Varje investerare kommer att dra nytta av korrekt due diligence
Undersök en investering till din tillfredsställelse innan du köper, så du förstår exakt vad du köper. Den sorgliga sanningen är att de flesta människor gör liten eller ingen forskning, och de flesta av deras handelsbeslut baseras på nästan allt annat än korrekt analys. De inser inte en liten mängd due diligence hjälper dem att få det rätt varje gång.
1. Hinder för inträde
Ju svårare det är för ett nytt företag att arbeta i ett utrymme, ju högre hindren för inträde. För de företag som redan är "i dörren" är högre barriärer bra eftersom de håller nya konkurrenter borta. Denna punkt gäller speciellt för örebestånd och nya eller små företag, för om de inte äger en störande teknik eller ett viktigt patent hålls de ut ur marknaden.
Barriärerna för att starta en online-t-shirtaffär är till exempel mycket låga, medan försäljningen av precisionskriget är mycket hög. Robot för hjärnkirurgi? Höga hinder för tillträde. En ny form av skosnöre? Väldigt låg.
Det finns alla typer av hinder för tillträde, beroende på branschen. I vissa fall krävs organisatoriska godkännanden (mat- och drogadministration, kongress, etc.), medan det i andra produktens mycket komplexitet gör osannolikt ny konkurrens (satelliter, elbilar, etc.).
2. Konkurrenskraftiga styrkor
Vissa kan hänvisa till detta som ett unikt försäljningsförslag (USP), men det går inte tillräckligt långt. Ett antal faktorer kan ge ett företag en fördel framför sina konkurrenter. Deras patent, ledningsgrupp, även deras geografiska läge kan vara betydande.
Till exempel kan ett tillverkningsföretag producera produkter för mycket mindre pengar i Kina än Manhattan.
Ett tekniskt företag kommer att ha en mycket större pool av potentiella anställda i Silicon Valley än i Mexiko.
Identifiera så många styrkor (och svagheter) som möjligt för eventuella investeringar. För extra poäng, ta en titt på sina konkurrenter också!
3. Marknadsstorlek och andel
Förstå företagets marknad, och specifikt den totala potentiella storleken på detta utrymme. Utvecklar de behandlingar för cancerindustrin med flera miljarder dollar, eller kommer verksamheten att försöka ägna all försäljning av endast "gröna markörer som används för citronadestatus?"
Det finns tre snabba steg för att fastställa storleken på en marknad och kvaliteten på de berörda investeringarna:
- Förstå hur potentiellt stor (eller liten) den totala marknaden kan vara - om ett företag fick varje möjlig dollar i intäkter från utrymmet, hur mycket skulle det representera i total försäljning?
- Bestäm vilken procentandel av marknaden för närvarande ägs av företaget. Detta kan ske på olika sätt; ringa företaget direkt (se punkt 9) läser artiklar om branschen och branschen för ledtrådar tillit kommentarer till företagets hemsida och inom sina pressmeddelanden; Beräkna själv med hjälp av försäljningsdata dividerat med total marknadsstorlek.
- Fastställa om deras marknadsandel växer eller förväntas växa. Du kanske måste titta på företaget ett tag (månader eller år) för att skapa en pågående trend.
Alla företag som är verksamma inom en bransch som växer i total storlek, och som får större mängder marknadsandelar över tiden, kommer typiskt att vara en utmärkt investering.
4. Försök med produkten eller tjänsten
Det här är det roliga! Du gillar det företag som säljer den nya cykeln, eller kaffe eller tv? Prova deras produkt. Alternativt, tala med någon annan som har eller flera personer.
Dessutom kommer de mest användbara kommentarerna från vad deras konkurrenter säger om produkten. Du kan ringa tävlingen direkt eller titta online för recensioner, jämförelser och betyg.
5. Börsmarknad
Det finns högre kvalitet på börser än andra.
Lägre kvalitetsföretag tenderar att handla som Pink Sheets, OTCQX och OTC-aktier. Ju bättre företag kommer vanligtvis att handla på börserna som har högre noteringsregler, prissättning och krav.
Om investeringen som du är intresserad av finns på en av de låga marknadsplatserna i bakgatan, kanske du vill ompröva valet.
6. Handelsstruktur
Bara blick på handelsdiagrammet - är aktier i en femårig nedåtgående bild eller har de klättrat till nya höjder de senaste månaderna? Den berättelse du har fått veta om ett företag kan förändras dramatiskt med en titt på hur aktierna har utförts.
7. Branding och positionering
Varje produkt och tjänst har ett varumärke. Det här är tankkunder och potentiella kunder har i sitt huvud. Dessa övertygelser skapar ofta försäljning, uppmuntrar människor att betala mer eller till och med bygga lojalitet för flera inköp.
Ta McDonald's till exempel: De flesta tycker inte om maten som hälsosam, men kommer överens om att restaurangerna är praktiska. När du tar en Disney-kryssning har du förmodligen en uppfattning om kaliber erfarenhet att förvänta sig, innan du ens satte fot på båten. Detta beror på branding, tro på dig från personliga erfarenheter, kommentarer från andra eller observationer.
Positionering avser det utrymme ett varumärke rymmer i ditt huvud. Kanske tycker du om Volvo när du tänker på säkerhet, men du anser att Lamborghini är det snabbaste fordonet. Huruvida något av detta är korrekt, spelar ingen roll, men det faktum att du tror att det är sant spelar roll, eftersom det kan påverka dina inköpsbeslut.
Leta efter stark branding och positionering i eventuella investeringar. När dessa aspekter av verksamheten är starka kommer den underliggande investeringen att dra fördel dramatiskt på många sätt, inklusive men inte begränsat till försäljningen.
8. Finansiell situation
När du köper en aktieandel köper du en del av det underliggande företaget. När verksamheten växer, kommer aktierna vanligtvis att öka i värde.
Ta en titt på verksamheten när det gäller resultaträkningen (hur mycket de gör / förlorar, deras utgifter och deras inkomstkällor). Ännu viktigare blir balansräkningen (hur mycket de äger, jämfört med hur mycket de är skyldiga - tillgångar mot skulder).
Leta efter förbättringar från en finansiell rapport (var tredje månad) till nästa. När försäljningen ökar över tid, eller skuldförminskningar eller inkomstökning ökar det mycket bra för aktierna.
9. Ring företaget
Denna punkt är sist, eftersom de flesta aldrig gör det, trots att de absolut borde. Varje offentligt handlat bolag (på någon legitim utbyte) är juridiskt skyldig att ha en kontakt med investor relations, som kommer att prata med nuvarande och potentiella aktieägare för att svara på eventuella frågor.
"Den som frågar är en dåre i en minut, den som inte frågar är en dåre för livet." - kinesiskt ordspråk
Du kan bli förvånad över hur mycket en snabb diskussion upplysar dig om det underliggande företaget. Fråga några enkla frågor (listade nedan) och leta efter varningssignaler, t.ex. en upptagen signal, eller ingen svarar på telefonen eller någonsin ringer tillbaka.
Några enkla frågor för att komma igång:
- Hur många anställda har företaget idag? Hur jämför det med för två år sedan? Förväntar du dig att antalet anställda kommer att öka de närmaste åren?
- Hur stor är den totala marknaden för tekniken / lösningen / produkten? Vilken procentandel av den marknaden ägs av ditt företag och har den stigit eller fallit?
- Kommer företaget att behöva höja mer pengar, eller kommer nuvarande verksamhet att vara tillräckligt för att bibehålla verksamheten?
Genom att följa dessa enkla steg kommer du att få en mycket större klarhet om investeringen. Faktum är att du kan multiplicera dina handelsresultat! Liksom alla saker i livet kommer en liten mängd arbete att gå långt och göra stor skillnad mellan "vinnarna" och "whiners!"