Förstå levnads- och årliga presentavgiftsbefrielser
Den årliga gåvan skattebefrielsen
Livstidsbefrielsen från att betala gåvan beskattas med ett annat årligt undantag. Det årliga undantaget gör att du kan göra gåvor på upp till 14 000 dollar per år per person skattefri från och med 2017. Dessa gåvor räknas inte emot din livslängdsuteslutning på 5,49 miljoner dollar. Livslängdsuteslutningen sparkar bara in när du överstiger detta belopp.
Tekniskt måste du anmäla gåvor över denna årliga uteslutning till IRS på Form 709, United States Gift (och Generation-Skip Transfer Transfer) . Detta registrerar överbeloppet. Så småningom, i slutet av ditt liv när din egendom bosätter sig, läggs alla dessa övermålningar till och tillämpas på livstidsbefrielsen. Om dina gåvor överstiger livslängdsutslaget, ökar den gällande skattesatsen med 40 procent för boder av detta värde från och med 2017.
Undantaget är ett "enhetligt" kredit
Nu är här där det blir lite knepigt. Internal Revenue Service klumpar samman alla gåvor du gör under din livstid med gåvor som du gör som erövringar från din egendom när du dör.
Därför dela presentavgiften och fastighetsskatten samma skattefrihet på 5,49 miljoner dollar under paraplyet av något som kallas den enhetliga skattekrediten. Om du överstiger dina årliga undantag till 1 miljoner dollar under din livstid, får du bara 4,49 miljoner dollar kvar för att skydda din egendom från fastighetsskatt när du dör.
Värdet av dina livstidsgåvor kommer först från livstidsbefrielsen först, då eventuellt undantag som överlämnas tillämpas på ditt gods.
Självklart är $ 5,49 miljoner mycket pengar, och bara 0,2 procent av amerikanerna skyldade IRS-skatterna i 2013, enligt en rapport från 2015. Detta fungerar ut till bara en av varje 500 avlidna medborgare.
Ett presentskatteexempel
Om en pappa gör en engångsgåva på 114 000 dollar till sin son för köp av ett hem, är 14 000 dollar av den gåvan fri och fri från den federala presentavgiften. Resterande $ 100.000 är en skattepliktig gåva och skulle tillämpas på hans livstidsbefrielse.
Men om fadern gav sin son $ 14 000 i december, ger han honom ytterligare $ 100 000 i januari, december-presenten är fri och tydlig och endast $ 86 000 av den efterföljande $ 100 000 räknas mot hans livstidsuteslutning - $ 100 000 mindre årets årliga 14 000 dollar uteslutning. Kom ihåg att den årliga presentavgiften är per person per år. Du kan ge så mycket bort till någon person varje år och aldrig doppa in i ditt livstidsbefrielse. Om fadern inte vill betala gåvaavgiften på 86 000 dollar i året som gåvan görs, kan han minska sin livstidsgiftskattbefrielse med detta belopp.
Trots hans betydande generositet skulle pappa fortfarande ha cirka 5,4 miljoner dollar av den enhetliga skattekredit som lämnats för att skydda sin egendom.
Inte alla gåvor är skattepliktiga
Ett annat viktigt övervägande är att inte alla gåvor är skattepliktiga. Pappa kunde ha betalat sin sons undervisningsräkning eller sjukvårdskostnader i vilket belopp som helst utan att ådra sig en presentskatt , förutsatt att han gav pengarna direkt till inlärningsinstitutionen eller den medicinska anläggningen, inte till sin son.
Undantag ökar periodiskt
Dessa undantag ökar regelbundet för att hålla sig i takt med inflationen. Livslängdsavgiften för 2017 ökade från 5,45 miljoner USD år 2016, men det årliga undantaget har fastnat till 14 000 dollar sedan 2013.
Bottom line är att den stora majoriteten av oss kan ge våra hjärtans innehåll utan några skattefrågor att oroa sig för.