Summa börsen vs S & P 500

Ska du köpa en Total Stock Market Index Fund eller en S & P 500 Index Fund?

Vilken är bäst, en total börsindexfond eller en S & P 500 Indexfond ? Även om båda är mycket lika i stil, finns det subtila skillnader. Till exempel investerar båda fonderna i stora amerikanska bolag men totala aktieindexfonder har vanligtvis småkapital- och mid-cap-aktier. Vilka är fördelarna och nackdelarna med var och en?

Det finns också några misstag att undvika i det totala börsindexet mot S & P 500 indexdebatten.

Det är klokt att jämföra och kontrastera likheter och skillnader innan de investeras.

Den totala aktiemarknaden är inte "Total" Diversifiering

Om investerare kan bli förvirrade och / eller göra misstag är det att många totala börskursindexfonder använder Wilshire 5000 Index eller Russell 3000 Index som referens eller, som Morningstar markerar det, "bästa passform index".

Beskrivaren, "total aktieindex", kan vara vilseledande. Både Wilshire 5000 Index och Russell 3000 Index täcker ett brett utbud av aktier, men båda är antingen mest eller helt omfattade av stora kapitaliseringslager, vilket gör att de har en hög korrelation ( R-kvadrat ) till S & P 500 Index .

I enklare termer investerar en total aktiemarknadsfond inte på den totala aktiemarknaden i bokstavlig mening. En bättre beskrivare skulle vara "bred storkapital aktieindex". Många investerare gör misstaget att köpa en total aktiemarknadsfond med tanke på att de har en diversifierad blandning av storkapitalstockar, mellankapitalstockar och småkapitalandelar i en fond.

Det är inte sant.

Välja ett index för att bygga en diversifierad portfölj

En investerare kan bättre fånga den totala aktiemarknaden, förutsatt att de vill bygga en diversifierad portfölj genom att köpa fonder som separat representerar olika marknadssegment. Till exempel kan en investerare investera i 4 eller fler fonder, vilka representerar olika fondkategorier , såsom storkapitalandel, småkapitalstock, utländsk aktie och räntebindning (obligationer).

För storaktiekapitalet skulle en investerare vara klok att använda ett riktigt storkapitalindex, till exempel en av de bästa S & P 500 Index-fonderna, och bygga upp den med andra fondtyper.

Sammanfattningsvis fångar en total aktiemarknadsfond inte den totala aktiemarknaden. det fångar en majoritet av storkapitalmarknaden med extremt liten representation av andra segment, till exempel mid cap och small cap-aktier. Därför är det genomsnittliga marknadspriset storkapital, vilket är anledningen till att det presterar på samma sätt som S & P 500 indexfond.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.