Se till att du har fullständig information innan du godkänner
Att använda studielån för att täcka kostnaderna för en högskoleutbildning kan vara ett smart finansiellt drag, men det är inte ett som ska tas lätt. De beslut du fattar nu om hur mycket pengar du ska låna utifrån framtida prognoser för din förmåga att återbetala din skuld kan ha långvariga ekonomiska konsekvenser för dig och andra familjemedlemmar. Efter att du har uttömt alla andra former av ekonomiskt stöd och stipendier kan dock du ta ut ett lån vara din sista utväg.
Först måste du inse att det finns två typer av studielån - federala och privata. Federal studentlån brukar inte kräva en medsignal, men de har några mycket stränga insamlingsmetoder om du skulle ha standard på dessa lån efter examen. Den federala regeringen kan garnera framtida intäkter eller till och med hålla tillbaka federala inkomstskatter som du annars skulle ha rätt till. Privata studielån har däremot vanligtvis inte denna latitud i insamlingsförmåga, så de är mer benägna att kräva en medsignal på lånet. Det här är någon som har ett bättre kreditbetyg än den studerande gör, och som går med på att vara ansvarig för återbetalning om studenten inte återbetalar lånet. Ofta är det en förälder, morförälder, släkting eller nära vän som går med på att ta på sig denna risk.
Vad du bör tänka på innan du undertecknar
Om du har blivit ombedd att vara medsignal vill du tänka noga innan du godkänner detta.
Du vill verkligen att studenten ska kunna gå på college, men det finns ingen garanti för vad som händer på vägen. Även om många löften är säker på att bli gjort om ansvar, kan saker förändras mycket snabbt efter examen. Studenten kan överlåna och ha fler lån än vad som lätt kan återbetalas, arbetsmarknaden kanske inte lika lovande som den en gång var, eller studenten kanske inte kan hitta ett högt betalande jobb snabbt.
Oavsett orsaken hamnar han eller hon bakom betalningarna och du börjar plötsligt ta emot insamlingsmeddelanden i din brevlåda. Här är några saker att tänka på innan du går med på att skriva på den prickade raden för att hjälpa till att betala för högskoleutbildning:
- Du kan vara ansvarig för hela lånet: Naturligtvis fokuserar vi alla på positiva och har det bästa av avsikter, men så många saker kan hända. Även om din student är ansvarig och får ett bra jobb kan han eller hon bli sjuk, ha äktenskapliga problem, vara i någon slags olycka eller ens dö. Inget av detta skulle frigöra dig från din skyldighet att betala tillbaka det privata studentlånet. Tala om detta med eleven och med din egen make för att du har råd att göra dessa betalningar, om det värsta ska ske.
- Det kan påverka ditt kreditbetyg: Du kan behöva låna pengar till eget bruk under de närmaste åren, och det kan vara svårt för dig att ta hem hem eller bil lån till rimliga priser. När studielånen börjar komma på grund av att eventuella sena eller missade betalningar på elevens sida också kan spegla dåligt på din kredit. Se till att studenten har en solid förståelse av det totala beloppet som lånas, hur mycket måste återbetalas efter räntan beräknas, vad den totala månatliga betalningen kommer att bli och när betalningarna börjar.
- Det kan vara svårt att komma ur din skyldighet: Även om du tror att du har flexibilitet att betala tillbaka lånet om det behövs, kan något oväntat hända i ditt liv också. Du kanske tror att du är skyddad eftersom låneavtalet har en frisättningsklausul men läser den noggrant. Det kan inte vara möjligt att bli släppt tills studenten har gjort ett visst antal betalningar. Lån säljs ofta till samlingskällor från tredje part som kanske inte överensstämmer med frisläppningsklausulen, och de kan börja komma efter betalning.
Rådgive din elev om att förlita sig först på tillgängligt federalt, statligt och institutionellt ekonomiskt stöd innan du ber dig att medverka på några privata studielån.