Hur Cryptocurrencies Ändra kapitalökning för nya företag
Internet-boom såg många företag som var lite mer än en idé som omfattade internetteknologins förmåga, att snabbt kunna hitta sig genom finansieringsprocessen och uppträdde (och för många snabbt försvunna) på NASDAQ genom aktier som alla investerare kunde köp (och antingen vinna eller förlora på ett stort sätt).
Kapitalmarknader och immateriella rättigheter
Huvudmarknaderna i Wall Street har länge varit den väg som företagen har tagit för att samla in pengar och belöna investerarna och skaparna av dessa företag med eget kapital eller skuldoffer. Att arbeta med företag som Goldman Sachs och Merrill Lynch har varit den valda sökvägen som de flesta innovatörer har tagit för att göra dessa erbjudanden tillgängliga för allmänheten. Genom dessa relationer och med investeringsbankens due diligence erbjuder nya företag sina aktier till allmänheten till priser och i belopp som tillgodoser allmänhetens intresse för dessa nya aktier.
Många gånger under internet och teknologisk boom kan de dagar som aktierna initialt erbjuds allmänheten se betydande ökning av priset på det "första offentliga erbjudandet" som i slutändan belönar de privata investerarna i ett företag, företagets skapare och de investerare som var turen att få aktie från sina börsmäklare före försäljningen till allmänheten.
Placeringen av en börsintroduktion eller ett offentligt erbjudande på marknaden har varit det sätt som den genomsnittliga investeraren kan få tillgång till företag med hög tillväxt som Facebook och Google. Dessutom har det förekommit många andra investerare före dem som också har blivit belönade väl för den risk de tog i dessa företag innan de gick offentligt.
Ängel och ackrediterade investerare
Innan vi går offentligt och typiskt när företagen är lite mer än bara en idé, når entreprenörer till "ängelinvestorer" för att höja de initiala kontanterna för deras idé. "Ängel investerare" är vanligtvis "ackrediterade investerare" som är rika och passar ett kriterium som identifierar dem som investerare som kan "hantera" en kapitalförlust.
Eftersom de flesta av dessa tidiga investeringar vanligtvis förlorar pengar och aldrig gör det till en börsnotering eller till och med verkligheten att göra vinst, tar ängel investerare och riskkapitalföretag en betydande risk för möjligheten att investera i företag som kan skörda dem en förmögenhet som Uber, Tesla eller Amazon.
Identifieringen av dessa investerare som "ackrediterade investerare" är ett sätt som skyddar företaget och informerar investeraren om riskerna i samband med dessa investeringar. Det är också ett sätt som håller den genomsnittliga investeraren borta från de tidiga finansieringsstadierna, när den mest vinsten kan göras för en investerare. Det förstärker också det gamla ordspråket att "pengar går till pengar".
Tillväxten av "Crowdfunding"
För några år sedan började ett nytt sätt att engagera sig i startfinansieringen för företag att inte bara öppna investeringskanalerna för fler investerare, men det gjorde det möjligt för fler företagare att "snabbt spåra" sina idéer genom dessa finansieringskanaler.
Skapandet av "crowdfunding" har gjort det möjligt för genomsnittliga investerare att placera investeringar i idéer och produkter som de anser behövs och kan ge en belöning för dessa tidiga investerare också. Nu kan de genomsnittliga investerarna ha sin egen "Shark Tank" -upplevelse och välja affärsidéer med möjlighet att investera och dra nytta av dem.
Nya produkter, företag och till och med filmer och musikprojekt har finansierats av denna kanal. Tillväxten av "crowdfunding" tenderar att prognostisera att det snart kommer att passera riskkapital som den främsta källan till finansiering för nya företag.
I maj 2016 genomfördes Jumpstart Our Start Business (JOBS) Act för att erkänna den ekonomiska potentialen för crowdfunding och ge riktlinjer och regler för investerare att spela en större roll med finansieringsstarter.
Även om det finns inkomster och nya värderingsbestämmelser som en del av lagen, är de mindre restriktiva än de som gäller "ackrediterade investerare" och regeln möjliggör en lättare väg för företagen att få den alternativa finansieringsmetoden för "crowdfunding".
Initial Coin Offerings (ICOs)
Denna utveckling av alternativ finansiering för nya idéer och företag har inte gått vilse på vad som kan vara en av de största innovationerna för att slå på vårt finansiella system, vilket är tillväxten av kryptokurser och alternativa digitala valutor. Under de senaste åren har de i denna "värld" av kryptocurrency innovationer som bitcoin och blockchain teknologier kunnat investera i vad som kallas "initiala mynt erbjudanden" eller ICOs.
De liknar IPOs eftersom de ursprungliga investeringsfonderna i dessa ICO används för att finansiera ett start eller nytt projekt. Efter insamlingen är de skapade mynten tillgängliga för utbyten där de kan handla mer eller mindre än de var ursprungligen köpt för. Och du kan tänka på många av dessa mynt som jämförbara med eget kapital i ett typiskt företag.
Det har förekommit många ICO: er före och sedan JOBS-akten gick på plats. En av de mer framgångsrika ICO: erna har gjorts av 18,5 miljoner kronor av kapital gjord av Ethereum. Företaget genomförde en försäljning, för deras tecken som heter Ether för att samla in pengar till teknik och mjukvara, vilket har varit det ledande alternativet till Bitcoin och ger en blockchain-plattform som många företag genomför sina applikationer på. Värdet av Ether hade stigit 1000% sedan dess ICO och det fortsätter att vara en favorit hos kryptokurrency investerare.
En mindre framgångsrik var den rekordbrytande ICO-höjningen på 180 miljoner dollar för The DAO. Sett som en kraftfull användning av blockchain-teknik som skapade en decentraliserad organisation som skulle rösta om skapandet av nya applikationer på tekniken, blev det snart hackat efter skapandet. Detta hack krävde en "hård gaffel" från Ethereum som orsakade mycket diskussion bland cryptocurrency community men som återvände också mycket av fonderna tillbaka till de ursprungliga ICO-investerarna.
Den fortsatta inrättandet av ICO för att finansiera nya blockchain- och digitala valutaprojekt kan ses i realiteten att det nu finns över 800 kryptokurser som nu handlar på utbyten över hela världen. Många av dessa valutor speglar hype och värde propositioner från företag från internettiden som Pet.com och Books-A-Million, vilket steg till astronomiska värderingar under dot-com-boomen och som nu är värdelösa.
Det finns emellertid också många värdefulla företag som ICO har finansierat som ger värde till de första investerarna och har finansierat växande företag. Factom är ett exempel på ett framgångsrikt företag som sökte finansiering på tidigt stadium med en ICO och via en kanal som heter BnktotheFuture, vilket ger ett sätt som lämpliga investerare kan investera i både ICO och eget kapital med företag i blockchain och bitcoinutrymmet. Efter en första finansiering på BnktotheFuture gav en andra finansiering genom sin A-runda positiva resultat för dem som investerade tidigt och värdet av deras FCT-valuta har också ökat över den tiden.
Skapa nya ICO: er enkelt
En av de största förespråkarna för att använda ICO för att finansiera nya företag och idéer är Ronny Boesing, som driver den ursprungliga Coin Offering Openledger (ICOO). ICOO är faktiskt en egen kryptotoken (handlas via CCDEK / OpenLedger-plattformen) och även vad som kallas en "Crowdfunding 3.0" -modell som gör det möjligt för företagen att skapa en ICO för att finansiera sin idé och för att investerare ska få avkastning från dessa polletter.
Boesings koncept är unikt eftersom han påpekar att när " Investering i ICOO, investerar du faktiskt i alla ICO: er som introduceras på CCEDK, oavsett om de är externa ICO-för-lanseringar eller ICO: er på OpenLedger. " Det har jämförts med DAO där Det ger en beslutsprocess för att dessa ansökningar ska genomföras enligt hans koncept. Boesing förväntar sig " 4 ICO: s månatliga " och anser att "med det bästa", genom denna process " finns det en bra chans att en ICOO-investerare snabbt kommer att inse värdet av att hålla denna begränsade token ."
" Du kan inte bara dra nytta av att vara en investerare i många ICO: er, " säger Boesing. " Du är också innehavare av ett tecken som tar emot intäktsströmmar från vinsten CCEDK genererar samt ICO-prenumerationstjänsterna som är kopplade till varje ICO . "
Genom att ta ett innovativt tillvägagångssätt för ICOs och genomföra en beslutsprocess som verkar fungera har Boesing kunnat ta marknadsföring av applikationer som Obits, HEAT och DOAHub. Boesing verkar vara väl positionerat för att ytterligare expandera "crowdfunding" -plattformen tillsammans med ICOs till ännu fler möjligheter till företagsskapande och investerarmöjligheter.
Skepsis och analys krävs!
Även om ICO kan vara ett effektivt sätt för nya företag att skapas, växa och belöna tidiga investerare, kräver de en hälsosam dos skepsis. Det innebär att en investerare inte bara ska hoppa in i en ICO baserat på den potentiella höga tillväxten som kan finnas i detta utrymme. Låt oss inte glömma dot-com byst och företag som Pets.com.
Eventuella investeringar i en ICO bör göras med samma due diligence och rigorös analys som någon investering för en portfölj ska ha. En ICO bör ha ekonomiska prognoser och analyser som verkade realistiska och korrekt sammanställda. Teamet som är associerat med en ICO och dess företag bör utvärderas med sikte på att hitta rätt ledningsförmåga bland laget samt eventuella tidigare deltagande med tidigare framgångsrika ICOs och värderas och respekteras spelare i detta utrymme. Detta inkluderar inte bara de direkta medarbetarna utan även listan med rådgivare.
När en investerare gör en investering i en ICO finns det många applikationer som gör det möjligt för dem att fortsätta att spåra resultatet av dessa ICO. En av de bästa är Lawnmower.io, som har en mobil applikation som inte bara spårar priset för kryptokurvor på utbyten, men det ger detaljerad och uppdaterad forskning om många av de ledande valutorna.
Bara för att det nu finns ett enklare sätt att investera, och potentiellt vinst från tidigt finansiering av företag via ICO, borde inte innebära att en investerare borde falla bort och investera blint i dessa investeringar. När som helst du investerar dina hårda intjänade pengar till en investering, oavsett om det är ett lager eller ICO, är det nödvändigt att göra noggrannhet och analys. Den goda nyheten är att informationen att utvärdera investeringar som en ICO är tillgänglig och bör konsulteras innan någon investering görs.
OBS! Tatar är en ängel investerare i olika startups och ICOs inklusive gräsklippare och Factom.