Leverera och kräva en montering till en enkel ekvation. Men saker blir mer komplicerade när du försöker att prognostisera priser för framtiden. Varor handlar med cykler. Ibland kommer leveranser vara täta och priserna höga. Andra gånger finns det bara för mycket av en vara och priserna faller.
Jag gillar att titta på varor som handlar på fleråriga höjder eller låga. Så småningom tenderar bilden att förändras vilket leder till en lönsam handelsmöjlighet.
Prisrörelser i råvaror med hjälp av grundläggande analyser kan delas upp i enkla formler:
- Efterfrågan> Supply = Högre priser
- Leverans> Efterfrågan = Lägre priser
Leverans av råvaror
Leverans av en vara är det belopp som överförs från tidigare produktionsår (lager) och det belopp som produceras under innevarande år. Till exempel omfattar nuvarande leveranser av sojabönor grödorna i marken och mängden som lämnas över från tidigare grödår. Vanligtvis är ju mer som överförs från föregående säsong, desto lägre tenderar priserna att röra sig.
Många faktorer påverkar tillgången på varor som väder, den totala mängden hektar planterade, produktionen strejker, grödor sjukdomar och teknik. Det viktigaste att komma ihåg när man använder grundläggande analys är att höga priser på varor kommer att leda till en ökning av produktionen, eftersom det är lönsamt att producera varor när priserna är högre.
Som du kanske förväntar dig kommer efterfrågan att sjunka som priserna flyttas högre.
Efterfrågan på råvaror
Efterfrågan på varor är det belopp som konsumeras vid en given prisnivå. Tumregeln är att efterfrågan ökar när priset på en vara rör sig lägre. Omvänt kommer efterfrågan att minska när priset på en vara rör sig högre.
Det finns ett gammalt ordspråk bland handelsvaruhandlare att låga priser bota låga priser . Det betyder att mer av en vara kommer att förbrukas till lägre priser, vilket sänker utbudet och därigenom kommer priserna att öka så småningom.
Tänk bara på hur du skulle köra mer och använda mer bensin på $ 1,50 per gallon än vad du skulle göra för $ 3 per gallon. Grundläggande analys av råvaror är enkel ekonomi. Konsumtionsmönstret förändras då priserna på varor flyttas högre och lägre.
Använda grundläggande analys för att förutse framtida priser på råvaror
Priserna kommer att fluktuera på kort sikt, så det är inte lätt att göra grundläggande prognoser för råvarupriser för kortsiktiga affärer. Det är ännu svårare för nya varuhandlare att göra detta. Jag rekommenderar att nya handlare, och till och med erfarna handlare, använder en långsiktig strategi när man använder grundläggande analyser för att prognostisera råvarupriser. Du bör leta efter trender som utvecklas som kommer att leda till en förändring av utbuds- och efterfrågan faktorer.
För att börja din grundforskning av råvaror finns det många rapporter som sammanställs av statliga källor - USDA, Department of Energy och Futures Exchanges . Många av de större råvarumäklarena publicerar också grundläggande forskning för sina kunder.
Det kan tyckas som en skrämmande uppgift att hitta alla aktuella data och jämföra den med tidigare år för att förstå hur priserna reagerade under dessa förhållanden. Målet är att prognostisera utbuds- och efterfrågescenariot för framtiden. Det är nästan omöjligt att göra detta eftersom du kommer att konkurrera mot experter som har mycket mer data och erfarenhet att inte tala om resurser.
Vad du vill göra är att leta efter trender i produktion och konsumtion och handla med den bias. Om till exempel, om leveranserna av majs är vid fem års höga och vi just planterat en rekordmängd hektar maj för denna säsong, är det troligt att majs futures kommer att handla med en nedåtrikad bias. Du skulle sannolikt vilja handla från den korta sidan.
Vid något tillfälle kommer priset på majs att flytta till en nivå som är för låg och efterfrågan ökar.
Alternativt kan det finnas väderproblem under växtsäsongen som minskar produktionen av majs. I dessa fall måste du vara flexibel och inser att priserna inte kommer att gå ner för alltid.
De långsiktiga trenderna i råvaror är enklare att hitta med grundläggande analyser, men jag föredrar att använda teknisk analys för att fånga kortare rörelser i råvarupriserna. De flesta professionella varuhandlare gillar att veta vad den stora bilden är med varor som använder grundläggande analyser och sedan använder de teknisk analys för att tidpunkten för deras ingångar och utgångar. Det är kärnan i en techno-metall-strategi på råvarumarknaderna.