Men när det är ditt jobb att rådgöra människor dag in och dag ut på pengar , är det bara naturligt att du utvecklar en filosofi för att söka på din egen ekonomi.
Vi bad några av landets bästa finansiella rådgivare att dra tillbaka täcken på sina egna pengarvanor - och vi har några förslag på att tillämpa dessa expertvanor i ditt eget liv.
Håll konsekvent spår av din utgift
Ät dina grönsaker, ta lite motion, gör en budget - det finns en anledning att vi hör detta råd om och om igen (och över). Precis som att äta rätt och gå av soffan och flytta, är budgetering ett måste eftersom du inte kan identifiera var du behöver göra förändringar i dina utgiftsvanor om du inte vet vad dessa utgifter är. "När det gäller budgetering är en sak jag predikar konsistens-att välja en metod som fungerar för dig och klarar det, säger Davon Barrett, finansanalytiker på Francis Financial. Hans personliga regim innehåller noggrann spårning av hans utgifter , vilket både ger honom möjlighet att skära ned och se trender över tiden. Han använder den fria webbplatsen / app Personal Capital för att kategorisera sina utgifter, sedan exportera dem till Excel i slutet av varje månad så att han kan leka med att lägga till objekten i olika kategorier.
Barrett förklarar att han började se saker tydligare när han ändrade hur han märkte utgifter. Han började märka matavgifter som "äta ute" och insåg då att "äta ute / lunch" och "äta ute / middag" fungerade mycket bättre för honom. Han visste att lunch skulle vara en relativt sett kostnad för honom, eftersom han inte bruna på den, men tittar på middagar, såg han att laga mer, skulle kunna minska kostnaderna i vissa fall.
"Om det var Chipotle eller Shake Shack, det var jag lat," säger han.
Hur man gör det: Olika budgeteringsmetoder fungerar för olika människor. Det finns appar som Mint, Clarity Money och ovannämnda personalkapital (alla gratis), plus tjänster som MoneyMinder ($ 9 per månad eller $ 97 per år) och du behöver en budget ( $ 50 per år efter en 34-dagars gratis provperiod). Oavsett vilken du väljer markerar du kalendern minst en dag i månaden, till exempel den andra lördagen och ägna dig en viss tid den dagen för att se över dina kostnader och planera för nästa månad. Om du är upptagen, vet att efter att du har hängt på saker, kommer det att vara 15 minuter att se över dina utgifter för månaden, säger Barrett.
Håll noga (men inte för mycket) i ditt sparkonto
Medan du har en spärrkudde är det viktigt att ha för mycket av en kan skada dig på lång sikt. En NerdWallet-studie fann 63 procent av millennierna att de åtminstone behöll vissa av sina pensionsbesparingar på ett sparkonto. Frågan: Vanliga sparräntor ränta runt 0,01 procent och räntebärande konton ger cirka 1 procent. Båda är betydligt lägre än inflationen, vilket betyder att du förlorar pengar på lång sikt.
Så hur träffar rådgivare en balans mellan att hålla tillräckligt för hand för att känna sig trygga, men inte så mycket att det är ett drag på din framtid?
"När jag först började [i finansiell planering] hade jag absolut ingenting sparat, säger Barrett. "Jag hade inte samma handtag på min personliga ekonomi ... Jag förstod inte tumreglerna." Men när han skapade sin första finansiella plan för en klient, visste han att han inte kunde rekommendera något han inte gjorde han själv. Genom att titta på hans månatliga utgifter och med tanke på hans karriärstabilitet, konstaterade Barrett att tre månader var tillräckligt för sin egen akutfond, men byggandet var inte omedelbart. Han gjorde det på lite över två år genom att lägga några hundra dollar åt sidan varje månad. "Jag prioriterade detta över min skattepliktiga investering", sa han. "Men jag var fortfarande uppskjuten en del av min lön för mina 401 (k) bidrag."
Så här gör du: Om du har problem med att spara, kan appar hjälpa. Digit (som kostar $ 2,99 i månaden) analyserar dina utgiftsmönster och suger tyst pengar bort för dig tills du har lite kudde. Med Qapital kan du bestämma specifika besparingsmål för nödsituationer (bland annat), sedan länkar till dina konton, så att när du säger att du spenderar $ 5 på kaffe flyttar du ett belopp du väljer att spara samtidigt. Du kan också ställa in automatiska sparande utlösare för när du får betalt, specifika dagar i veckan eller många andra saker. Som Barrett gjorde, vill du finansiera konto med matchande dollar, som en 401 (k) samtidigt och automatiskt, så att du inte saknar de fria pengarna.
Investera unemotionally: Hoppas för det bästa, Förbered dig för det värsta
"Efter att ha gjort dessa tre plus årtionden kan jag berätta för misstagen ... är när känslor kommer i vägen, och människor flyttar sig från att stanna investerade [på marknaden]", säger Jeff Erdmann, VD på Merrill Lynch. Han tillägger att han fördelar en tredjedel av hans familjens börskurs dollar i passiva investeringar och indexfonder. "Jag ser inte att förändras inom överskådlig framtid", säger han.
Han och hans familj strävar också efter en eller två års kostnad i en akutfond för att säkerställa att de i händelse av en betydande portföljminskning kan använda de sparade pengar för att stödja sin livsstil istället för att sälja ut tillgångar.
Så här gör du det: Mer information om vad som är troligt att du kan gå med kan hjälpa dig att hålla dig rationell. "Om vi går in i processen förstår och vet att volatiliteten kommer att vara där, då är vi på ett mycket bättre ställe att inte låta våra känslor ta över, säger Erdmann. Ta dig tid att tänka på tidsramarna för dina investeringar. Se till att du har tillräckligt med likvida tillgångar så att du inte behöver sälja till en marknad för att finansiera kortsiktiga mål som nästa års collegeundervisning. När det gäller tillgångar du inte planerar att använda i fem år eller mer, balansera en eller två gånger om året. Och begränsa antalet gånger du checkar in på din portfölj, speciellt om lite dåliga nyheter tenderar att sporra dig till att göra ett utslag beslut.
Håll dig på spår med automatiserade manövrer
Även proffsen automatiserar sina sparande och investeringar för att hålla dem på mål. Laila Pence, VD för Pence Wealth Management i Newport Beach, Kalifornien, säger att hon tog två viktiga steg när hon var yngre: Hon automatiserade sina pensionssparande (utnyttja arbetsplatsplanen hon erbjöds) och satte upp ett automatiskt bidrag på 10 procent av hennes hemvist till ett annat konto för kortsiktiga mål. Detta hjälpte henne att hålla sina utgifter i kontroll. Varför? För när pengarna var rörda såg hon det inte. Och det hjälpte henne att hålla händerna borta. "Även nu gör jag det för mina tillgångar," säger hon.
Barrett instämmer och noterar att om du ser din lönecheck efter det att dessa bidrag har tagits ut, "Du kommer att justera dina vanor", säger han.
Hur man gör det: Du bör sträva efter att sätta bort 15 procent av dina pengar för dina långsiktiga mål och ytterligare 5 procent för kort sikt. Om du är inskriven i en pensionsplan på jobbet, kolla in och se hur nära dina bidrag (plus matchande dollar) får dig till de här varumärkena. Om inte, gör detsamma med Roth IRA, traditionell IRA, SEP eller annan plan du har ställt in för dig själv. (Har inte en? Öppnande ett handlar bara om att fylla i ett formulär eller två och sedan finansiera det med automatiska överföringar från kontroll.) Vad gäller 5 procent? Det är pengar du vill flytta från kontroll och besparingar, så det kommer att vara där när du behöver det.
Med Hayden Field