Vi är på åttonde året av en rasande tjurmarknad, och det är frestande att dyka in på investeringsmarknaden. Sedan 2009 var S & P 500s avkastning positivt varje år. De översta två åren har fått 32,15 procent 2013 och 25,94 procent 2009. Under botten av paketet, till och med de värsta två åren, returnerade jag på 1,36 procent år 2015 och 2,10 procent 2011, båda större vinster än vad du kommer ifrån ett sparkonto.
Och om du går hela vägen tillbaka till 1928, kommer du att upptäcka att S & P 500 belönades med en saftig årlig avkastning på 9,52 procent.
Ändå camouflera senaste prestationer och långsiktiga avkastning de nedåtriktade åren på investeringsmarknaden. Under 2008 dämpade S & P 500 36,55 procent och de tre första åren i detta årtionde var smärtsamma, med förluster på 9,03 procent, 11,85 procent och 21,97 procent år 2000, 2001 respektive 2002.
Som återspeglas av upp och ner år på börsen behöver du en stark mage och lite investeringskunskap innan du dyker in på marknaderna. Här är vad du behöver veta om din personliga ekonomi innan du hoppar in på marknaden.
Steg 1: Betala av hög räntesats
Skuldnivåer kryper upp till 2008 års nivåer enligt en ny CNN-artikel. Förra året exploderade hushållsskulden med 460 miljarder dollar. Och om du är i en "genomsnittlig" hushåll, har du $ 16.048 i kreditkortsskulden.
Därför måste du få den skulden betalt innan du investerar.
Om du betalar kreditkortsräntor på 16 procent är det viktigt att tjäna en avkastning på mer än 16 procent för att motivera att investera på börsen innan du betalar ut skuld. Om du till exempel betalar 16 procent av räntan eller $ 2.568 på din kreditkortsskuld och tjänar 9 procent på aktiemarknadsinvesteringen, förlorar du 7 procent eller 1 124 USD genom att inte betala av skulden.
Med andra ord är avkastning med hög ränta en viss avkastning, lika med räntan på skulden. Och om du inte blir riktigt lycklig på marknaden, är det osannolikt att du kommer att få den avkastning du får från att betala av din kreditkortsskuld.
Steg 2: Täck din "What ifs"
Föreställ dig att komma in i en fender bender och din självrisk är $ 500. Eller ännu värre, du blir avskedad och hittar inte ett nytt jobb i 3 eller 4 månader. Har du några tusen dollar för att täcka dessa oväntade utgifter? Om inte, är du inte ensam. Fyrtiosju procent av amerikanerna hävdar att de inte har råd med en nödutgift på 400 dollar, enligt en nyligen genomförd Federal Reserve.gov-undersökning .
Om du inte har råd med en ekonomisk nödsituation då behöver du låna eller sälja något för att få pengar. Eller om pengarna som du behöver för en nödsituation är investerade i en börsbörs fond (ETF) som du måste sälja, riskerar du att sälja med förlust. Det är därför du behöver spara flera månaders levnadskostnader innan du investerar på börsen. Sätt "vad om" besparingar på en tillgänglig penningmarknad eller sparkonto, så pengarna är tillgängliga när du behöver det.
Steg 3: Lär dig mer om investeringar
När du har betalat din konsumentskuld och byggt upp sparande är det frestande att dyka in på investeringsmarknaden.
Men om du inte förstår vad du investerar i är det en bra chans att du äntligen kommer att förlora pengar genom att köpa högt och sälja lågt. Genom att investera med dina känslor, istället för ditt huvud, kan du bli upphetsad när marknaderna stiger och dyker in på toppen av en tjurmarknad. Då det oundvikliga nedgånget inträffar är det vanligt att rädsla för förlust tar över och får dig att sälja på en marknad.
Så, innan du köper din första aktie- eller obligationsfond, spendera du några timmar på att lära dig om investeringsmarknaderna, trenderna och de enskilda finansiella tillgångarna. Studiera investeringar diversifiering huvudmän och lära sig om hur hålla aktie- och obligationsfonder kommer att leda till stadigare avkastning på investeringar. Slutligen läs Warren Buffetts råd och investera i lågavgiftsindexfonder.
Steg 4: Ta hand om din familj
Slutligen, innan du investerar, få ditt eget finansiella hus i ordning.
Om du har barn eller någon beroende på din inkomst, då överväga att köpa billigt livförsäkring. Också, överväga att köpa handikappförsäkring, särskilt om du är i ett fysiskt krävande jobb. På så sätt, om något händer med dig, är dina nära och kära omhändertagna.
Undantaget…
Det här är de fyra steg du måste ta innan du börjar investera ... men det finns ett undantag. Om din arbetsgivare matchar dina 401 (k) bidrag , ska du bidra tillräckligt för att din arbetsplatsens pensionskonto får matchen - även om du inte har slutfört dessa fyra steg. Du har inte råd att vända näsan till gratis pengar!
Barbara A. Friedberg är en tidigare portföljförvaltare och författare av hur man blir rik: utan att vinna lotteriet . Hennes skrivning visas på olika webbplatser, inklusive Robo-Advisor Pros.com och Barbara Friedberg Personal Finance.