETFs mot ömsesidiga fonder
Så, nästa handlingsåtgärd angående ETFs mot debatt om ömsesidiga fonder är att bestämma mellan ETF och fonder. Om du bestämmer att indexfonder är det bästa valet för dig, är nästa steg att leta efter låg kostnadskvoter.
Men kom ihåg handelskostnaderna. Beroende på din mäklare eller fondbolag där du innehar dina investeringskonton kan det finnas handelsavgifter i samband med ETF eller fond. Därför vill du ta reda på dessa avgifter innan du köper.
Om du till exempel köper aktier en gång per månad och väljer en ETF som tar ut en handelsavgift på $ 7,95 varje gång du gör ett köp, men en jämförbar indexfond har ingen sådan avgift, är indexfonden sannolikt desto bättre val.