Om du köper en bil 100 procent i kontanter kommer din kreditpoäng troligtvis aldrig ens upp i konversation. Men om du är som de flesta amerikaner, har du förmodligen inte råd att göra ett så stort köp i kontanter - och det är där din kreditpoäng kommer till spel.
Om du är orolig för att din kreditpoäng är för låg för att du ska kunna köpa en bil med finansiering, har jag några bra nyheter och några dåliga nyheter. Den goda nyheten är att du kan andas lite lättare eftersom du är säker på att du säkert hittar någon som är villig att finansiera köp av din bil. Den dåliga nyheten är att om du har en dålig kreditpoäng kommer det att kosta dig mycket mer för att finansiera det köpet än vad du skulle ha om du hade en obefläckad kredithistoria.
Din kredit värdering är i grund och botten ett mått på långivare om hur säkert risken är att låna ut pengar. Om du har en perfekt kreditpoäng, är långivaren nästan garanterad att du inte måste jaga dig och återta bilen för att defaulting på dina betalningar . Som sådan kommer de antagligen att acceptera en låg ränta med tanke på den låga risken. Men om din kredit värdering är lägre, är sannolikheten att du kommer att bli en flygrisk, och som sådan kommer din ränta att krypa upp och göra din bilköp mycket dyrare i längden.
Så hur dåligt är dåligt - och hur bra är det bra?
Låt oss börja med det goda. Om din kredit värdering är över 700, kan du förmodligen förvänta dig att få en 5 procent ränta. När din kredit värdering sjunker, kommer dina priser att krypa upp - och när du slår 500 eller lägre kommer din ränta sannolikt att vara cirka 15 procent eller högre. Usch!
Hur kan jag ta reda på mitt kreditresultat?
Upprepa efter mig: aldrig, någonsin betala för att se din kredit värdering! Din kreditpoäng som rapporterad av de stora kreditrapporteringsbyråerna är väldigt lätt tillgänglig: skriv bara " gratis kreditpoäng " i din sökmotor. Många kreditkortsföretag visar också medlemmarna sin kreditpoäng som en "förmån" för att vara en kortbärande medlem.
Vad ska jag göra om mitt kreditpoäng är lågt?
Det beror på vad dina alternativ är. Om du absolut måste ha en ny bil just nu (är det någonsin verkligen fallet?), Då kommer du att behöva betala för en högre ränta. Men om du har det alternativet är det en väldigt smart idé att ta kollektivtrafik, bilpool, promenad, cykel eller ens låna en bil från en vän istället för att köpa ett nytt fordon med mindre än stellar kredit. Ofta kommer gratis kreditrapporter att visa dig en lista med några anledningar till varför din poäng är så som den är. Om din kredit värdering är låg eftersom du har höga saldon på dina kreditkort, spendera några månader att betala saldot innan du ens tänker på att gå till bilpartiet för att titta på fordon. Om din kredit värdering är låg av skäl som är svårare att fixa på kort sikt, bör du överväga att prata med en certifierad finansiell planerare (en med en skyldighet att ställa dina behov före vinst) och diskutera dina alternativ.
Om du absolut måste ha en bil och letar efter att spara pengar, överväger du förmodligen att köpa ett begagnat fordon istället för en ny. Bortsett från det uppenbara faktum att klistermärkepriset blir lägre, om din månatliga bilbetalning är lägre, kommer det här också att ge dig det ekonomiska wiggle-rummet att fokusera på att fixa din dåliga kreditpoäng. Men du borde vara medveten om att räntorna ofta är högre för begagnade bilar än för nya bilar. Ju lägre din kredit värdering desto större skillnad kommer att vara mellan den använda och den nya kursen. Även om det fortfarande kommer att bli en bättre affär för dig att köpa en begagnad bil, är det värt att knyta siffrorna om du har en mycket låg kreditpoäng.
Hur du kan göra processen enklare - även med ett lågt betyg
Det finns en skillnad mellan att ha lägre poäng eftersom du inte har mycket kredithistoria och har låg poäng eftersom du tidigare har gått i konkurs eller misslyckats på ett kreditkort.
Om du har en poäng lägre än 700 är ditt jobb att dokumentera, dokumentera, dokumentera. Du kommer särskilt att behöva göra det så att du gör on-time-betalningar - och om du lyckas så kan du se dina priser sjunka till dem som har en perfekt kreditpoäng.
Var beredd att säkerhetskopiera dina anspråk med bevis: ta med kreditkortsutlåtanden, hyr betalningsintäkter och allt annat som visar att du betalar i tid och i sin helhet. Om du har ett stabilt jobb och kan lägga ner minst 25 procent av bilens värde till en betalning , kan det också hjälpa dig att säkra en lägre skattesats.
Om din kredit värdering är under 500, kommer dessa tekniker förmodligen inte fungera så bra för dig, men det betyder inte att du inte ska försöka, och du bör vara beredd på en högre ränta.
Om allt annat misslyckas, kan det vara värt att fråga en släkting eller mycket nära vän med stellar kredit för att medverka tecknet på ditt lån . Om du gör det kan du få en mycket bättre ränta. Bara vara medveten om att ett misslyckande från din sida att göra betalningar skulle innebära att de skulle vara på den finansiella kroken för hela beloppet av lånet.
Vad kan jag göra när jag har tecknat mitt lån och priset är högt i höjden?
Det viktigaste du kan göra är att göra betaltid för de närmaste 6 till 12 månaderna. Du bör också fokusera på att reparera din kredit värdering. Öppna inte nya kreditkort eller ansöka om andra lån: dessa saker kommer att bli röda flaggor på din kredit rapport. Efter 6 till 12 månader har gått bör du titta på alternativ för att refinansiera ditt billån .