Hur kontanter säkrade lån fungerar

Har du pengar? Bygga kredit

Om du behöver förbättra din kredit samtidigt som du skyddar dina besparingar kan ett kontantskuldlån hjälpa dig att uppnå dina mål. Konceptet låter konstigt i början: Låna dina besparingar i banken - och betala mer ränta på lånet än du tjänar på besparingar. Men det drar fördelar med att använda dina pengar för att säkra ett lån. Dessa lån är särskilt användbara för att bygga stark kredit , och de kan också hjälpa dig att hantera ditt beteende.

Vad är ett kontantskyddat lån?

Ett kontantlån är ett lån som du garanterar genom att deponera pengar med din långivare. Du "kvalificerar dig för" lånet baseras huvudsakligen på långivarens förmåga att ta kontanter om du slutar göra betalningar på lånet.

För att använda denna typ av lån kommer du att låna från samma bank eller kreditförbund där du har pengar på ett sparkonto, penningmarknadskonto eller intygsbevis (CD) .

Eftersom du redan har pengarna tillgängliga i ditt konto, finns det en minimal risk för långivaren. Du kommer att lova den kontanter som säkerhet , vilket innebär att långivaren kan ta del av fonderna om du inte återbetalar lånet enligt överenskommelse. Som ett resultat blir det lättare att bli godkänd. Om du inte kan kvalificera dig för andra typer av lån (som osäkra lån eller kreditkort), kan kontanter säkrade lån vara en bra idé.

Hur de arbetar

Använd för något: Kontantskyddade lån kan användas för något lagligt ändamål.

Men det är bäst att placera pengarna mot något som du verkligen behöver eller det kommer att ge avkastning på din investering (till exempel förbättringar i ditt hem). Lånet kan komma i form av en klumpsumma, eller du kan använda en kreditkredit (med ett kontantkort, till exempel).

Konkurrenskraftiga priser: Du betalar ränta även om din långivare redan har pengar för att garantera lånet.

Räntan du betalar på ett kontantlån är dock lägre än vad du betalar för de flesta andra lån. Om du inte har höga kreditpoäng får du en bättre ränta med dessa lån än med kreditkort eller personliga osäkra lån . Återigen är risken för din långivare liten, så kostnaden för dig är lägre.

Fasta räntor: De lägsta priserna är vanligtvis fasta på lån som du tar i en klumpsumma, så din betalning förblir densamma över tiden. Du tar inte samma risker som kommer med en variabel ränta , till exempel överhöjningsbetalningsökningar. Särskilt om priserna är låga kan det vara till din fördel att få en fast ränta i flera år om dina besparingar börjar tjäna mer. Om du använder ett kontantskyddat kreditkort kommer kursen att vara variabel.

Hur mycket? Vissa banker låter dig låna hela beloppet som du har deponerat och ställt som säkerhet. Andra begränsar låneförhållandet till cirka 90 procent (eller mindre). Till exempel, för varje $ 100 i ditt konto kan de bara låta dig låna 90 dollar. Om ditt främsta mål är att bygga kredit behöver du inte ett stort lån - flera tusen dollar är gott, och det är vanligt att börja med lån som är mindre än det. Vissa banker erbjuder kontanter säkrade lån för upp till $ 100.000 - det maximala beloppet beror på din bank eller kreditförening.

Korta termer: De flesta kontanter säkerställda lån kommer med relativt korta villkor . Tio år eller mindre är vanligt. Dessa lån är bäst för att hjälpa dig genom tuffa tider och förbättra dina kreditpoäng. Om du letar efter ett 30-årigt inteckning är ett säkert lån säkert inte det rätta verktyget.

Avbetalningsbetalningar: T o återbetala enstaka lån, du brukar göra lika månatliga betalningar under löptiden för ditt lån. En del av varje betalning minskar din lånebalans och resten är din räntekostnad. För att se hur den processen fungerar, läs om avskrivningar . Titta på några siffror för dig själv och planera ditt lån .

Det finns dock variationer på standardlånet. Vissa lån är tillgängliga i form av säkrade kreditkort eller andra typer av kreditlinjer .

Relativt liten: Du behöver inte gå stor för att utnyttja dessa lån.

Om du just börjat bygga (eller återuppbygga) kredit, fråga om att låna några hundra dollar. Ett mindre lån kommer att vara mindre belastande för din ekonomi. Du vill inte låsa upp mer pengar än du behöver, och du kan hålla räntekostnaderna låga.

Varför inte spendera dina egna pengar?

Du kanske undrar om det finns någon anledning att få ett lån när du redan har tillgång till kontanterna. I vissa fall är det mycket bra att spendera kontanter: Du undviker att betala ränta, du håller din skuldbörda liten och du riskerar inte någon skada på din kredit om du slutar göra betalningar.

Men att använda dessa lån kan vara till hjälp.

Bygga kredit: Om du har dålig kredit (eller du har aldrig lånat i det förflutna så är din kredit "tunn") kan dessa lån vara en viktig väg mot högre kreditpoäng . Varje gång du framgångsrikt betalar ett lån, förbättras din kredit (förutsatt att lånet rapporteras till kreditrapporteringsorganen ).

Förskjutna räntekostnader: Om du ska betala ränta för att bygga kredit är det fördelaktigt att kompensera för några av dessa kostnader. Självklart borde du bara låna och betala ränta om du får andra fördelar. När du använder dina pengar som säkerhet blir pengarna låst tills lånet har återbetalats (du kan få tillgång till något av det när du delvis har återbetalat lånet). Under tiden fortsätter dina pengar att tjäna ränta , men du tjänar mindre ränta än vad du betalar på lånet.

Håll besparingarna intakta: Det finns också en beteendemässig fördel. Om du har svårt att spara pengar, kanske det inte är en bra idé att spränga dina nödbesparingar (för då behöver du disciplinen att bygga om, och du måste börja från noll). Att låna mot dina pengar ger en struktur som uppmuntrar dig att göra de nödvändiga betalningarna och avskräcker dig från att använda kreditkort för att betala för nödsituationer. När lånet är betalt har du fortfarande en summa av pengar som är tillgänglig för framtida behov.

Bättre lån i framtiden: Slutligen är skillnaden mellan vad du tjänar och vad du betalar priset för förbättrad kredit och den psykologiska förmånen. Om du använder större lån i framtiden (till exempel köpa hus eller bil) kan strategin betala av. Om du har bättre kredit och mer pengar tillgängliga för en stor utbetalning (eftersom du har sparat din besparing intakt) kan du kvalificera dig för en bättre ränta på de stora lånen. Den kursen kan leda till betydligt lägre livräntekostnader.

Tips för att bygga kredit

Om ditt huvudsyfte är att återuppbygga kredit, se till att lånet faktiskt fungerar till din tjänst.

1. Se till att din långivare rapporterar betalningar till kreditbyråerna, annars påverkas inte dina kreditpoäng.
2. Kontrollera att lånet faktiskt rapporteras genom att kontrollera din kredit regelbundet (det är gratis för amerikanska konsumenter).
3. Få dina betalningar i tid - sena betalningar kommer att skada din kredit, vilket ger dig mer arbete att göra senare.