Faktum är att även konservativa pengarchefer och investeringsrådgivare föreslår att deras kunder bibehåller 5-10 procent av sin totala investeringsportfölj i den gula metallen. Guld är historiskt en hedge mot inflationen. Den är bärbar, en 100 ounce bar värd $ 125 000 till ett pris av $ 1250 per ounce väger bara 6 857 pund, och till det priset väger en miljon dollar av metallen mindre än 55 kg.
Många människor köper och säljer guld i ett försök att tjäna pengar från handel eller investeringar. Det finns fyra ledtrådar att titta på när det gäller att förutsäga vägen för minst motstånd mot guld.
Tekniska mönster
Ett prisschema är en bild av det förflutna och som historiken tenderar att upprepa sig tekniska analytiker eller kartläggare letar efter utvecklingen av mönster som sannolikt kommer att hända i framtiden. Ett prisschema är en sorts kristallkula när det gäller att förutse den framtida vägen för minst motstånd för guld eller någon annan tillgång.
Tekniker ser på många faktorer i ett försök att bestämma en prisriktning. De mäter dynamiken och styrkan i en trend med hjälp av statistiska verktyg som stokastik eller relativstyrkeindex. Teknik försöker identifiera områden av prisstöd och motstånd baserat på tidigare prestanda. Kortsiktiga handlare tenderar att titta på kortfristiga diagram eller prismönster som inträffar inom en dag eller över några handelssessioner.
Vanliga och långsiktiga handlare tenderar att studera veckovis, månadsvis eller andra långsiktiga bilder för att förstå prisbeteende.
Medan tidigare prestanda aldrig är en perfekt åtgärd när det gäller att förutsäga framtiden, vet en erfaren teknisk analytiker att många andra tekniker som tittar på samma diagram kommer att komma med samma slutsatser. Därför finns det många gånger när teknisk analys kommer att skapa hjordbeteende på en marknad och en självuppfyllande profetia när det gäller minsta motstånd mot pris. I guld och andra marknader går priserna högre när det finns fler köpare än säljare och går lägre när det finns mer försäljning än att köpa. Därför är det viktigt att förstå riktningen för hjorden av köpare och säljare på en marknad en viktig ledtråd för prisledning och tekniska mönster, ofta insikt vid många gånger.
Priset på silver och andra varor
Varor som guld tenderar att flytta tillsammans med andra råvaror som kan tjäna som ersättare. Till exempel har människor valet av vad man ska äta för en måltid. Därför finns det en relation mellan priserna på nötkreatur och gris futures. Om nötkreatur blir dyr jämfört med fläsk kan efterfrågan på fläsk öka, och priset tenderar att följa.
Om oljepriset flyttas betydligt högre kan folk byta till ett annat bränsle som naturgas för att värma sina hem och det kan påverka priserna. Inter-commodity spreads är prisskillnaderna mellan två varor. När man kan ersätta den andra kan dessa skillnader ge värdefulla ledtrådar om värde. Den långsiktiga genomsnittliga nivån för ett prisförhållande kan fungera som ett riktvärdeindex. Ett drag bort från det långsiktiga genomsnittet gör ofta en vara som är ett ersättare för en annan billig eller dyr på ett värde.
När det gäller guld sprider mellanvaror mellan den gula metallen och silver eller platina värdefulla ledtrådar om guld är billigt eller dyrt historiskt. Det 40-åriga genomsnittet av silver-guld-förhållandet eller antalet ounces silvervärde i varje ounce guldvärde är cirka 55: 1.
När förhållandet är under 55: 1, eller det tar mindre än 55 uns silver att köpa en uns guld, är guld historiskt billigt jämfört med silver. När det tar mer än 55 uns silver att köpa en uns guld, är den gula metallen traditionellt dyr och silver billig.
Platina har också ett långsiktigt värdeförhållande med guld. Platina är en sällsynt ädelmetall, har en högre produktionskostnad än guld och har fler industriella applikationer på en ounce producerad grund. Därför har platinens smeknamn ofta varit " rich man's gold ". När platina handlar med ett enormt premie till guld på över $ 200 per ounce är guld historiskt billigt jämfört med platina. När platina handlar med rabatt till den gula metallen är guld traditionellt dyrt med hjälp av jämförelsen.
Använda inter-commodity spreads är ett verktyg för att förstå värdet av guld till sitt aktuella pris och kan erbjuda betydande ledtrådar som framtida prisåtgärder eftersom långsiktiga prisförhållanden tenderar att återgå till genomsnittliga nivåer efter perioder av divergens.
Tillgång och efterfrågan
Grundläggande analys är studien av utbud och efterfrågan på en vara. När det gäller guldmarknaden är metallet sällan om det någonsin konsumeras, det är bara i människans besittning under en livstid. När jag tittar på grunden för guld , undersöker jag nuvarande årsproduktion som tenderar att vara cirka 2800 ton. Jag tittar också på köp och säljande beteende hos regeringar som håller ädelmetallen som en del av sina valutareserver. Internationella valutafonden publicerar kvartalsrapporter om förändringar i den offentliga sektorns guldinnehav. Andra organisationer, till exempel World Gold Council, erbjuder också analyser av statens köp och försäljning i guld. Ett betydande köp- eller säljprogram av en regering kan påverka priset på guld. Därför är det viktigt att se till utvecklingen på marknaden.
Varje år är det övergripande investeringsbehov eller hämning och avskräckning av guld som är den främsta faktorn för att driva priset på metallen. Att titta på mätvärden som öppen intresse för terminskontrakt och CFTC: s veckovisa engagemang för handlare rapporterar, strömmar in i och ut ur guldbaserade ETF- och ETN-produkter och sammanställning av annan information om flödena av köp och försäljning av guld ger viktiga ledtrådar som bidrar till priset riktning.
Inflation
Slutligen tenderar guld att spegla inflationstrycket i en ekonomi. Vid analys av priset på guld i amerikanska dollar tenderar inflationsutvecklingen i USA att påverka prisriktningen. Guldhandel i många olika valutor är dock guld i euro känsligt för europeiska inflationstakten, guld i jen, japanska inflationstakten och i andra länder runt om i världen, är prisriktningen av guld i en lokal valuta ofta en funktion av inflationen trender.
Att förstå minsta motstånds väg för priset på guld är ingen lätt uppgift. Men dessa fyra ledtrådar hjälper dig när det gäller att vara en bättre informerad investerare på guldmarknaden.