En översikt över skattebehandlingen av personalinköpsplaner
En personalinköpsplan (ESPP) är en typ av förmåner som erbjuds anställda i ett företag. Enligt planen beviljar verksamheten sina anställda möjligheten att köpa bolagets aktier med avdrag för efter skatt från lönen. Planen kan ange att prissättningsmedlemmarna betalar per aktie är mindre än börskursens marknadsvärde. En kvalificerad ESPP-plan (det vill säga en som uppfyller alla regler som anges i avsnitt 423 i Internal Revenue Code) kan erbjuda rabatter på upp till 15% på aktiekursens inköpspris.
ESPP går igenom fyra faser: bidrag, erbjudandeperiod, överföring, disposition.
Bidragsfas
Arbetsgivaren ger sina anställda möjlighet att köpa aktier i arbetsgivarens företag (eller moderbolag) till ett förutbestämt pris.
Erbjudandeperiod
Erbjudandeperioden är den tid då anställda ackumulerar besparingar för framtida köp av bolagets aktie. Anställda väljer att ha ett procenttal eller ett fast dollarbelopp som dras av från varje lönecheck. Dessa avdrag för löneavdrag sker efter skatt. Det innebär att inkomstskatt och FICA-skatter redan har tagits ut ur din lön innan pengarna avsätts för ESPP-inköp.
Överföringsfas
I slutet av erbjudandeperioden tar arbetsgivaren alla pengar som sparats och använder pengarna för att köpa aktier i bolagets aktie.
Den värdepappersmäklare som administrerar ESPP-planen kommer att köpa aktier i bolagets aktie och överlåta ägande av aktierna till de deltagande medarbetarna.
Eventuella kontanter som inte används för att köpa aktier återbetalas tillbaka till arbetstagaren.
Tillsammans med överlåtelse av ägande av aktierna utfärdar företaget dokument till sina anställda. Företaget skickar formulär 3922, en kopia till arbetstagaren och en annan kopia till IRS, för att dokumentera information om överlåtelse av aktierna.
Mäkleriet som administrerar ESPP kommer också att skicka dig handelsbekräftelser.
Bolaget sätter upp mäklarkonton för deltagande anställda, och de aktier som köpts under ESPP deponeras där.
Det finns ingen skattepåverkan när aktierna köps och överförs till dig. Det kommer att bli skatteeffekter i framtiden när du säljer eller på annat sätt avyttrar ESPP-aktierna.
Avsättningsfas
När aktierna är överförda till ditt namn är du fri att göra med dem som du vill. Du kan sälja, handla, byta, överföra eller ge bort dem. Avyttring av ESPP-aktier leder till skatteeffekter.
Skatteeffekten beror på tre faktorer:
- Hur länge personen har ägt beståndet
- Försäljningspriset
- Hur många aktier säljs
Dessa två faktorer bestämmer hur mycket inkomst en person tjänar från försäljningen av aktien. Försäljningspris multiplicerat med antalet sålda aktier resulterar i bruttoavkastningen från försäljningen. Försäljningspriset också faktorer i beräkningar av kompensationsinkomst, som vi kommer att diskutera nedan.
Hur länge en person ägde aktierna bestämmer hur försäljningen är kategoriserad. Hur transaktionen kategoriseras i sin tur bestämmer skattebehandlingen.
Det finns två innehavsperioder:
- Från tilldelningsdatum till den dag som såldes
- Från överlämningsdatum till den dag som såldes
Innehavsperioder Bestäm hur inkomsterna mäts och beskattas
Försäljning av ESPP-aktier kategoriseras två gånger. Vi kategoriserar varje försäljning av ESPP-aktier som antingen kvalificerade eller icke-kvalificerade dispositioner. och som antingen kort- eller långsiktig vinst.
En kvalificerad disposition är försäljning eller överlåtelse av ägande av ESPP-aktierna efter att innehavaren har innehaft beståndet:
- mer än ett år efter överlåtelsedagen och
- mer än två år efter det att optionerna beviljades.
(Överlämningsdatumet visas i fält 7 i formulär 3922, bidragsdatumet i fält 1 i formulär 3922.)
En icke-kvalificerad disposition är någon försäljning eller överlåtelse av äganderätt till de ESPP-aktier som inte uppfyller de kvalificerade dispositionskriterier som anges ovan. Med andra ord är icke-kvalificerade dispositioner försäljning av ESPP-aktier som inträffar före och upp till ett år efter överlåtelsedagen eller före och upp till två år efter beviljandet.
En långsiktig försäljning är någon försäljning där personen ägde aktierna i mer än ett år. (Innehavsperioden för att bestämma huruvida ett bestånd är lång- eller kortsiktigt börjar från dagen efter det att börsen har köpts och slutar på försäljningsdagen.) [2]
En kortsiktig försäljning är någon försäljning där personen ägde beståndet i ett år eller mindre.
Vi kan uttrycka dessa innehavsperioder med hjälp av matte kort hand så här:
Kvalificerad disposition om | Försäljningsdatum> 1 år efter överlåtelsedatum OCH Försäljningsdatum> 2 år efter tilldelningsdatum |
Icke-kvalificerad disposition om | Försäljningsdatum ≤ 1 år efter överlämningsdatum ELLER Försäljningsdatum ≤ 2 år efter beviljat datum |
Långfristiga priser gäller för kapitalvinsten om | Försäljningsdatum> 1 år + 1 dag efter överlämningsdatum |
Vanliga priser gäller för kortfristiga realisationsvinster om | Försäljningsdatum ≤ 1 år efter överlämningsdatum |
Avskiljande ersättning Inkomst från kapitalvinstintäkter
Låt oss nu sammanställa historien hittills och se var detta leder oss när det gäller skattebehandling. En anställd arbetar för ett företag. Företaget bildade en ESPP. Arbetstagaren hade pengar drogs (efter skatt) från varje lönecheck, och att pengarna användes för att köpa aktier i bolagets aktie. Nu säljer arbetstagaren börsen.
Vid denna tidpunkt i historien måste vi göra vissa skillnader. Har arbetstagaren köpt en rabatt? Den rabatten upptas som ersättningsinkomst när aktierna säljs. Resten ökning (eller minskning) i aktiernas värde är realisationsvinstintäkter. Detta har en hel del konsekvenser. Just nu kommer vi att fokusera på bara en aspekt: det är så att mäta kompensationsinkomster.
Här är vad jag menar: låt oss säga att vår kund förvärvar 1 del av XYZ-aktien för 85 USD. På den dagen var XYZ-aktier värd 100 dollar per aktie. Arbetstagaren fick 15% rabatt på köpeskillingen. Nu säljer han sin 1 del av XYZ för 125 dollar. Sammantaget tjänar vår kund $ 40 på denna investering: den $ 125 han sålde beståndet för minus $ 85 som han betalade för aktien. Vad vi gör nu är att separera denna $ 40 inkomst i två delar: kompensationsinkomst och realisationsvinster.
Hur mäts ersättningsinkomsten? Vi har tre formler. Behöver du veta detta? Ja och här är varför. Jag har sett mäklarhus rapporterar fel basis på Form 1099-B. Ibland får de det rätt. Ibland blir det fel. Om du vet kompensationsinkomsten kan du få en exakt beräkning av grunden. Och då kommer du att kunna ställa rätt nummer på din avkastning.
Det finns tre formler för mätning av kompensationsinkomster. Vilka formler vi använder beror på om vi har en kvalificerad disposition eller en icke-kvalificerad disposition.
För kvalificerade dispositioner är ersättningsinkomsten den lägsta av:
A. Aktiens marknadsvärde på det datum som optionen beviljades, minus det pris som betalats för att utnyttja optionen.
B. Aktiens marknadsmässiga marknadsvärde vid det datum då aktien såldes, minus det pris som betalats för att utnyttja optionen.
För icke-kvalificerade dispositioner är ersättningsinkomst:
C. Rättvis marknadsvärde av beståndet vid det datum som optionen utnyttjades, minus det pris som betalades för att utnyttja optionen.
Lyckligtvis behöver vi inte gräva efter denna information. De flesta av dessa uppgifter finns på formulär 3922. Arbetsgivare förbereder detta formulär och utfärdar det till sina anställda när aktier överförs enligt en personalinköpsplan.
Vilken information finns inte på Form 3922? Det verkliga marknadsvärdet på det datum som kunden sålde beståndet. Det beror på att formulär 3922 är upprättad och utfärdad när ESPP-aktierna överförs till den anställde, vilket behövs för formel B ovan. Mässans marknadsvärde på det sålda datumet kommer att visas på Form 1099-B från mäklaren.
Så det här är en bra tid att bli bekant med det här formuläret.
Arbeta med formulär 3922
Form 3922 heter "Överlåtelse av aktier som förvärvats genom en personalinköpskarta enligt avsnitt 423 (c)."
Företagen utfärdar formulär 3922 till sina anställda som anger information om överlåtelse av aktier enligt en personalinköpsplan. Formular 3922 innehåller de flesta av de datapunkter vi behöver för att köra några beräkningar avseende ESPP-aktierna.
Form 3922 innehåller följande datafält:
Fält 1 | Datum alternativet beviljats |
Fält 2 | Datumoption utövad |
Fält 3 | Verkligt marknadsvärde per aktie på bidragsdatumet |
Fält 4 | Verkligt marknadsvärde per aktie på lösendagen |
Fält 5 | Utbetalningspris betald per aktie |
Fält 6 | Antal överförda aktier |
Fält 7 | Datum laglig titel överförd |
Fält 8 | Utnyttjandepris per aktie bestämd som om optionen utövades den dag som anges i ruta 1 (bidragsdatum) |
Form 3922 har den information vi behöver för att beräkna en persons ersättning, bas och kvalificerad innehavstid i ESPP-aktierna. Jag ger dig relevant matematik för att göra dessa beräkningar. Den enda information som Form 3922 inte har är försäljningspriset för ESPP-aktierna.
Jag ger dig matte i förkortad form här. Sedan stavar vi ut detaljerna och konsekvenserna senare.
Grundläggande ESPP-matematik med formulär 3922 | |
Hållningsperiodberäkningar | |
Det datum då ESPP-aktierna går från icke-kvalificerade till kvalificerade | (Ruta 7) + 1 år (Lådan 1) + 2 år (vilket datum som är senare) |
Det datum då ESPP-aktierna går från sorts- till långsiktiga vinster | (Ruta 7) + 1 år + 1 dag |
3 olika kompensationsinkomstberäkningar | |
Kompensationsinkomst vid kvalificerad disposition, lägre av: | (Ruta 3) - (ruta 5) * (ruta 6) |
Eller: | ((FMV per aktie vid disposition) - (ruta 5)) * (ruta 6) |
Kompensationsinkomst vid icke-kvalificerad disposition | ((Ruta 4) - (ruta 5)) * (ruta 6) |
Grund | (Ruta 5) * (ruta 6)) + kompensationsinkomst + provisioner och avgifter för att köpa och sälja aktien |
Skatteeffekten av kvalificerade dispositioner
Om den anställde köpte beståndet på en rabatt, så mäter vi hur mycket kompensationsinkomsten är.
Vi beräknar ersättningsinkomst med hjälp av ekvationerna A och B ovan. Vilket svar som är lägre är beloppet av ersättningsinkomst. Ersättningsinkomsten beskattas som de ordinarie skattesatserna, som för närvarande sträcker sig från 10% till 39,6%.
Då mäter vi kapitalvinsten eller förlusten. Gain är skillnaden mellan intäkterna från försäljningen av aktierna och din bas i börsen. Basis är det belopp som ursprungligen betalades för aktien (optionspriset) plus kompensationsinkomst plus provisioner och avgifter som betalats för att köpa och sälja beståndet. Med andra ord,
- Bruttoavkastning - optionspris - kompensationsinkomst - provisioner och avgifter = realisationsvinst eller förlust
Om arbetstagaren betalade fullt pris för beståndet mäter vi vinsten eller förlusten. Det finns ingen kompensationsinkomst, eftersom arbetstagaren inte fick rabatt på köpeskillingen. Vi beräknar vinst eller förlust som ovan. Men eftersom kompensationsinkomsten är noll, förenklar formeln till bruttoavkastningen - optionspris - provisioner.
Vinster på långfristiga innehav beskattas vid särskilda långsiktiga realisationsvinster skattesatser på 0%, 15% eller 20%. Vinster kan också vara föremål för 3,9% surtax på investeringsinkomster.
Skatteeffekten av icke-kvalificerade dispositioner
Om den anställde köpte beståndet på en rabatt, så mäter vi hur mycket kompensationsinkomsten är.
Vi beräknar ersättningsinkomster med ekvation C ovan. Ersättningsinkomsten beskattas som de ordinarie skattesatserna, som för närvarande sträcker sig från 10% till 39,6%.
Då mäter vi kapitalvinsten eller förlusten. Gain är skillnaden mellan intäkterna från försäljningen av aktierna och din bas i börsen. Basis är det belopp som ursprungligen betalades för aktien (optionspriset) plus kompensationsinkomst plus provisioner och avgifter som betalats för att köpa och sälja beståndet. Med andra ord,
- Bruttoavkastning - optionspris - kompensationsinkomst - provisioner och avgifter = realisationsvinst eller förlust
Vilken kompensationsinkomst innebär
Värdetillväxten i ESPP-aktierna är uppdelad i ersättningsinkomst och realisationsvinst.
Kompensationsinkomsten beskattas som tilläggslön de ordinarie inkomstskattesatserna, som för närvarande sträcker sig från 10% till 39,6%. Ersättningsinkomst lägger till dina löner och rapporteras på Form W-2. Kompensationsinkomst är föremål för den federala inkomstskatten (och eventuella statsskatter). Kompensationsinkomst är inte föremål för socialförsäkring och Medicare skatter ("FICA"). Kompensationsinkomst ingår i lönen redovisad i ruta 1 i formulär W-2. Kompensationsinkomst ingår inte i lönemängden i lådan 3 eller lådan 5.
Låt oss titta på samma skattebehandling från procedurperspektivet. Föregående stycke berättar hur kompensation behandlas på ett begreppsmässigt sätt. Så här spelar det ut i det verkliga livet. Du går att sälja några ESPP-aktier. Du loggar in på din mäklare hemsida och lägger in en försäljningsorder. Mäklaren hanterar affären och byter ut några av dina aktier för kontanter. Mäklaren och din arbetsgivare samarbetar på rapporteringssidan av saker. Deras revisorer gör lite matte. De känner nu till alla nödvändiga uppgifter: Ditt försäljningspris, din ersättning, din optionskostnad, din grund, dina innehavsperioder och om transaktionen är kvalificerad eller icke-kvalificerad, och om de är kortsiktiga eller långsiktiga. Revisorerna får jobba och räkna ut allt detta. Du får pengar på ditt mäklarkonto. Och en del av intäkterna läggs till dina löner. (Men din lönecheck går inte upp, kom ihåg att du redan har pengar i ditt mäklarkonto.) Så för rapporteringsändamål läggs detta belopp till dig lönecheck. Och för rapporteringsändamål rapporterar mäklaren transaktionen och inkomst på en Form 1099-B. Så i slutet av året måste du sammanföra dessa två rapporter för att försäkra dig om att inkomsten beskattas en gång och på rätt sätt.
Få ESPP på avkastningen
Först beräknar du kompensationsinkomsten från början, med alla mäklaruppgifter och skattehandlingar som kunden tillhandahåller. Jämför din beräkning till vad som visas på Form W-2.
För det andra beräknar du grunden, även från början. Beräkna den ursprungliga grunden (vad kunden betalade för beståndet). Därefter tillsattes den justerade grunden med ersättningsinkomsten i (och givetvis mäklaravgifterna).
Jämför dessa basfigurer till dem som visas på Form 1099-B och eventuella stödjäklaresatser. Om formuläret 1099-B bara visar "original" -grunden, sätt sedan skillnaden i justeringskolumnen i Form 8949. Om 1099-B visar den sanna och korrekta basen som justerat för kompensationsinkomsten behöver ingen justering behövas.
Rolig historia. I år såg jag att en mäklare fick grunden både rätt och fel på samma 1099. Det fanns två transaktioner på 1099-B. Varje visade grund. Den första transaktionen hade den "ursprungliga" grunden (som måste justeras för kompensationsinkomsten). Och den andra transaktionen hade den sanna och korrekta grunden (som inte behövde justeringar).
Att delta i en ESPP-plan har betydande administrativa uppgifter för dig och din revisor. Det är i ditt bästa intresse för alla dina ESPP-dokument så att du och din revisor kan se till att siffrorna rapporteras exakt.