Ska du finansiera din IRA eller 401 (k) till din återkallelig förtroende?

Din 401 (k) hör inte till din förtroende

Ska du placera din IRA eller 401 (k) i ditt förtroende ? Detta är en fråga som kommer upp ofta när jag kommer till finansieringsstadiet av ett förtroende med en klient. Svaret är nej. IRA-custodian eller 401 (k) planadministratören kommer förhoppningsvis att stoppa dig i dina spår om du försöker retitla din plan i namnet på ditt återkallbara levande förtroende,

Skatteeffekter av att flytta din 401 (k) till din förtroende

Internal Revenue Service anser att byte av ägaren till din IRA eller 401 (k) till och med till ditt namn är ett 100 procent avdrag från kontot.

Du måste rapportera hela värdet av kontot på din avkastning och det kommer alla att beskattas som en del av din inkomst i det år då du gjorde ändringen. Om du är yngre än åldern 59 1/2, måste du också betala ett straff på 10 procent för tidigt återtagande av fonderna.

Vad är dina alternativ?

I stället för att ändra den egentliga ägaren till din IRA eller 401 (k) från ditt namn till din återkallbara levande förtroende, kan du ändra de primära och sekundära mottagarna att sammanfalla med dina planeringsmål. Det kan tyckas vara en enkel uppgift vid första anblicken, men beroende på storleken på din IRA eller 401 (k) och vad din fastighetsplan är, kanske du vill arbeta med en erfaren advokat.

Tänk på en Spousal Rollover

Att namnge ditt förtroende som mottagare av dina pensionsfonder kan också få negativa konsekvenser, men om du vill att pengarna ska gå till din make, finns det ett sätt att göra det samtidigt som du lämnar din förtroende ur ekvationen. Det kan bara hantera din övriga tillgångar .

Enligt särskilda IRS-regler kan du rulla pensionskonto över till din make, och hon kan sedan rulla över det till yngre arvtagare vid dödsfallet och använda sina födelsedatum för nödvändiga utdelningar och på så sätt utsträcka skattekonsekvenser för många fler år - bokstavligen i generationer.

ERISA-kvalificerade pensionsplaner är föremål för många interaktiva och komplicerade regler, särskilt när de överförs som arv. Vissa åtgärder du kan ta med dem kan inte senare ångras om du inser att du har gjort ett misstag. Det är oerhört viktigt att få expertråd innan du handlar.

OBS! Statliga och lokala lagar ändras ofta och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Kontakta rådgivare eller revisor om aktuell rådgivning. Informationen i denna artikel är inte juridisk eller skattemässig rådgivning och det är inte en ersättning för juridisk rådgivning.