Vad är Cryptocurrencies?
Om du är ny i spelet, är cryptocurrencies digitala valutor som kan användas för några online-överföringar och inköp och några få sällsynta offline inköp. Bitcoin är den mest anmärkningsvärda kryptokurrency, men det är inte ensamt i den här nya gränsen.
Andra noterbara mynt inkluderar Ethereum, som för närvarande handlar på $ 259,45 per mynt och Litecoin, som handlar på $ 45,53 per mynt. Medan de är mindre kända jobbar de nästan identiskt med Bitcoin och Bitcoin Cash , vars senare skapades från en delning av Bitcoin den 1 augusti 2017.
Cryptocurrencies varierar i pris jämfört med Förenta staternas dollar precis som andra valutor, och som andra valutor kan omsättas enkelt till euro, pund och andra internationella valutor. Men vissa regler begränsar Bitcoin, som nyligen meddelades i Kina.
Var kommer Bitcoin från?
Det är lätt att förstå amerikanska dollarens historia.
Det var ursprungligen knutet till värdet av silver och guld. Sedan 1971 backas dollarn av den amerikanska regeringens "fulla tro och kredit".
Bitcoin och andra cryptocurrencies kommer genom ett annat sätt. Cryptocurrency "minas" av datorer, ibland mycket stora nätverk av datorer.
Dessa nätverk löper dygnet runt och kompletterar komplexa ekvationer och uppgifter som håller Bitcoin igång. Ny Bitcoin utfärdas till dessa datorägare som en belöning för deras deltagande. Det betyder att den totala Bitcoin finns långsamt och stadigt växer.
Cryptocurrencies är otroligt riskabla investeringar
Det stöds inte av en stor regering eller tillgång, så värdet är baserat på andras vilja att använda och handla valutan. Medan den växte med över 600 procent under det senaste året, kan det lätt falla, och det kan krascha ner snabbt. Av denna anledning är det viktigt för investerare att bara sätta in vad de är villiga att förlora .
I veckan före skrivandet föll Bitcoin med 22 procent eller 23 miljarder dollar i marknadsvärde. Det kom samma vecka som JPMorgan Chase, VD Jamie Dimon, delade att han tror att Bitcoin och andra digitala valutor är ett bedrägeri . "Det är bara inte en riktig sak," sa han, "så småningom kommer det att vara stängt."
Är det för sent till vinst från Bitcoin?
Precis som med börsen skulle du behöva en kristallkula för att svara på den här frågan, men många skeptiker säger att Bitcoin kan vara över sin topp. Men stora fans av digitala valutor säger att Bitcoin skulle kunna gå till 1 miljon dollar inom de närmaste åren.
Detta uttalande gjordes före den senaste kraschen.
Om du tittar runt och ser folk skryta om sina enorma vinster i Bitcoin, är du för sent till spelet? Svaret är kanske. Vi vet inte om Bitcoin ska gå upp eller ner, men jag skulle argumentera Jamie Dimon är en bättre person att lita på med finansmarknadsrådgivning att de som uteslutande fokuserar på digitala valutor.
Men om du drack Kool Aid och tror att kryptokurser är framtidsvågan, har du flera alternativ för kryptokurrency att granska. Ethereum och Litecoin är de mest stabila Bitcoin-alternativen, men det finns idag mer än 4400 kryptokurser.
- Ethereum är en kryptokurrency som fungerar på samma sätt som Bitcoin. Det använder samma Blockchain-system för att spåra valutaens värde och ägare runt om i världen. Lanserades 2015, det här är det mest framgångsrika alternativet till Bitcoin.
- Litecoin släpptes i oktober 2011 och arbetar på ett nästan identiskt system till Bitcoin. Detta är en annan av de mer stabila och välkända kryptokurverterna.
Andra valutor inkluderar Monero, Ripple, YbCoin, Dogecoin, Dash, MaidSafeCoin, Lisk, Storjcoin X, SiaCoin och Motpart, men de har alla ett mycket lägre marknadsvärde än Bitcoin, Ethereum och Litecoin.
Vissa investerare tror att även om de saknade Bitcoin-vagnen att dessa andra valutor följer efter och erbjuder massiva avkastningar. Detta är möjligt, men osannolikt. Andra valutor kommer troligen att följa utvecklingen av de största ledarna, vilket är vanligt på aktiemarknaden. Om Google, Amazon eller Apple går upp eller ner tenderar andra tekniklagret att följa. Detsamma kan förväntas på kryptokursmarknaden.
Det kan vara pengar att göra, men inte utan risk
Det är möjligt att Bitcoin kommer att dubbla i pris, men det är också möjligt att det kommer att falla till noll. Eftersom de inte stöds av en regering eller tillgång representerar Bitcoin och kusinerna inte något. De är bara värda vad någon är villig att betala för det. Med dagens marknad är det $ 3,566 per mynt.
Jag gjorde ungefär $ 1000 i Bitcoin efter en investering på tidigt $ 100, men när de senaste diagrammen började se ut som en börsmarknadsbubbla började jag ta mina pengar och sprang. Att känna till riskerna kände jag mig bättre med $ 1000 i banken än i Bitcoin. Men för dig kan det vara en helt annan historia. Vad du än gör investerar du inte mer än du har råd att förlora. Cryptocurrency är en riskabel plats att investera, och du vet aldrig vad imorgon kommer att medföra.