Lär varningsskyltarna på nästa börsmarknadskrasch

I de flesta åren går börsen upp. Och då, när du minst förväntar dig det, stör det. Tyvärr kan aktiemarknadens investerare inte helt förutsäga eller undvika periodiska dips, korrigeringar och direkta krascher. Men att se tillbaka på historiens största aktiemarknadskrascher kan hjälpa dig att styra dina investeringar framåt - och kan ge dig en inkling av när ett marknadsdopp kan vara i korten.

Vet någon vad som orsakar en aktiemarknadskrasch?

Det har funnits en del undersökningar om gemensamheten i aktiemarknadskrascher.

Scott Nations, författare till "Förenta staternas historia i fem krascher", drog in i stora aktiemarknadsdroppar och fann att alla dagens krascher inkluderade:

1. En övervärderad marknad
2. En typ av finansiell teknik eller "contraption"
3. En extern katalysator, ofta orelaterad till aktiemarknaden

Förstå en övervärderad marknad

I allmänhet kan den bästa indikatorn på hur marknaden värderas återfinnas i förhållandet mellan pris och vinst, eller PE (som också används för att värdera enskilda aktier). Genom att dela aktiekursens aggregerade pris med hela företagets resultat kommer du till det pris som investerare kommer att betala för 1 dollar av bolagets vinst eller vinst. Ju lägre PE-förhållandet är, desto billigare (mer undervärderad) börsen.

Genom att undersöka marknadens historiska PE-förhållande och jämföra det med nuvarande förhållande får du en uppfattning om aktiemarknadsrelaterat värde. Till exempel är det genomsnittliga PE-förhållandet 15,66 och det aktuella PE-förhållandet hos S & P 500 är 24,71.

eller 58% övervärderade. Men, med världsberömd ekonom, John Maynard Keynes, säger: "Marknaden kan vara irrationell längre än du kan vara lösningsmedel."

Med andra ord kan en aktiemarknad övervärderas länge innan den korrigerar sig själv. Så detta är inte ens för att förutsäga när en krasch kommer att inträffa.

Vad är Financial Engineering eller Contraption?

Bakgrunden är 20/20, och det är lättare att fastställa de tidigare finansiella motiven än att förutsäga framtida synder. Dotcom-kraschen underlättades delvis av investerarnas irrationella entusiasm för alla aktier teknikrelaterade. Nyare aktiemarknadskraschen 2008-2009 berodde delvis på felprissättning av värdepapperslån, en komplicerad finansiell produkt.

Scott Nations hävdar att algoritmisk handel eller extremt illikvida ETF skulle kunna pressa marknaderna i framtiden. Tillsammans med den övervärderade marknaden och en extern katalysator kunde dessa investeringsprodukter komplettera börskrasekvationen.

Katalysatorn för en börskrasch kunde vara något

Marknader stängdes i 6 dagar efter attackerna den 9/11 2001, i ett försök att förhindra en marknadskrasch. Trots detta ansträngde marknaden på den första handelsdagen efter attackerna 684 punkter, eller 7,1%, för den största en-dagars förlusten i aktiemarknadens historia.

Andra krascher kan också kopplas till katastrofer. 1907-aktiemarknaden kraschades av den katastrofala jordbävningen i San Francisco 1906, och den svarta måndagskraschen från 1987 påverkades delvis av Iran-kriget.

Det är självklart inte alltid lätt att se när en stor händelse kommer att utlösa en marknadskrasch. Det hindrar dock inte skittiska investerare från att överreaktera till en potentiell marknadsflyttande händelse.

Hur man förbereder sig för nästa marknadskrasch

Vi har en övervärderad marknad nu. Det finns tillräckliga finansinriktade investeringsprodukter på vår marknad. Ännu vet ingen vad katalysatorn kommer att bli för nästa börskrasch. Men på ett visst sätt spelar det ingen roll eftersom du inte helt kan förbereda dig för nästa börskrasch utan att helt lämna investeringsmarknaden.

Men du kan dämpa slaget när den oundvikliga marknadskraschen inträffar. Din bästa satsning är diversifiering: Håll inte alla dina pengar på aktiemarknaden. Särskilt när du blir äldre borde du äga några obligationer, fastighetsfonder och kontanter.

På det sättet, när marknaden kollapserar, har du några tillgångar som inte kommer att falla!

Och när marknaderna är övervärderade, som de nu är, överväga att trimma tillbaka dina aktieinnehav. Var bara medveten om att du också kan förlora några uppåtriktade potentialer under tiden.

Som Keynes innebär kortfattat, kan marknaderna förbli irrationella och övervärderade längre än du kan förbli lösningsmedel. Ny historia är ett bevis på det faktum. I slutändan, när likviditeten äventyras med fler säljare än köpare, kommer marknaderna att sjunka i värde. Men när den oundvikliga marknadskraschen kommer att inträffa är ett mysterium.