- Både pensioner och socialförsäkring ger garanterad inkomst för livet.
- Pensioner erbjuder vanligtvis ett val som möjliggör fortsatt inkomst för en make, Social trygghet erbjuder överlevande inkomst också.
Men det är där likheterna slutar. Medan socialförsäkringsreglerna är lika för alla, är varje företags pensionsregler inte desamma. Det innebär att två kommande pensionärer med identiska ekonomiska och familjesituationer kan göra väldigt olika val när de ska starta sin pension baserat på vilket företag de arbetar för.
Till exempel, varje gång jag har tittat på pensionsalternativ för kommande Honeywell pensionärer, har jag inte sett något värde för att försena pensionsdagens startdatum. Men med många andra pensionsplaner som granskas, är det mycket värde för att pensionisten ska försena pensionsdagens startdatum, även om de planerar att gå i pension tidigare.
Exempel på pensionsanalys
David går i pension vid 60 år.
Hans pension erbjuder flera alternativ och olika utbetalningsbelopp beroende på vilken ålder han väljer att börja sin pensionsinkomst. Även om han kommer att gå i pension vid 60 år, kan det vara fördelaktigt för honom att vänta till 65 för att börja sin pension. Han har besparingar och andra pensionskonton som han kan använda för att tillhandahålla sin behövliga pensionsinkomst från 60 till 65 år om han beslutar att försena pensionsstart.
Här är en sammanfattning av två av Davids pensionsval:
- Singelliv vid 60 års ålder: 19.536 USD per år
- Singelliv vid 65 års ålder: 34,128 dollar
Bör han börja sin pension i åldern 60 eller 65 år?
Om David väntar fem år för att börja sin pension, kommer han att få 14 522 dollar mer per år. Men han kommer sakna $ 97.680 (5 år x $ 19.536 per år). För att göra en enkel analys ta $ 97.680 delad med $ 14.592 och du ser att han återhämtar sin $ 97.680 på 6,7 år, år han når 71 år. Detta kan kallas hans jämnålder.
En enkel analys tar dock inte hänsyn till tidvärdet av pengar. Om David måste använda 97.680 dollar av sina egna pengar från 60 till 65 år kommer han inte att tjäna ränta på pengarna. Om vi antar att David kunde tjäna 4% på sina pengar, flyttar det sin jämnålder ut till ungefär 73 år.
Förutsatt att David väntar tills 65 år för att börja sin pension, om han bor till 80 år, kommer hans försenade pensionsstartdatum att lägga över 120 000 dollar extra i sin ficka jämfört med att han startade sin pension vid 60 år. (Analys tar fortfarande en 4% avkastning på Davids personliga besparingar och investeringar.)
Ju högre avkastningen som David tror att han kan tjäna på sina investeringar, desto mindre fördelaktigt försenar startdatumet för hans pension.
Till exempel, om David trodde att han kunde få en 10% avkastning på sina besparingar och investeringar, flyttade hans jämnålder ut till 82 års ålder.
Var försiktig med antagandet att du kan få en hög avkastning eftersom du också måste överväga vilken investeringsrisk som krävs för att försöka tjäna den högre avkastningen. Pensionsinkomsten är garanterad. Att jämföra pensionsförmåner till mer riskfyllda investeringar är inte en rättvis analys. Det är ofta svårt om inte omöjligt att hitta en högre avkastning från säkra investeringar .
Om David var gift kunde en liknande analys av jämn analys göras med pensionsalternativ som ger löpande inkomst till en efterlevande make . I det fallet bör en gemensam livslängd beaktas.
Varje pension är annorlunda
Varje pension har sin egen formel som bestämmer hur mycket du får vid vilken ålder.
Jag har jobbat med kunder som hade pensioner från fler än ett företag och med en pension vi rådde att de började ha förmåner genast; Samtidigt med den andra pensionen rådde vi att de väntade fem år innan de började förmåner.
Skatter bör också övervägas i din slutliga analys. Ibland försenar startdatumet för din pension och tar IRA eller 401 (k) uttag under delåren ett förbättrat skatteutfall när du tittar över hela pensionens tidshorisont.
Din känsla av när du ska börja betala förmåner kanske inte är rätt. Noggrann analys på detta område kan löna sig. Börja inte pensionsförmåner utan att först titta på de siffror som projiceras ut över ditt fulla antal förväntade år vid pensionering.