Ge IRS så lite pengar som möjligt
Du spenderar det mesta av ditt liv som arbetar, sparar och planerar för pensionering. Det sista du vill ha är att ge en stor del av dina besparingar till IRS. Men det är vad som händer om du går in i pension utan att göra skatteplanering en stor del av ditt pensionsbesparande. Finansiella rådgivare kommer att berätta att intjäning och sparande endast är en del av din pensionsplanering. Den andra delen arbetar med en finansiell planerare för att göra dina besparingar så skatteeffektiva som möjligt.
Det grundläggande
Vet du vad som är skattepliktigt och vad är det inte? Om du funderar på att allt är skattepliktigt, så är du i stort sett rätt, men du måste gå djupare för att bygga din pensionsskyddsbok för pensionering. Korrekt skatteplanering innebär att du vet exakt hur mycket skattepliktig inkomst du tjänar. Här är grunderna:
- Arbeteinkomst: Om någon betalade dig, är du skyldig skatt. Detta inkluderar pengar som tjänsteman eller arbetstagare per timme, en oberoende entreprenör eller bara en sidoaffär. Detta inkluderar inkomster som någon förskott till dig, inkomst som betalats till en tredje part för arbete du gjorde, inkomster som du tjänat utanför USA, bonusar och utmärkelser, och även den speciella företagsresan som belöning för att blåsa ut din försäljningskvot alla skattepliktiga. Se IRS Publication 525 för en komplett lista.
- Regelbundna investeringar: Om du säljer investeringar är eventuella vinster skattepliktiga det året och räknas som en del av din årliga inkomst. Det kan innefatta mäklarkonton, fastigheter, bankprodukter och en mängd andra tillgångar.
- IRA kan vara Roth eller Traditional. En Roth IRA är beskattningsbar när du bidrar och saknar skattefordran i förskott. En traditionell IRA är beskattningsbar när pengarna återkallas och kommer med skatteavdrag när du bidrar, men du betalar inte skatter på de ursprungliga avgifterna.
- 401 (k): Bidrag till en 401 (k) kommer från dollar före skatt. Pengarna du bidrar uppkommer inte som inkomst på din W-2 i slutet av året. Men de flesta pensionskonton, med undantag för Roth-konton, räknas som inkomst och det gör dem skattepliktiga.
Detta är en generell synopsis men att verkligen borra ner på det här kan du behöva lite hjälp från en finansiell planerare.
Bo i 15 procents skattefäste
Hur vill du betala nollskatter på eventuella realisationsvinster du får? Du kan göra det genom att hålla din inkomst under $ 75,900 om du är gift eller $ 37,950 om du är singel. Skattesatsen på 15 procent kommer med en skattesats på 0 procent på realisationsvinster .
Även om du vanligtvis tjänar mer än de maximala värdena ovan, kommer de flesta pensionärer att ha år där de tjänar mindre eller de kan noggrant planera att ta vinster från Roth-konton som inte har någon skattekonsekvens.
Nyckeln är att noggrant förutse dina skatter och få så nära maximalt som möjligt utan att gå över. Om du upptäcker att du bara har en skattepliktig inkomst på 60 000 dollar, ta utbetalningar från dina pensionskonto på 15 900 USD, även om du inte behöver det och spara det för framtida år. Kom ihåg listan vi gjorde ovan? Glöm inte några mindre vanliga sätt att du kan tjäna pengar. Om du flyttar in i nästa skattefäste, beskattas de skattefria vinsterna nu. Läs mer om denna strategi här .
Roth-omvandlingar
Varje år, ta en titt på din inkomst och konvertera så mycket du kan till en Roth IRA eller 401 (k) om ditt företag erbjuder alternativet.
Du vill inte driva dig i en högre skattekonsol med konvertering men kom ihåg att betala skatt medan du är i en lägre skattekonsol är bättre än att betala skatt senare när du har högre inkomst. Precis som det 15 procent skattekonsolen ovan, oavsett fäste du befinner dig i, konvertera så mycket du kan utan att flytta till den högre fästet.
Diversifiera din inkomst
Investeringsproffsen vet att diversifiering är nyckeln till att hantera de naturliga förändringarna i utförandet av olika investeringskonton. Om en investering är underpresterande, är en annan över att utföra.
Samma strategi fungerar för pensionsplanering. Om du har en blandning av skattepliktiga och icke skattepliktiga konton kan du rita från de icke skattepliktiga kontona när din inkomst är relativt hög och från skattepliktiga konton när den är lägre.
Skatteförlust Höst
Förluster är en del av investeringen.
Inte allt är en vinnande investering men förluster är inte helt dåliga. Precis som du är skyldig i skatter när du tjänar pengar på dina investeringar, kommer eventuella förluster som du hävdar motverka dessa vinster. Om du har några förlorade investeringar i din portfölj som du har velat bli av med ändå, säljer du dem med förlust minskar din kapitalvinstsansvar.
Skatteåtervinning kan vara ett bra verktyg för att minska kapitalvinstskulden, men det kommer endast att fungera för vissa investeringar. Till exempel kommer det generellt inte att fungera med något skatteskyddat pensionskonto, men för när du försöker minska avgiften vid pensionering måste du titta på alla dina tillgångar och minska ansvaret för varje så mycket som möjligt.
Sluta arbeta
Visste du att dina sociala förmåner kan vara skattepliktiga ? Det beror på din inkomst. Om din sammanlagda inkomst är mindre än 25 000 dollar om du är singel eller mindre än 34 000 dollar om du är gift, är dina förmåner inte skattepliktiga. Om du överskrider dessa tröskelvärden, tillämpar IRS en komplicerad formel som kan utgöra upp till 85 procent av dina skattepliktiga förmåner.
Du har 2 val om du vill undvika att betala skatt på dina fördelar: sluta arbeta eller arbeta bara tillräckligt för att hålla sig under tröskelvärdet eller försena med förmåner så länge du kan. När du når 70 år, är det inte längre meningsfullt att fördröja fördelarna. För att lära dig om förseningen av socialförsäkringsförmåner är meningsfullt för dig, läs här .
Katastrofhjälp
Även om det kanske inte påverkar de flesta människors pensionsstrategi, erbjuder IRS ibland lättnad till människor som drabbats av förluster från en naturkatastrof. Exempelvis kan vissa offer för de 2017 kaliforniska vildmarkerna göra anspråk på oförsäkrade eller obetalda katastrofrelaterade förluster under det år som förlusten inträffade (2017) eller det föregående året (2016). Detta gäller personliga och affärsmässiga förluster och kan öppna möjligheter för några av ovanstående strategier. Övervaka IRS-sidan om katastrofrelaterad skattebefrielse.
När du sparar mer och din förmögenhet bygger, kan skatteplaneringen bli så komplicerad att du inte kan göra det ensam. Du behöver nog hjälp av en finansiell planerare, skattadvokat och mest sannolikt en fastighetsplanerare. Även om det finns gott om artiklar som hjälper dig att förstå grunderna i skatteplanering, tveka inte att få hjälp av en professionell långt innan du når pensionsåldern.