Flera vanliga aktieklasser är klass A, klass B och klass C. Varje aktieklass kräver en förvaltnings- och driftsavgift , och många aktieklasser tar ut en 12b-1 avgift.
Förvaltningsavgifter och driftskostnader
Alla aktieklasser i fonder har avgifter som betalas ut ur fondens tillgångar till fondens investeringsrådgivare (i motsats till att betala den rådgivare som säljer fonden). Med andra ord ser investerare dessa avgifter som en minskning av deras avkastning jämfört med en kostnad på deras bank- eller mäklarförklaring.
Avgifter och kostnader varierar kraftigt från fond till fond och kan sträcka sig från mindre än .10 procent till mer än 2,00 procent beroende på placeringsstil , marknadsvärde, fondstillgångar , fondbolag och andel av fonden.
12b-1 avgifter
SEC regel 12b-1 bemyndigar en fond att betala distributions- och aktieägartjänster till mäklare för att kompensera dem för marknadsföring och försäljning av sina fondandelar .
Finansinspektionen (FINRA) begränsar storleken på dessa 12b-1 avgifter till 1,00 procent. Avgifterna dras direkt från fondens tillgångar (det vill säga investeraren ser inte avgiften på bank- eller mäklarförklaringar).
A-aktier
A-aktier har i allmänhet front-end-försäljningsavgifter (även känd som en " last ").
Belastningen betalas till rådgivaren för att köpa fond på uppdrag av investerare . Securities and Exchange Commission (SEC) ställer inte restriktioner för storleken på de försäljningsbelopp som debiteras av en fond, men FINRA begränsar sig med 8,5 procent (även om det enligt sekretariatet är de flesta medel som tar väldigt mindre än detta).
Du har rätt till rabattkort på försäljningsavgifter för slutköp om du köper ett visst belopp (eller åtar sig att investera ett visst belopp) i fonden eller om du köper en viss mängd olika fonder inom samma fondfamilj. A-aktier, som alla fonder, bär förvaltningsavgifter som betalas till fondbolaget för att hantera fondens placeringar. Många A-aktier har också en avgift på 12b-1 (0,25 procent är vanligt) som betalas till rådgivaren för att tillhandahålla löpande service.
B-aktier har också avgifter
B-aktierna bär inte försäljningsavgifter för slutkurs, men har en preliminär uppskjuten försäljningsavgift (CDSC) och en högre avgift på 12b-1 (1 procent är vanligt). CDSC är en överlämningsavgift som åläggs aktieägare om de säljer sina aktier i fonden före överlämningsperioden . CDSC betalas inte till rådgivaren utan betalas till fondbolaget för att täcka sina olika kostnader.
Dessa kostnader inkluderar en uppgift till rådgivaren (ofta så hög som 4 procent). Återigen ser investerare inte dessa uppskattade provisioner till rådgivaren.
CDSCs belopp anges i fondens prospekt och beror på hur länge investeraren innehar aktierna. Många B-aktier har en CDSC som sänks till 0 procent under år sex och år sju konverterar till en A-aktie (som inte har några avkastningsavgifter och har lägre 12b-1 avgifter).
Om du till exempel köper 10 000 dollar av en andel av fondandel B, investeras hela 10 000 USD i fonden omedelbart (i motsats till en A-aktie, där en försäljningsavgift dras av från din totala investering). Om du säljer dessa aktier i fonden under det första året kan du dock debiteras en CDSC på 5 procent för att lösa in dina aktier.
C-aktier och avgifter
I allmänhet har C-aktier inte en förskottsbelastning utan laddar en CDSC på 1 procent för ett år. C-aktierna har i allmänhet en avgift på 12b-1 på 1 procent och omvandlas inte till A-aktier (12b-1-avgiften minskar inte).
No-Load-aktier har avgifter
Inga andelar i fondandelar är traditionella häftklammer av självständiga investerare eller rådgivare som tar ut en kapitalbaserad investeringsavgift. Inga laster bär inte en försäljningsavgift och har generellt lägre administrativa avgifter (och ingen 12b-1 avgifter). Lär dig också om commingled Funds .