8 lektioner att lära av två tusenåriga som pensionerade med $ 1 miljoner
När vill du gå i pension?
Sextiofem? Femtio?
Du behöver inte vänta så länge, du vet.
Ett par i Kalifornien pensionerade nyligen i mitten av 30-talet med 1 miljon dollar i banken, enligt Forbes- tidningen.
Okej, den anmärkningsvärda prestationen av personlig ekonomi skulle vara nästan omöjligt för de flesta av oss eftersom vi vet att du bor. Och barn. Jag kunde aldrig dra av något som detta med fyra pojkar att höja.
Paret - Travis och Amanda - har inga barn. De tjänade bra pengar som tekniska proffs och hade redan suttit bort $ 350 000 när de bestämde sig för att chucka sina jobb för alltid. De har också järnvilja som du ser. Fortfarande är det mycket att lära av dessa två tusenårsåldern om grunden för att bygga ett pensioneringsbogenägg.
1. Känn ditt mål
När Travis blev avskedad från ett IT-jobb år 2012 upptäckte han en ny passion - friheten som följde med att inte fungera. Han och Amanda bestämde sig för att gå i pension så snart som möjligt. De tänkte att de behövde 1 miljon dollar för att få det att hända. Paret planerade att leva på 3 procent - 4 procent av portföljens värde varje år och förväntade sig en årlig tillväxt på 7 procent.
Hur tänker du på din pension? Kommer du resa världen? Börja ett litet företag? Äger du ett strandhus? Att veta vad du vill ha efter karriären är det första steget mot att göra dessa drömmar förverkliga.
2. Hämta det tillsammans
Genom att organisera din ekonomi kan du veta var du är och hur du ska gå vidare. Travis och Amanda samlade alla sina pengarrelaterade konton i den fria budgeteringsplatsen Mint.com och gjorde en grundlig granskning av deras tillgångar och kostnader. Detta leder till utgiftsnedskärningar och det (enkla) beslutet att kombinera flera 401-tal från tidigare arbetsgivare.
3. Besparingar först
Paret sparade så mycket som 65 procent av sin lön under de tre åren som det tog för att samla 1 miljon dollar. De bodde i ett hyreskontrollerat 2 200 Oakland-hus (en bra affär vid Bayen), och aggressivt sänka kostnaderna genom att göra saker som att köra mindre och hänga tvätten ut för att torka i den fria vinden.
Här är ett tips för att öka din sparande: Betala dig själv först. Få dina besparingar automatiskt avdragna från din lönecheck, oavsett om du går in i företaget 401k eller en annan pensionsfond. Du kan inte spendera det du aldrig ser.
4. Akta dig för avgifter och skatter
Avgifter är den stora återvändande mördaren. Du bör granska och fråga varje avgift du betalar, även på pengar inom din 401k. Amanda och Travis lägger mycket av sina pensionspengar i billiga ETF och indexfonder. Dessa betalade sig bra, eftersom paret reste en mer än 60 procent ökning av S & P 500 från 2012 till 2015.
Paret planerade framöver och kunde undvika 10 procent IRA-tidigt uttagstraff genom att använda en Roth IRA-omvandlingsstege. I denna framåtblickande strategi överförde de en viss summa pengar varje år från deras traditionella IRA till deras Roth. När 5 år hade gått från den initiala IRA till Roth-konvertering kunde de knacka på sina Roth-bidrag i en årlig stegrad sekvens och undvika det tidiga ångradet.
5. Ditt jobb är din verkliga Moneymaker
Lätt att glömma, din lönecheck är kärnpunkten i din investeringsplan. Allt du kan göra för att vandra din lön eller lägga till andra inkomster (till exempel ett andra jobb eller hyresfastighet) kommer att dramatiskt öka dina mål.
Så mycket som han hatade arbetet, återvände Travis till en båt för att få parets pensioneringsdröm gå i uppfyllelse. Han bytte jobb tre gånger om tre år för att få löneökningar. Amanda fastnade det i jobbet som kemisk ingenjör. Vid deras inkomster gjorde paret sammanlagt 200 000 dollar.
6. Flytta och spara
Det är betydligt lättare att spara när din levnadskostnad är låg. När Amanda och Travis gick i pension, lämnade de den psyko-dyra Bay Area för ett hus på $ 270.000 i Asheville, NC. Paret valde bergsstaden eftersom levnadskostnaderna är relativt låga.
De tror också att deras hus kommer vara lätta att hyra till turister medan paret fortsätter att klotra sig.
7. Förenkla och declutter
När de närmade sig sitt pensionsmål sålde Amanda och Travis mycket av sakerna i deras tvåhus. De gick in i pension med bara vad de använde dagligen.
8. Planera din pensionskostnad
Vi tenderar att fokusera på att spara när vi diskuterar pensionsplanering. Men du måste tänka noggrant om dina utgifter efter arbetet om du vill att ditt näsägg ska se dig genom två eller tre årtionden. Vi lever längre i dessa dagar, kom ihåg tusen dollar per månad från tidigare mina tidigare AJC-kolumner.
Travis och Amanda är mycket disciplinerade. De vägrar att spendera mer än 4 procent av portföljens nuvärde per år. Som ett resultat måste de ibland sänka utgifterna när deras portföljvärde faller. De fastnade på denna regel även under sin drömresa för drömresa från San Francisco till Costa Rica.
De gjorde den resan på billiga, körande (och sovande) en gammal Toyota 4runner. I Costa Rica hyrde de ett hus för $ 1 000 i månaden - lika med $ 30 per natt. De åt hemma och hoppade över de turistiska grejerna.
Travis och Amanda berättade för Forbes att de aldrig kommer att arbeta igen. Men de lämnade dörren öppen för att ha barn. Det är svårt att höja barnen idag med en hushållsinkomst på bara $ 30.000 eller $ 40.000. Men om någon kan göra det, satsar jag på Travis och Amanda.
Deras extrema exempel är inspirerande. Om dessa två trettiotalet kan spara omkring 650 000 dollar på tre år, kan vi säkert nå våra pensionsmål på 20 eller 30 år.
Allt som krävs är ett mål, en plan och ett engagemang. Särskilt engagemang.