Ta reda på hur ETF-avgifter avräknas och hur de påverkar resultatet
Den främsta orsaken till att ETF-investerare borde vara medvetna om avgifterna innan de köps är att låga kostnader är en av de främsta fördelarna med ETF . Eftersom de flesta ETF: er följer ett referensindex, till exempel S & P 500 , är de bästa ETF: erna att köpa ofta de med de lägsta utgifterna.
Utgiftsförhållandet och hur ETF-avgifter fungerar
När man undersöker eller tittar på information om ETF eller fonder, är det en av de mest framträdande bitarna av information som ska kallas kostnadskvoten .
Kostnadsprocenten, uttryckt i procent, är en förvaltningsavgift som dras av från fondens tillgångar. Exempelvis skulle en ETF eller fond som har ett kostnadsförhållande på 0,50 procent dra av en halv procent av fondens tillgångar på årsbasis. Om du gör matte för dig, innebär ett utgiftsförhållande på 0,50 procent utgifter på $ 5 för varje investerat $ 1000.
ETF-avgifterna dras av för att betala för fondens lednings- och driftskostnader. Investeraren kommer att få ETF: s totala avkastning, minus kostnaderna. Till exempel, om fondens totala avkastning (före utgifter) under ett år är 10,00 procent och kostnadskvoten är 0,50 procent, kommer nettoförsäljningen till investeraren (efter utgifter) att vara 9,50 procent.
Därför, i likhet med fonder, är ETF-avgifter som ingår i kostnadsförhållandet inte dras eller återkallas direkt från investerarens konto. Dessa avgifter tas från fondens tillgångar innan de ingår i investerarnas tillgångar (den exakta vetenskapen om ETF-avgifter är lite mer komplex än detta och så förklaringen förenklas för utbildningsändamål).
Varför ETF-avgifter
Eftersom majoriteten av ETF: er passivt förvaltas tenderar deras kostnadsförhållanden att bli mycket lägre jämfört med de flesta fonder. I olika ord, eftersom ETFs enkelt följer ett referensindex, behöver ingen fondförvaltare undersöka, analysera eller handla värdepapper och eftersom dessa aktiviteter elimineras minskar kostnaden för att driva fonden dramatiskt.
Anledningen till att ETFs har blivit mer populära de senaste åren är samma orsak till att Vanguard Investments är världens största fondbolag: Investerare har lärt sig att lägre avgifter översätter till högre avkastning på lång sikt. Dessutom är aktiva chefer mänskliga och tenderar att göra misstag, vilket bidrar till deras nackdel för ETF och passivt förvaltade fond.
Typiska kostnadsförhållanden för fonder kommer att sträcka sig från cirka 0,50 procent till 2,00 procent, medan ETF-avgifter varierar från så lite som 0,05 procent till cirka 1,00 procent. Därför har de lägsta kostnaden ETF: erna vanligen lägre kostnader än de lägsta kostnadsindexens fonder.
Till exempel är en av de mest omsatta ETF: erna SPDR S & P 500 (SPY), som har ett kostnadsförhållande på bara 0,09 procent. Den mest populära fonden i sin sort är Vanguard 500 Index (VFINX), som har en kostnadskvot på 0,14 procent.
Eftersom båda fonderna passivt följer S & P 500, skulle en investerare som är mycket medvetna om avgifterna hålla SPY, vilket förväntas få en något högre avkastning på lång sikt (och denna svaga kant i prestanda har historiskt hållits).
ETF-avgifter och välja de bästa fonderna
ETF: erna som har de lägsta avgifterna är inte alltid de bästa medlen att köpa. Innan du köper en ETF, var noga med att göra jämförelser mellan äpplen och äpplen. Tänk på att ETF: erna du jämför, spår samma index. Det bidrar också till att se prestationshistoriken och fondens totala tillgångar.
Prestanda är viktigt på grund av något som kallas spårningsfel, vilket är ett mått på en indexfonds effektivitet vid replikering eller "matchning" av jämförelseindexets prestanda. Om fonden inte spårar indexet noga, kan de låga avgifterna inte kompensera tillräckligt för att fonden ska slå en jämförbar fond.
Så var noga med att jämföra historisk prestanda utöver kostnadsförhållandet.
Fondens totala tillgångar är viktiga att analysera eftersom större tillgångar generellt innebär större likviditet, vilket kan påverka ETF: s prestation, särskilt på kort sikt. Därför är ETF med fler tillgångar i allmänhet att föredra för dem med betydligt lägre tillgångar.
Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.