Att veta vad du inte längre kan dra av kan spara pengar på skatte tid
TCJA tweaks och eliminerar till och med en hel del specificerade avdrag, men de flesta av ändringarna är tillfälliga.
De kommer att löpa ut år 2025 om inte kongress röster för att behålla några eller alla av dem. Under tiden kanske du vill planera i enlighet därmed om du normalt har hävdat några eller alla avdrag.
Den medicinska kostnaden avdrag
Förändringarna till det specificerade avdraget för sjukvårdskostnader är faktiskt skattebetalare, åtminstone en kort stund.
Du kan bara kräva ett avdrag för den del av dina utgifter som översteg 10 procent av din justerade bruttoinkomst genom 2016 skatteåret. TCJA minskar denna tröskel till 7,5 procent, men endast för skatteår 2017 och 2018. Denna bestämmelse är retroaktiv, så du får en liten gåva när du förbereder din 2017-avkastning - du kan dra av sig något mer i sjukvårdskostnaderna .
De övriga reglerna är desamma. Du kan göra anspråk på utgifter för dig själv, din make eller dina anhöriga, och du måste ha betalat dem samma år som du hävdar dem som avdrag.
7,5 procent tröskeln är planerad att öka tillbaka till 10 procent år 2019, så du kanske vill spendera pengarna nu snarare än senare om du överväger valfria förfaranden som är avdragsgilla enligt lagen. Tänk bara på att kosmetisk typ av operationer och behandlingar inte är avdragsgilla, även om de som är förebyggande och de som behandlar befintliga problem är.
Avdraget för statliga och lokala skatter (SALT)
Denna avdrag var en fråga om het debatt som TCJA gjorde sin väg genom kongressen i slutet av 2017. Det brukade vara obegränsat och täckte en mängd skatter: egendom, försäljning och inkomst , även om du var tvungen att välja mellan dras av försäljningsskatter eller inkomstskatter. Du kunde inte göra ett avdrag för båda.
Det är fortfarande regeln, men nu finns det en övergripande gräns för hur mycket du kan dra av. Det kepsar ut på $ 10.000 enligt villkoren i TCJA. Om du betalar 6 000 dollar i fastighetsskatt och 5 000 USD i inkomstskatt för totalt 11 000 dollar, kommer du att förlora 1 000 USD av det avdraget som börjar 2018. Du kan antingen kräva 5 000 dollar i fastighetsskatt eller 4 000 USD i inkomstskatt, men det andra 1 000 USD för Full $ 11,000 du betalat är inte längre tillgänglig. Detta kommer att bli ett verkligt slag för dem som bor i stater med höginkomstskattesatser eller områden med höga fastighetsskattesatser, till exempel New York, New Jersey, Kalifornien och District of Columbia.
Och om du är gift och skickar en separat avkastning, måste du skära den $ 10.000 siffran i hälften. Dessa filers har rätt till endast $ 5 000 avdrag i statliga, egendomar och lokala skatter. Denna regel gäller inte enskild eller chef för hushållsfiler, dock kan de hävda hela 10 000 USD.
Utländsk fastighetsskatt kan inte heller dras längre. TCJA eliminerar den skattebestämmelsen.
Kan du förutbetala dina skatter för att få den gamla avdraget?
Denna aspekt av den nya skatteregeln hade många skattebetalare stormade sina lokala fastighetsskattekontor i slutet av 2017. I hopp om att förutbetala sina 2018 skatter så att de fortfarande kunde göra anspråk på avdrag för hela beloppet. Men den 27 december 2017 sa Internal Revenue Service: "Inte så fort." Om du förskottsbetalade din 2018 fastighetsskatt i december är de endast avdragsgilla år 2017 i den utsträckning de redan bedömdes. Med andra ord har du faktiskt fått en proposition för dina 2018-skatter och betalat dem före den 31 december 2017. Du kan inte göra anspråk på 2017-avdrag för vad IRS har kallat "förväntad" 2018 skatter.
Avdrag för bostadsränta
Detta avdrag har inte heller eliminerats, men det har lidit.
Det är mer begränsat nu, men för att vara rättvis, kommer många skattebetalare inte att känna biten. Bara de som har råd med särskilt stora bolån kommer att påverkas.
Genom 2017 kan du dra av ränta på inteckningslån på upp till 1 miljon dollar om de brukade förvärva en första eller andra bostad, eller 500 000 dollar om du var gift och lämnat in en separat avkastning. Du kan också dra av ränta på bostadslån på upp till $ 100.000. TCJA sänker detta till förvärvslån som fyller på $ 750 000, eller $ 375 000 för gifta skattebetalare som lämnar in separat, och du kan inte längre dra av ränta på bostadslån.
Med andra ord, om inte du kan kvalificera dig för en $ 750,000 plus-hypotekslån, förändras inte mycket för dig.
Giltiga datum är inte lika tydliga med ändringarna av detta avdrag. Den gamla gränsen på 1 miljon dollar går inte helt fram till 31 december 2017. Den gäller endast för inteckningar som ingåtts före den 14 december 2017, och du måste stänga på fastigheten senast den 1 april 2018.
Och här är en annan rynk: Du kan refinansiera ett befintligt lån som du tog ut före den 14 december i skatteåret 2018 eller senare och du kan fortfarande dra av räntan, men bara om det refinansierade beloppet inte är större än din gamla lånebalans. Kom ihåg att avdraget för ränta på bostadslån har eliminerats, men om du inte tar ut pengar, är du bra.
Avdrag som påverkar arbetstagare
TCJA eliminerar också två fördelaktiga avdrag för arbetarklassen. Det brukade vara att du kunde dra av vissa rörliga utgifter om du var tvungen att flytta av arbetsrelaterade skäl, med förbehåll för flera kvalificerande regler. Förhoppningsvis flyttades du före 31 december 2017, eller du kan fortsätta att göra det tills TCJA löper ut år 2025, för det här avdraget är inte längre.
Tekniskt sett var detta ett överdrag, ett "tillägg" till dina specificerade avdrag eller ditt standardavdrag. Och denna förändring påverkar inte aktiv militär personal. De kan fortfarande hävda detta avdrag när och om de är tvungna att flytta av tjänsteledande skäl.
De olika detaljerade avdrag som du brukade kunna hävda för utgifter som du måste göra för arbetsrelaterade ändamål är borta. Vissa diverse avdrag har överlevt TCJA, men inte den här. På den ljusa sidan var dessa endast avdragsgilla i den utsträckning att de översteg 2 procent av ditt AGI i alla fall, och om de inte var ersatta av din arbetsgivare.
Olycksfallet och stöldförlusterna
Olyckan och stöldförlusten specificerade avdrag överlevde ... men, men det har blivit parat långt tillbaka. Från och med 2018 kan du bara hävda detta avdrag om du drabbades av förlust på grund av en federalt deklarerad katastrof . USA: s president måste citera händelsen som en katastrof. Lyckligtvis täcker detta de flesta katastrofala händelser som orkaner, men du har ingen lycka om din granne stjäl din helt nya bärbara dator.
Inga fler begränsningar
Välgörenhetsavdrag lever fortfarande och väl och de är oförändrade, och här är en del goda nyheter. Denna avdrags- och hushållens ränteavdrag-var föremål för något som kallades Pease-begränsningarna fram till 2017. För de med höga inkomster minskade dessa begränsningar specificerade avdrag med 3 procent för varje dollar av beskattningsbar inkomst över vissa tröskelvärden och i slutändan upp till 80 procent av sina specificerade avdrag.
TCJA upphäver Pease-begränsningarna, så fortsätt och donera till din favorit välgörenhet, oavsett hur mycket du tjänar. Du kan fortfarande göra anspråk på denna skatteavdrag fullt ut.
Standardavdraget vs. objektiverade avdrag
Det kan inte vara allt döm och dumhet för vissa skattebetalare. Ja, du förlorar en handfull specificerade avdrag och andra avdrag har varit begränsade. Men TCJA fördubblar nästan standardavdrag för alla arkiveringsstatuser: från $ 6 350 till $ 12 000 för enstaka skattebetalare, från $ 12 700 till $ 24 000 för gifta skattebetalare som filer gemensamt, och från $ 9 350 till $ 18 000 för de som kvalificerar sig till fil som chef för hushållet. Så medan dina tillgängliga specificerade avdrag kan krympa, kommer din tillgängliga standardavdrag att svampa, vilket eventuellt motverkar förlusten.
Du kanske tycker att du kommer ut i mycket samma skattesituation som tidigare, eller du kan till och med komma framåt enligt de nya reglerna. Om du och din make var historiskt kunna samla 20 000 dollar i avdrag eller om dina specificerade avdrag reduceras till under 24 000 dollar år 2018 med den nya lagen, skulle du faktiskt förlora pengar genom att specificera. Men beroende på dina exakta nummer kan du kanske rädda situationen genom att hävda standardavdraget istället.
Planera dina 2018-utgifter i enlighet därmed om du gör utgifter med förväntan att dra av dem vid skattetid, och tänk på att du kanske kan göra upp en del om inte hela skillnaden genom att hävda standardavdraget istället.