Investera från metodisterna till Sydafrika till Domini
John Wesley, grundare av metodiströrelsen, uppmanade sina anhängare att undvika att tjäna på bekostnad av sina grannar. Följaktligen undvikde de att samarbeta eller investera med dem som tjänade sina pengar genom alkohol, tobak, vapen eller spel - i huvudsak etablering av sociala investeringsskärmar.
Medan metodisterna och medlemmarna i andra tron tillämpade särskilda principer för sina investeringar genom åren - muslimer investerade inte i exempelvis banker - det var inte förrän i 60-talet som socialt ansvariga investeringar valvade fram som en investeringsdisciplin.
60-talet
Otillfredsställelse bland elever och andra ungdomar ledde till protester mot Vietnamkriget och bojkot av företag som tillhandahåller vapen som används i kriget. Samtidigt ökade medborgerliga rättigheter och jämställdhet mellan kvinnor och män. Gemenskapsutvecklingsbanker som inrättades i låginkomst- eller minoritetssamhällen var en del av en rörelse som utarbetade civilrättslagen av 1964 och rösträttlagen från 1965.
70-talet
Under 1970-talet spred sig social aktivism till arbetskraftsfrågor hos företag, medan miljöskydd också blev ett övervägande för fler investerare. Den första jorddagen firades 1970.
När årtiondet var på gång ökade oro på tre kärnkraftverk i Three Mile Island att bekymmer som många aktivister hade över hotet om föroreningar från kärnkraftverk.
Ett betydande genombrott för socialt ansvarlig investering skedde 1970, då Ralph Nader, en konsumentförespråkare, miljöaktivist och senare oberoende kandidat till USA: s president, lyckades få två socialbaserade resolutioner om General Motors årsmöte om fullmakt landets största arbetsgivare vid den tiden.
Även om båda rösterna misslyckades, var det första gången som den federala värdepappersbörskommissionen tillät sociala ansvar att visas på en proxysamling.
Framsteg fortsatte för SRI under åttiotalet, framför allt genom ansträngningarna att avsluta det rasistiska systemet för apartheid i Sydafrika. Enskilda och institutionella investerare drog sina pengar från företag med verksamhet i Sydafrika. Investeringsbesluten av kyrkor, universitet, städer och stater flyttade många amerikanska företag att avstå från sina sydafrikanska operationer. Det ledde till ekonomisk instabilitet inom Sydafrika och bidrog till den eventuella fallandet av apartheid.
80-talet
De tidiga 1980-talet var också en tid då flera fonder föddes för att tillgodose de sociala ansvariga investerarnas bekymmer. Dessa medel tillämpade positiva och negativa skärmar på sina aktieval. Fonderna inkluderade Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio och Parnassus Fund. Skärmarna omfattade metodikternas grundläggande problem - vapen, alkohol och tobak och spel - men också mer moderna problem som kärnkraft, miljöförorening och behandling av arbetstagare.
90-talet
Vid 1990 hade det varit tillräcklig spridning av SRI-fonder och tillväxt i popularitet som en investeringsstrategi för att motivera ett index för att mäta prestanda.
Domini Social Index, som består av 400 främst stora kapitaliseringar amerikanska företag, jämförbara med S & P 500, lanserades 1990.
Företagen valdes utifrån ett brett utbud av sociala och miljömässiga kriterier och gav investerare en riktmärke för att mäta resultatet av de skärmade investeringarna jämfört med deras oskärmade motsvarigheter. Över tiden skulle indexet bidra till att motbevisa argumentet att genom att begränsa de företag som de kunde inkludera i sina portföljer var de avvecklade för lägre avkastning än traditionella investerare.
Aktivismen som ledde till identifiering av specifika skärmar och engagemang av dialog med företag med tvivelaktigt företagsbeteende drivit också tillväxten av samhällsinvesteringar, ett annat viktigt element i socialt ansvarlig investering. Stöd till samhällsutveckling finansinstitut växte under 1960-talet som ett sätt att hantera rasets ojämlikhet.
Aktivister hävdade att det var en positiv social påverkan genom att investera i CDFI, vilket i sin tur skulle spruta in pengar till småföretag och bostadsprogram i låginkomstsamhällen. Lån gjordes till fattiga människor, som betalade tillbaka dem med en räntesats, vilket gav en avkastning för investerare utöver att veta att pengarna användes på ett socialt positivt sätt.
Nutid
Snabbspolning fram till idag, och vi ser en acceleration av positiva förhållningssätt till hållbarhetsutmaningar som framträder som en form av SRI 2.0, inklusive Impact Investing , Mainstreaming of Sustainable Investing , och som fortsätter att utvecklas.
Med problem som fortsätter att manifesteras från inkomst och rikedomar mot klimatförändringarna, förvänta sig dessa trender bara fortsätta och stärka framåt, särskilt som hållbarhetsstrategier fortsätter att lägga till ekonomiskt värde för företag och aktieägare.