Kan småföretag vara hållbara och lönsamma?
Om du söker en fond som tillämpar socialt ansvariga strategier och investerar i små företag, kan det vara lite svårt att hitta. Det är en utmaning främst för att stora företag tenderar att vara hållbarhetsledare och mindre företag som är innovativa på nya sätt tenderar att vara privatägda eller är B-företag eller andra former av nya sociala affärer som ses i Impact Investing World enligt detta senaste JPMorgan-rapporten . Ett antal fonder har emellertid funnit kvalitetsresultat när de försöker investera i mindre börsnoterade företag.
Här är en lista över småkapitalfonder som har funnits de senaste tio åren eller mer och hur de har gjort. De flesta socialt medvetna offentliga fonder fokuserar på stora företag, men dessa chefer fokuserar främst på företag med totalt marknadsvärde på mindre än 2 eller 3 miljarder kronor.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Denna fond placerar sig på följande sätt: "Calvert s investerare analytiker analyserar företagets prestanda inom sju breda områden som berörs av Calvert s samhällsansvarliga fonder: styrelse och etik, arbetsplats, miljö, produktsäkerhet och konsekvenser, internationella operationer och mänskliga rättigheter, ursprungsbefolkningar "Rättigheter, Gemenskapsförbindelser."
Under de senaste tio åren hade fonden en årlig genomsnittsavkastning på + 5,18% jämfört med riktmärket Russell 2000 + 4,92%, med ännu mer dramatisk överträffa över 1-, 3- och 5- år för länge sedan.
Fonden har dock sjunkit över 7% tidigare år 2016 och endast 160 miljoner dollar i tillgångar och har en stor belastning på 4,75%.
02 Ariel Fund
Ariel Fund (ARGFX) är inte en ren kapitalbaserad fond, men är en liten till medelstora fond som söker egna företag värda mellan $ 1 och $ 7,5 miljarder. Över 80% av sina innehav är småkapital, så denna fond kvalificerar sig som en kapitalbas i vår bok.
Ariel Funds tillvägagångssätt är "byggt på den grundläggande principen om inriktning på undervärderade företag som visar en stark tillväxtpotential".
Ariel Fund lyckades drygt 2 miljarder dollar i slutet av 2015, vilket gör den till den största amerikanska hållbara fonden med en betydande fördelning av små capar.
Över 5- och 10-åriga har den överträffat sitt valda Russell 2500 Value Index.
Ariel Appreciation Fund är en annan fond i detta företag med några småkapitalstockar, men omfattar bara 10-15% av den portföljen för närvarande.
03 Pax World Small Cap Fund
Aktiesymbol: PXSCX
En 4-stjärnig Morningstar-fond, Pax World Small Cap, har ungefär $ 500 miljoner under ledning och har per sin webbplats, sedan starten 2008, levererat högre avkastning med lägre volatilitet.
Över 5 år var fonden nyligen + 8,74% per år i genomsnitt medan benchmarken Russell 2000 var + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Aktiesymbol: PARMX
Parnassus Small Cap (tidigare PARSX) slogs samman i Parnassus Mid Cap, nu en 5-stjärnig Morningstar-fond med över 500 miljoner dollar i tillgångar.
Fonden "investerar med låg omsättning och hög övertygelse på cirka 40 innehav. Fonden försöker investera i företag med:
- Breda moats eller starka konkurrensfördelar som skyddar marknadsandelar och lönsamhet
- Relevans på lång sikt, vilket ger en komplementär tillväxtkomponent
- Kvalitetsledningsteam som kommer att fungera i aktieägares bästa intresse
- Gynnsam treårig investeringshorisont
Fonden strävar efter att överträffa Russell Mid Cap Index på lång sikt på en riskjusterad basis med en hög aktiv andel. Fonden försöker skydda investerare från förluster under björnmarknaderna. "
Fonden har utfört sig på samma sätt som benchmarken under de senaste 5 åren.
05 Winslow Green Growth Fund
Tidigare Stock symbol: WGGFX, och en personlig favorit, Winslow Green Growth led under finanskrisen och tyvärr inte längre existerar.
Efter att ha blivit en överträffande fond tidigare i 2000-talet, gjorde blandningen av att söka miljölösningar i mindre börsnoterade företag ganska dåligt när krisen spelade ut, och företaget såldes slutligen till Brown Advisory, som nu istället driver en storkapitalfond.
Winslows tidigare chef Jackson Robinson arbetar nu med Trillium, som köpte Portfölj 21 och är också en långsiktig ledare för aktieägarnas engagemang.