Använd denna volatilitetsåtgärd för att förbättra orderplacering och marknadsanalys
Genomsnittlig sant intervall (ATR) är en volatilitetsindikator som visar hur mycket en tillgång flyttar i genomsnitt över en viss tidsram. Indikatorn har flera användningsområden för daghandlare. Det hjälper till vid beställning, har intradagstendenser och kan användas som en efterföljande stoppförlust .
01 Undersökning av ATR-indikatorn
ATR-indikatorn flyttas upp och ner när prisflyttningar i en tillgång blir större eller mindre. Indikatorn är baserad på prisrörelser, så läsningen är ett dollarbelopp. Till exempel innebär en ATR-avläsning av 0,23 att priset rör sig i genomsnitt 0,22 i genomsnitt varje prisfält. På forexmarknaden kommer indikatorn att visa pips, där en avläsning av 0.0025 betyder 25 pips.
En ny ATR-läsning beräknas som varje tidsperiod passerar. På en minuts diagram beräknas en ny ATR-läsning varje minut. På ett dagligt diagram beräknas en ny ATR varje dag. Alla dessa avläsningar är planerade för att bilda en kontinuerlig linje, så näringsidkare kan se hur volatiliteten har förändrats över tiden.
Eftersom ATR bygger på hur mycket varje tillgång rör sig, jämförs inte läsningen för en tillgång med andra tillgångar i isolering. Till exempel kan en ATR-avläsning på 0,50 verka hög om stocken är prissatt till $ 10, men på ett lager prissatt till $ 100, kan en ATR på 0,50 anses vara låg. Detta beror på att om priset rör sig $ 0,50 på en $ 10-aktie, representerar det en fem procent prisrörelse. En $ 0,50-ränta på en $ 100-aktie representerar en prisförändring på 0,5 procent.
För att förstå indikatorn bättre, här är hur det beräknas.
Att hitta A eller genomsnittet kräver först att hitta True Range (TR).
TR är den största av följande:
- Nuvarande hög minus föregående stängning .
- Nuvarande låg minus tidigare stäng.
- Nuvarande hög minusström låg.
Huruvida numret är positivt eller negativt spelar ingen roll. Det högsta absoluta värdet används i beräkningen.
Värdena registreras varje dag, och sedan tas ett medelvärde. Om ATR är medelvärde över 14 tidsperioder, så är formeln följande:
- ATR = [(Prior ATR x 13) + Aktuell TR] / 14
02 Hur ATR kan hjälpa till i handelsbeslut
ATR beskriver hur mycket en tillgång normalt flyttar under dagen. Daghandlare kan använda denna information för att planera vinstmål och bestämma huruvida en handel bör vidtas.
Antag att ett lager flyttar $ 1 per dag i genomsnitt. Det finns inga signifikanta nyheter men lageret är redan uppe på 1,20 dollar på dagen. Det dagliga intervallet (högt minus lågt) är vid $ 1,35. Priset har redan flyttat 35% mer än genomsnittet. Anta att näringsidkaren får en köpsignal från en strategi. Medan köpsignalen kan vara giltig, eftersom priset redan har flyttat betydligt mer än genomsnittet, kan det vara ett försiktigt beslut att satsa på att priset fortsätter att gå upp och utöka intervallet ännu längre. Handeln går emot oddsen. Diagrammet visar detta i åtgärd.
Eftersom priset redan har ökat avsevärt och har flyttat över genomsnittet, är priset troligare att det faller inom den redan fastställda prisklassen. Medan man köper en gång är priset nära toppen av det dagliga intervallet, och intervallet är långt över genomsnittet, men det är inte försiktigt, att sälja eller korta. Det är i detta fall ofta det bättre valet om en giltig handelssignal inträffar.
Inlägg och utgångar bör inte baseras på ATR ensam. ATR är ett verktyg som används tillsammans med en strategi för att hjälpa filtrera affärer. Till exempel, i ovanstående situation bör en näringsidkare inte sälja eller korta helt enkelt eftersom priset har gått upp och det dagliga intervallet är större än vanligt. Endast om en giltig försäljningssignal sker, baserad på näringsidkarens strategier, skulle ATR hjälpa till att bekräfta handeln.
Det motsatta kan också inträffa om priset sjunker, handlas nära dagens låga och dagens prisintervall är större än vanligt. I det här fallet, om en strategi producerar en försäljningssignal, bör den undvikas eller tas med stor försiktighet. Medan priset kan fortsätta att falla, är det mot oddsen. Mer sannolikt kommer priset att röra sig upp och stanna mellan den dagliga höga och låga redan etablerade. En strategi köp signal krävs för att köpa i det här fallet, eftersom ATR inte handlar ensam.
Titta på de historiska dagliga ATR-avläsningarna också. ATR är inte statisk, så trots att priset kan handla bortom dagens nuvarande ATR, kan historiken vara ganska normal.
03 Day Trading ATR-tendenser
Om ATR används på ett intradagskarta, till exempel ett eller fem minuter, kommer ATR-spetsen att öka högt efter att marknaden öppnats. För aktier, när de stora amerikanska börserna öppnar klockan 9:30 går ATR uppåt. Detta beror på att när du använder ett minuts diagram visar indikatorn hur mycket varje minuts stapel flyttas. Eftersom öppet är den mest flyktiga tiden på dagen , flyttas ATR upp för att visa att volatiliteten är högre än vad som var nära på gårdagens slut.
Efter spetsen vid det öppna, brukar ATR brukar spendera större delen av dagen. Oscillationerna i ATR-indikatorn under hela dagen ger inte mycket information, förutom hur mycket priset rör sig i genomsnitt varje minut (om man använder ett minuts diagram). På samma sätt användes den dagliga ATR för att se hur mycket en tillgång flyttar på en dag, dagen kan handlarna använda ATR för en minut för att uppskatta hur mycket priset kan röra sig om fem eller tio minuter. Detta kan bidra till att fastställa vinstmål eller sluta förlustorder.
Om ATR på en minutsdiagrammet är 0,03, så går priset ca $ 0,03 per minut. Om en näringsidkare förutspår priset att stiga och de köper, kan de förvänta sig att priset sannolikt kommer att ta minst fem minuter för att rallya $ 0,15. Denna typ av analys hjälper till att formulera förväntningar om vad som sannolikt eller osannolikt kommer att uppstå. Näringsidkare tror ibland att så snart de går in i en handel, kommer priset att öka kraftigt till deras vinstmål . Att studera ATR visar de verkliga rörelsestendenserna i priset. Ta din förväntade vinst, dela upp den genom ATR, och det är vanligtvis det minsta antalet minuter som det tar för priset att nå vinstmålet.
ATR ändras och faller ofta hela dagen, men ATR ger fortfarande en bra uppskattning av hur långt vi kan förvänta oss att priset ska röra sig och hur länge det kan ta.
04 ATR Trailing Stop Loss
ATR används vanligtvis som en efterföljande stoppförlust. Vid tidpunkten för handeln, kolla nuvarande ATR-läsning. Placera en stoppförlust vid en multipel av ATR. Två är vanliga multipla, vilket betyder att du placerar en stoppförlust vid 2 x ATR under ingångspriset om du köper, eller 2 x ATR över inmatningspriset om du kortnar.
Stoppförlusten rör sig bara för att minska risken eller låsa vinst. Om länge, och priset rör sig positivt, fortsätt att flytta stoppförlusten till 2 x ATR under priset. Stoppförlusten går bara upp, inte ner. När den är förflyttad, förblir den där tills den kan flyttas upp igen, eller handeln är stängd som ett resultat av att priset sjunker för att träffa efterföljande stoppförlustnivå. Samma process fungerar för korta affärer. Stoppförlusten flyttas bara ner.
Till exempel tas en lång handel till $ 10 och ATR är 0,10. Placera en stoppförlust på $ 9,80. Priset stiger till 10,20 dollar och ATR ligger kvar på 0,10. Stoppförlusten flyttas nu upp till $ 10, vilket är 2 x ATR under det aktuella priset. När priset går upp till $ 10,50, går stoppförlusten upp till $ 10,30 och låser åtminstone en $ 0,30 vinst på handeln.