Keltner Channels är en populär teknisk indikator som handlare använder för att bedöma den nuvarande trenden, upptäcka potentiella omkastningar och ge handelssignaler. Kanalerna använder volatilitet och genomsnittliga priser för att plotta övre och nedre rader, samt en mellannivå (eller medel). Alla tre av dessa rader flyttar med priset, vilket skapar en kanal som utseende. Daghandlare kan skapa flera strategier med hjälp av Keltner Channels; några av dessa strategier och användningsområden diskuteras nedan.
01 Keltner-kanaler Beräkning
Innan du deltar i hur daghandlare kan använda Keltner Channel-strategier är det viktigt att förstå vad du jobbar med. Genom att förstå hur Keltner-kanaler skapas kan du bättre se på indikatorns svagheter och styrkor.
Keltner Channels introducerades först av Chester Keltner på 1960-talet, men indikatorn uppdaterades av Linda Bradford Raschke på 1980-talet. Denna senare version av indikatorn är den som används idag.
Keltner Channels är en kombination av två andra indikatorer: exponentiell glidande medelvärde (EMA) och Average True Range (ATR) . Så här beräknas Keltner Channels:
Övre band = EMA + (ATR x multiplikator)
Mellanband = EMA
Nedre band = EMA - (ATR x multiplikator)
EMA-perioden kan ställas in på allt du vill ha. För daghandel är en 15 till 40 EMA typisk.
Vad denna beräkning gör är att plotta en rad ovanför och under EMA, baserat på ATR som är en indikator som beräknar hur mycket en tillgång rör sig i genomsnitt över en viss tidsram. En gemensam multiplikator är två; vilket betyder att övre bandet ska plottas 2 x ATR över EMA.
Multiplikatorn kan justeras baserat på tillgången du handlar. Medan två är vanliga kan du hitta 1,7 eller 2,3 (till exempel) ge dig bättre information för den exakta marknaden du handlar . Ju högre multiplikatorn desto bredare kanalen; ju mindre ju fler ju smalare kanalen.
Figur 1 (större version) visar en 30 EMA Keltner Channel, med en multiplikator av två för 30-periodens ATR.
02 Trend och Pullback
Keltner kanaler är användbara eftersom de kan göra trenden mer synlig. När en tillgång trender högre , borde den regelbundet nå övre bandet (eller mycket nära det), och flytta till och med över det övre bandet ibland. Priset bör också ligga över det lägre bandet, och kommer ofta att ligga över mittenbandet (eller bara knappt doppa under det).
När en tillgång trender lägre , borde den regelbundet nå det nedre bandet (eller mycket nära det), och även flytta förbi det ibland. Priset ska också ligga under det övre bandet, och kommer ofta att ligga under mittbandet (eller bara knappt trycka över det).
Indikatorn bör ställas in så att dessa riktlinjer stämmer mest av tiden. Med andra ord, om priset rör sig ständigt högre, men inte når överbandet, kan dina kanaler vara för breda (sänk multiplikatorn). Om priset ständigt trender högre men ofta rör det lägre bandet medan du gör det, kan dina kanaler vara för snäva (öka multiplikatorn). För din indikator för att hjälpa dig att analysera marknaden måste den justeras korrekt. Om det inte är så kommer ovanstående riktlinjer inte att vara sanna och indikatorn kommer inte att tjäna mycket syfte.
När indikatorn är korrekt inställd är den allmänna strategin att köpa under en uptrend när priset drar tillbaka till mitten. Placera en stoppförlust ungefär halvvägs mellan mitt- och underbandet och placera ett mål nära övre bandet (stoppförlust och mål sätts vid handelstidpunkten). Alternativt kan du, om du hittar priset, slå din stoppavbrott mycket (och du har redan justerat din indikator så att den överensstämmer med riktlinjerna) du kan flytta din stoppavbrott lite närmare det lägre bandet. Detta ger handeln lite mer utrymme och kommer förhoppningsvis att minska antalet förlorade affärer du har.
Kort sälja under en downtrend när priset rallies till mitten. Placera en stoppförlust ungefär halvvägs mellan mitten och övre bandet och placera ett mål nära det nedre bandet. Alternativt kan du, om du hittar priset, slå din stoppavbrott mycket (och du har redan justerat din indikator så att den överensstämmer med riktlinjerna) du kan flytta din stoppavbrott lite närmare övre bandet.
Denna strategi utnyttjar tendensen, och ger handel med ett approximativt 2: 1 belöning: riskförhållande , eftersom stoppförlusten är ungefär halva storleken som målet.
Figur 2 (större version) visar potentiella ingångspunkter längs mittlinjen under en uppåtgående trend.
Inte alla pullbacks till mittbandet bör handlas. Ibland är en trend inte närvarande, i vilket fall är den här metoden inte effektiv. Om priset rör sig fram och tillbaka mellan att träffa övre och nedre bandet, kommer den här metoden inte att vara effektiv. Kontinuerligt kontrollera att marknaden följer riktlinjerna ovan; Om inte, använd inte denna strategi.
03 Breakout-strategin
Keltner Channel Breakout-strategin försöker fånga stora drag som trend-pullback-strategin kan missa. Breakout-strategin bör mest användas nära en stor marknad öppen - till exempel nära börsen öppen om handelslagret. Det här är när den mest explosiva rörelsen uppstår , vilket gynnar denna strategi.
Den allmänna strategin är att köpa om priset går över det övre bandet eller kortförsäljning om priset sjunker under det lägre bandet, under de första 30 minuterna efter att marknaden öppnats.
Mellanbandet används som utgång. Det finns inget vinstmål för denna handel. Avsluta handeln när mellanbandet berörs, oavsett om handeln är en förlorare eller en vinnare.
Eftersom marknaden oftast är flyktig strax efter öppningen kan du få en signal som leder till förlust eller liten vinst, omedelbart följd av en annan signal. Handel även den andra signalen. Ta bara två handelssignaler för denna strategi under de första 30 minuterna. Om ett stort drag inte uppträder under de första två kanalbrytningarna, kommer det förmodligen inte att hända.
Figur 3 (större version) visar två brytningar strax efter öppningen. Den första är en kort handel på en breakout under den nedre kanalen. Handeln stoppas snabbt när priset vänder kurs och träffar mittbandet. En lång handel kommer efter det, när priset rör sig över övre bandet. Den lönsamma handeln varar cirka 40 minuter; En utgång görs när priset berör mittenbandet.
Denna strategi tillämpas bäst på tillgångar som tenderar att få en kraftig trending på morgonen. Om du märker att en tillgång är ganska lugn och sällan har stora drag, då är det inte strategin att använda på den tillgången. Att försöka använda denna strategi på en tillgång som inte har skarpa och flyktiga drag på morgonen kommer att resultera i många förlorande affärer, eftersom det inte är troligt att priset fortsätter att fortsätta efter breakout (istället kommer priset troligen att vända).
04 Kombinera Trend-Pullback och Breakout Strategies
Om du får en breakout-strategi handel på morgonen kommer handeln att sluta när priset når mittenbandet. På den tiden kan du bestämma om du vill ta en annan handel med hjälp av trend-pullback-metoden.
När man använder trend-pullback-metoden, om det fanns stora drag på morgonen, men under dagen förflyttar priset sig och rör sig i ett mycket snävt prisklass, då breakout-strategin kan bli användbar igen. Om priset är tätt komprimerat, kommer det inte att erbjuda bra trendbranscher, men om priset var flyktigt tidigare på dagen, kan en viss volatilitet återvända. Titta på en breakout ovanför eller under det övre eller nedre bandet för att signalera en handel och en möjlig återgång till större trender. Om man använder breakout-metoden under dagen gäller samma utträdesregler. avsluta när priset berör mittenbandet. Därefter kan du bestämma om trenden är stark nog för att motivera att ta en ny trend-återbetalning.
Medan båda dessa strategier ger inmatningar och utgångar är det en subjektiv strategi att det är upp till näringsidkaren att bestämma de bästa tiderna för att genomföra varje strategi och vilka branscher att ta. Inte alla handelssignaler för dessa strategier bör tas. När förhållandena är rätt för varje strategi, fungerar de bra.
05 Final Word på Day Trading med Keltner Channels
Ett sätt att använda Keltner Channel är att vänta på en trend att utveckla och sedan skriva in en handel när priset drar tillbaka till mittbandet. För en uptrend bör priset regelbundet nå det övre bandet och stanna över det lägre bandet. För en downtrend bör priset regelbundet nå det nedre bandet och hålla sig under övre bandet.
En annan Keltner Channel-dagars handelsstrategi är att byta utbrott ovanför eller under det övre eller nedre bandet under de första 30 minuterna efter att tillgången öppnats officiellt. Ta upp till två handelssignaler med strategin under de första 30 minuterna. Endast tillgångar som tenderar att ha starka och långsiktiga dragningar tidigt på dagen bör handlas med denna strategi. Strategin kan också användas om det var mycket volatilitet på morgonen, men tillgången har flyttat till ett mycket snäva område under eftermiddagen.
Du kan behöva justera dina Keltner Channel-inställningar något om du handlar olika tillgångar. De inställningar du använder på en tillgång kanske inte nödvändigtvis fungerar, eller är de bästa inställningarna, för en annan tillgång.
Innan du använder Keltner Channels med riktiga pengar handlar du med att använda indikatorn på ett demokonto . Övning som handlar om att ta och vilka som ska undvikas, baserat på de angivna riktlinjerna. Först när du är konsekvent framgångsrik över många övningar bör du överväga att handla med verklig kapital.