Uppsägning på lån för lån på lån kan göra pensionen mindre bekväm
Studentlån Standard kan minska dina sociala trygghetsförmåner
Social trygghet är en viktig del av pensionsbilden för miljontals amerikaner.
Enligt socialförsäkringsförvaltningen fick 42 miljoner pensionärer och 3 miljoner av deras anhöriga socialförsäkringar i juni 2017. I genomsnitt samlade de en månadsförmån på 1 369 dollar.
Sammantaget representerar social trygghet cirka 33 procent av de äldre amerikanernas inkomst, enligt SSA. Om du bankar på att kunna ansöka om socialförsäkringsförmåner vid avgång är det en mycket viktig anledning att se till att du håller dig högt på din studentlånskuld. När du hamnar bakom betalningar till federala studielån kan regeringen kompensera vad du skylder genom att garnera dina sociala trygghetsförmåner .
I en rapport från regeringskansliet konstaterades att cirka 114 000 låntagare i åldrarna 50 år och äldre hade socialförsäkringsförmåner garnerade 2015. Cirka 171 MUSD i misstagen studentlånskuld samlades in genom sociala avgifter.
I genomsnitt fann GAO-rapporten att den typiska låntagaren hade 15 procent av sina månatliga förmåner, det maximala beloppet som gjordes av inkassoförbättringslagen från 1996.
Med $ 1,369 per månad efter förmåner som en guide, är det $ 205 i månaden dras av överst för att återbetala vanliga studielån, vilket ger din sociala trygghet inkomst till $ 1 164 per månad.
Om du inte har sparat så mycket som du skulle ha velat ha på ett 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto , kanske du inte har råd att ta en bit av dina sociala förmåner.
Hur man behåller studentlönen som standard från att förlora din pension
Studentlån standard blir allt vanligare bland seniorer. Enligt Consumer Financial Protection Bureau är nästan 40 procent av de federala studentlånslån som fyller 65 år och äldre i standard. Mellan 2005 och 2015 ökade antalet äldre amerikaner som hade sina sociala trygghetsförmåner på grund av studielåns standard från 8 700 till 40 000.
Om du bevarar din socialförsäkringsutsikter är en prioritet, behöver du en plan för att hålla studentlåneskulden i kontroll. Ett bra ställe att starta är att bedöma din studentlåns standardrisk.
Ta en titt på din månadsbudget . Hur mycket betalar du mot dina studielån varje månad? Hur hanterbara är betalningarna? Skulle du fortfarande kunna ha råd med dem i pension om dina bostadskostnader ökar eller om du själv betalar mer för sjukvård vid pensionering?
Om du redan känner av klyftan från studielån betalningar och pension är fortfarande några år bort, det finns ett par saker du kan göra för att minska risken för misstag.
Först kan du fokusera på att skala tillbaka dina utgifter. Om du spenderar mindre kan dina studielånsbetalningar inte vara lika svåra att hantera.
Om du har klippt allt du kan, kan du behöva tänka på att ändra din betalningsplan. Inkomstdrivna återbetalningsplaner tar hänsyn till din inkomst när du ställer in din månadsbetalning. Fångsten är att flytta till en inkomststyrd plan för att få en lägre betalning kan innebära att du betalar längre för dina lån. Men det kan vara mer tilltalande än att oroa dig för om din sociala trygghet kommer att skäras för att du har försummat på dina lån.
Och om du inte glider i standard, gör inte panik ännu. Du kan fortfarande undvika att förlora några av dina förmåner genom att rehabilitera dina lån. Rehabilitering gör att du kan omstrukturera dina betalningar så att du kan fortsätta och spåra och komma ur standard.
Du samtycker till att göra nio månatliga betalningar i månaden över en period på 10 månader. När du har gjort det, är du inte längre i standard och någon socialförsäkring stoppas. Du kan också kunna konsolidera dina federala lån , vilket kan minska oddsen för landning i standard igen.
Håll kommunikationslinjerna öppna med din låntjänsteman
Om du är orolig för att du har försummat på dina studielån - eller vad det kan betyda för din pension - det värsta du kan göra är ingenting. Om du tror att du kan vara i fara för att falla allvarligt bakom dina lån, nå ut till ditt lån servicer snarare än senare. De kan eventuellt erbjuda alternativ för att hantera dina lån på kort eller lång sikt så att du kan njuta av dina senare år utan att offra dina sociala trygghetsförmåner.