Planera för dessa fem viktiga pensionsbeslut.
1. Sjukvård - Medigap Planer eller Medicare Advantage?
Medicare förmåner börjar vid 65 år, vilket gör det lättare att gå i pension vid 65 år än 60 år eller 62 år. Medicare täcker dock inte alla dina sjukvårdskostnader.
I genomsnitt räknar du med att täcka cirka 50-60% av de kostnader för hälso- och sjukvård du får. För att få ytterligare täckning köper många pensionärer tilläggsförsäkring (en Medigap-policy) eller en Medicare Advantage-plan. Detta är ett av de beslut du behöver göra vid 65.
Förutom traditionell vårdomsättning, vill du också tänka på hur du vill hantera långsiktiga vårdkostnader som du kan drabba senare i livet. Långtidsvård handlar inte bara om vård. Det omfattar saker så enkelt som att behöva hjälp med flera dagliga aktiviteter som rengöring, matlagning och badning. Många seniorer behöver denna typ av hjälp. Du kan antingen köpa långtidspensionsförsäkring eller planera att betala för dessa tjänster utan att behöva dem.
2. Social trygghet: Börja nu eller senare?
Du måste noggrant avvägda för och nackdelar med att starta social trygghet på 65 vers som väntar några år tillbaka.
Varför? Din fullständiga pensionsålder (FRA) kommer att vara 66 år eller senare och du får en nedsatt ersättning om du börjar före din FRA. Dina socialförsäkringsförmåner fortsätter att öka varje månad förbi FRA som du väntar på att samla in. När du når FRA ackumuleras något som kallas försenad pensionskrediter.
De högre förmånsbeloppen du får genom att börja använda förmåner vid senare ålder kan ge en mycket säkrare pension i de senare åren. Och, om du är gift, blir detta högre förmånsbelopp den överlevande förmånen, som ger en kraftfull form av livförsäkring för en av er som kan vara långlivade.
3. Konsolidera IRA?
Om du har pengar i en pensionsplan på jobbet måste du bestämma om du ska rulla över dessa pengar till en IRA. Det är mycket lättare att hantera dina pensionssparande om du konsoliderar alla dina pensionskonton i ett IRA-konto. Du måste bestämma vilken finansinstitut som ska användas, eller anställa en finansiell rådgivare som hjälper dig.
IRA-konton måste bibehållas under separata namn så att du inte kan kombinera dina pensionskonton med din makas pensionskonto. Vad du kan göra är att du heter varandra som mottagare av kontona, så om något händer med din make, hör deras pensionskonto till dig och vice versa.
4. Ta pensionskonto utbetalningar nu eller senare?
IRS kräver att du tar utdelningar från IRA och andra kvalificerade pensionsplaner som börjar vid din ålder 70 ½. Du kan dock ta ut pengar före denna ålder, och ibland av skattemässiga skäl är det meningsfullt att göra det.
Om du försenar socialförsäkringen och / eller har en make som är yngre än dig, finns det ofta stora skatteplaneringsmöjligheter som finns mellan 65 och 70 år. Om din skattepliktiga inkomst är låg under de här åren tar du pengar av din IRA av mening och kan hjälpa dig att spara skatt på lång sikt. Det kan betala för att ha din CPA, skattförberedare eller pensionärsplanerare köra ett flerårigt skatteprojekt för att du ska kunna se när och hur du ska börja ta uttag.
5. Sök professionell rådgivning?
Kognitiv nedgång har visat sig påbörjas på 60-talet. Av denna anledning väljer många människor att anställa en finansiell planerare eller investeringsrådgivare vid pensionering. Detta hjälper också till att ge kontinuitet för en make som kanske inte är bekväm att hantera sina egna pengar om deras andra hälften passerar först.
Det är också en bra idé att söka hjälp om du inte är säker på hur man genererar inkomster från sparande och investeringar.
I många fall kan en självständig pensionsplanerare visa dig hur du betalar mindre i skatter vid pensionering, kan ge råd om när du borde vara socialförsäkringsförmåner, kan visa hur din besparing kan generera pensionsinkomst och kan hjälpa dig att väga ut proffsen och nackdelar med investeringar som livränta, eller strategier som användningen av en omvänd hypotekslån.