Liksom Colorado är många stater slated för att legalisera marijuana. Några andra stater har följt efter. Det finns ett gammalt uttryck som säger att inget kan stoppa en idé vars tid har kommit och för legalisering av marijuana (baserat på socialperspektivet) verkar det som om kommunerna har blivit mycket mer öppna för fördelarna och mindre oroade för riskerna .
Och eftersom demokraterna förväntas behålla kontrollen över Vita huset, förutse många att regeringen kommer att bli mycket mer öppen för begreppet legalisering av rekreationsmarihuana.
När Colorado ursprungligen tog det första steget för att legalisera fritids-marijuana blev de första staten att göra det, vilket övervakades mycket nära av många andra lokaliteter. Tja, Colorado-brottsfrekvensen sjönk, vandalism sänktes och intäkterna började flyta in. Det visade sig att marijuana inte behandlades som en gateway drog trots allt, heller inte det resulterade i försämringen av sociala värden.
Men du måste skilja skillnaden mellan företag direkt eller indirekt inblandade i marihuana " konceptet " och företag som är värda att investera i eftersom de representerar tvingande värde. Det finns en skillnad!
En oförmåga att upptäcka dessa skillnader kommer att resultera i att nästan varje "marijuana penny stock investor" förlorar majoriteten av sina pengar.
I de flesta fall kommer det att hända ganska snabbt och snart.
För att ge dig en uppfattning, hur hemskt har majoriteten av dessa dramatiskt övervärderade rekreations marijuana öre aktier blivit, vi bestämde oss för att ta en titt under huven hos många av dem. Här är några av de bästa penny-penny-aktierna, som nu sugas upp av aktieägare, och en ögonblicksbild av sina underliggande tågolyckor i sina finansiella rapporter.
General Cannabis Corp. (CANN - OTC-QB)
Här är ett lager som har ökat ganska väsentligt, från $ 0,75 för två månader sedan, till så hög som $ 5,19 en månad sedan. Aktierna har till och med drivit upp så mycket är 33% idag ensam.
CANN Trades OTC, på Dark Markets, som i sig är ett faktum som bör skrämma dig bort från att investera i företaget. Baserat på vår analys är aktierna värda omkring noll. Här är varför:
- Aktierna steg i pris i takt med den dramatiska uppgången i handelsverksamheten. Tusentals människor känner (hela tiden) att det kan finnas några upp mot cannabisrelaterade företag. Men som du ser handelsaktiviteten och intresset dramatiskt släpps, börjar aktierna gå lägre, precis som vi förklarade i den här videon.
- Likaså, under prisuppgången under de senaste månaderna visar pengaflödet att det finns cirka 16 miljoner dollar i friska pengar som kommer in i det här lilla, obskyra företaget. Utan att inflödet av pengar har aktierna inget att hålla dem på nuvarande nivåer. Därför, som pengarna börjar slash tillbaka ut ur denna investering, kommer aktierna att sjunka avsevärt lägre.
Precis som de flesta företag som försöker låtsas att de är löstrelaterade med cannabis, förklarar CANN att de är inblandade i rådgivning, rådgivning, marknadsföring och ledningstjänster till marijuanindustrin.
Med andra ord, och för att uttrycka det enkelt, har de ingen aning om vad de gör. Allt de vet är att de fick ordet "cannabis" i företagets namn och dra nytta av den miniatyrstämpel som vi ser över hela branschen just nu.
CANN är ett företag som innebar 1,8 miljoner dollar i intäkter för räkenskapsåret 2005, under vilken period de förlorade 8,8 miljoner dollar (även efter försäljningen). Bara mellan dig och jag är det mycket svårt att förlora nästan 9 miljoner dollar på mindre än 2 miljoner dollar. Även nu förlorar de fortfarande mer än sex figurer varje vecka.
Mer alarmerande är balansräkningen, vilket visar att de bara har 264 000 dollar i omsättningstillgångar. Så i princip är hela företaget värt om värdet av en trevlig bil och en båt.
Tyvärr är det mycket dåligt med sina nästan 4 miljoner dollar i kortfristiga skulder.
Så med andra ord värdet av 40 fina bilar och 40 båtar.
På längre sikt har de mer totala skulder än de har i summa tillgångar. Det betyder att även om de likviderade varje sak de ägde, inklusive pennor, papper och kaffekoppar, skulle de fortfarande vara mindre värda än något negativt värde.
Precis som nästan alla övervärderade cannabisföretag just nu, kommer CANN ner. Det kommer snart att minska, och betydligt.
Om du inte håller med, eller förstår inte vad jag pratar om, vänta bara några veckor, så ser du exakt vad jag försöker säga. Det här håller på att bli ful.
GreenGro Techs (GRNH - Pink Sheets)
Här är en annan som har tredubblats under de senaste månaderna. Faktum är att handelsdiagrammet är identiskt med CANN-diagrammet, vilket borde vara oroande.
När hela branschen fungerar likadant! Du vet att prisrörelserna inte är baserade på de underliggande företagen utan snarare flyttas av stampeden kring det övergripande konceptet .
Skillnaden mellan ett koncept och ett företag är att företaget kunde hitta ett sätt att tjäna tillräckligt med pengar för att motivera sitt aktiekurs. Å andra sidan kommer ett koncept ensamt inte att vara starkt nog för att motivera nuvarande aktiekurser.
Med andra ord ökar lagren på grund av den bakomliggande idén om laglig marijuana. Det finns inget värde där eller anledning till ökningen av priset på de specifika örebestånden.
GreenGro handlade med 4 cent per aktie, varpå cirka 4 cent övervärderade. Det har nu handlas så högt som $ 0,16 för några veckor sedan och är för närvarande närmare $ 0.10.
Efter att ha fallit något från de senaste höjderna har denna speciella marijuana öre lager mycket längre ner för att gå. Precis som CANN hade volymen ökat avsevärt, vilket bidrog till att höja aktiekursen mycket högre. Eftersom den handelsverksamheten (och investerarnas ränta) sjunker, kommer investeringsvärdet att smula.
GreenGro är helt enkelt bara ett cannabisrelaterat företag som sitter på ett tågavfall med sina ekonomiska resultat. År 2015 tog företaget endast in 570 000 dollar i totala intäkter.
Under denna tid förlorade GRNH 3,5 miljoner dollar, även efter försäljningen. Året före det förlorade de över 6 miljoner dollar. Sedan starten har detta företag sett ingenting förutom blödning.
När vi tittar på resultaträkningen från ett närmare perspektiv hade GRNH bara 101 000 dollar i omsättningen under den senaste tremånadersperioden. Det fungerade till en rörelseförlust på 1,3 miljoner dollar. Den som förstår företag kommer att förstå det för att förlora 1,3 miljoner dollar, efter att ha gjort enbart 101 000 dollar i intäkter, är det mycket svårt att göra.
Så låt oss ta en titt på balansräkningen. Det måste finnas en ganska stark kontantposition där för att rättfärdiga nuvarande aktiekurs, eller hur?
Hela bolagets omsättningstillgångar är mindre än 1 miljon dollar. Deras nuvarande skulder är bara cirka hälften av 1 miljon dollar, så ur det perspektivet är GRNH i själva verket bättre än de flesta marijuanaföretag.
Detta betyder emellertid inte att beståndet är rimligt värderat, även till nuvarande pris. GRNH är avsett att gå i konkurs, och nästan säkert kommer en gång cannabis att bli mer accepterad och allmänt tillgänglig. Baserat på nuvarande trender, har dessa killar inte något hopp att göra något annat än att nå noll cent per aktie enligt min åsikt.
Aurora Cannabis (ACBFF - OTC)
(I Kanada-ACB)
Stor överraskning, här är ett annat marijuanaföretag vars handelsschema ser ut som detsamma. Särskilt har aktierna tredubblats under de senaste månaderna på massiv handel.
Men liksom alla andra cannabisföretag just nu är aktierna dramatiskt övervärderade. Under tiden är bolagets ekonomiska situation tuff.
Förra året visade Aurora noll i intäkter. Inte en dollar, inte hundra dollar, noll.
Under den tiden förlorade de $ 9,5 miljoner. Under de senaste tre månaderna tog de in 220 000 dollar i den totala försäljningen som tyvärr fungerade till en rörelseminskning på nästan 1 miljon dollar.
Åtminstone deras balansräkning måste se lite bättre ut, eller hur? Jo faktiskt, det är inte det värsta vi har sett från branschen, men det är väldigt svagt.
De har till exempel 9,2 miljoner dollar i de totala omsättningstillgångarna , vilket fördelar sig positivt till 7 miljoner dollar i de totala kortfristiga skulderna . Medan det inte är hemskt är det inte de siffror du vill se med ett kommande företag (som har många utgifter och hopp om snabb tillväxt framför dem).
Aktierna är överköpt, och de är mycket övervärderade. Baserat på en analys av deras ekonomiska situation, förutser vi att aktierna är värda cirka 16 cent, inte den $ 1,62 som den här för närvarande handlar om.
För att spara mig en tid här, snälla förstå att hela industrin är dramatiskt övervärderad just nu. Det finns mycket mer nackdel här än uppåt, och aktierna är närmare en topp än botten.
Faktum är att det kommer att vara fråga om veckor , inte ens månader innan aktier börjar spåra lägre mot lämpliga värderingar. Tyvärr är var och en av dessa "lämpliga värderingar" väsentligt lägre än nuvarande handelspriser.
Aphria (APH - Kanada)
Det är inte att säga att alla marijuana-relaterade företag är dåliga investeringar. Egentligen äger jag även aktier i Aphria (APH), som handlar i Kanada. Till skillnad från många av dessa cannabis-wannabes producerar Aphria aktivt hydroponisk cannabis med hjälp av den kanadensiska regeringen och säljer den för medicinsk användning.
Förutom ägande av APH-lager är jag också kund för mina egna medicinska cannabisbehov. APH, liksom många cannabisföretag som backas upp av den kanadensiska regeringen, kommer att ligga i många år framåt.
Det är bestämt, till skillnad från pendlarna för fly-by-night-pennor, där ute på de mörka marknaderna, som de som handlar på Pink Sheets , OTC-QX och OTC-QB.
Att investera bra har att göra med att äga aktier i företag som växer snabbt, är ekonomiskt säkra och förväntas öka sin marknadsandel snabbt. De måste ha vinden i ryggen, liksom en lojal kundbas som stöder sina återkommande intäkter samtidigt som de tar större orderstorlekar.
Många av de kanadensiska baserade krukbolagen kan göra anspråk på sådana prisförare, och som sådana borde kunna utnyttja den nuvarande förändringen i det sociala tyget i Nordamerika. Det kommer att bidra till att hålla det uppåtgående momentet på gång.
Ditt första steg bör vara att kontrollera om ett cannabisrelaterat börsnoterat företag är listat på Pink Sheets, OTC-QX eller OTC-QB. Gå i så fall bort från investeringen omedelbart och spara dina pengar.
Canopy Growth Corp. (TWMJF - OTC, CJC i Kanada)
Ja, handelsschemat över Canopy Growth Corp. ser identiskt ut med handelsdiagrammen för de andra cannabisrelaterade företagen vi nämnde tidigare. Skillnaden mellan TWMJF och de flesta andra är att de genererar en betydande inkomstnivå. Specifikt, år 2016, tog Maeve in 12,7 miljoner dollar, vilket är upp från 1,9 miljoner dollar året innan.
Detta är ett annat företag som är baserat på Kanada, och som sådan har många fördelar som kommer att bidra till att företaget fortsätter att löpa snyggt. Men även efter det massiva hoppet på intäktsnivåer förlorade de fortfarande 3,5 miljoner dollar för året.
Det blir ännu värre om du isolerar de senaste tre månaderna. Av verksamheten. Deras förlust var ungefär 4 miljoner dollar, trots att den sjönk något från de 5 miljoner dollar som de brände i det föregående året.
En aspekt av det här företaget som de har på väg till dem, där du bara hittar med några av dessa finansiellt säkra kanadensiska öreaktier, är deras balansräkning. De skryter över 50 miljoner dollar i omsättningstillgångar och 152 miljoner dollar i totala tillgångar. Den jämförs positivt med 8 miljoner dollar i kortfristiga skulder och 20 miljoner dollar i totala skulder.
Så länge som de kan bibehålla dessa tillväxtnivåer, återhämtade av en mycket stark balansräkning och finansiell ställning, är Canopy Growth Corps aktier mycket mer värderade än bara om alla andra marihuana-relaterade företag där ute just nu.
Medan jag inte skulle föreslå att jag skulle bli involverad i någon bransch som är övervärderad över hela linjen, för de som kommer att ignorera varningen och fortfarande investerar i cannabisföretag är vissa alternativ mycket bättre än andra. Som exempel representerar Canopy Growth Corp och Aphria båda mer övertygande värden än andra i deras jämställdhetsgrupp.
Vad händer nu?
Hela industrin håller på att komma ner ganska svårt precis som det gjorde första gången det poppade och andra gången och kommer nu tredje gången. Det är bara en annan spekulativ stampede. Förresten kommer det att finnas en fjärde gång också; när de flesta har glömt bort den här kommande återställningen.
Folk tror att marijuana växer i popularitet, så de antar det innebär att marihuana-relaterade företag bör öka i pris. De har fel.
Om investeringen var så lätt skulle fler av oss vara rika. Om det var så enkelt att övertyga riktningen på aktiekurserna skulle vi alla satsa mycket mer pengar än vi gör.
Enligt min mening är nästan alla cannabisföretag väldigt övervärderade just nu, och på grund av att de snart och betydligt kommer ner. Det kommer inga vinnare här.