Din vän (eller svärson) försäkrar dig om att det bara är en formalitet och lovar att aldrig komma bakom betalningarna. Du älskar och litar på din vän (svärsonen) och är benägen att gå med. Innan du loggar in måste du dock bara veta vad du kommer in i.
Cosigning en automatisk lån: Vad betyder det?
Låt oss vara tydliga på vad du gör när du cosign ett bil lån . Enkelt uttryckt är du juridiskt skyldig att själv betala lånet om den primära låntagaren inte gör sina betalningar. Du är inte, jag upprepar, inte logga in helt enkelt som en karaktärsreferens. Cosigning ett lån innebär att du delar fullt ansvar för betalningen på ungefär samma sätt som om du tagit ut lånet själv.
Hur kommer Cosigning ett billån att påverka mitt kredit?
Det finns två primära sätt att cosigning ett lån kan påverka din kredit:
Din kredit värdering och rekord. Eftersom du är skyldig för skulden kommer ett cosigned lån att dyka upp på din kredit rapport som om lånet var strikt ditt eget.
Det betyder till exempel att om din vän (eller svärson) gör en sen betalning kommer en negativ notering att visas på din kredit rapport och ditt kreditbetyg kommer att gå ner. Tänk på att eftersom du inte är den primära låntagaren och därför inte får månatliga uttalanden kanske du inte vet att din kreditpoäng har sjunkit till någon tid senare.
Gilla när du ansöker om ett kreditkort eller går att köpa ett hus eller en bil för dig själv. Och som du kanske nu förväntar dig kan en eller flera betalningar helt misslyckas betyda en drastisk minskning av din kreditpoäng.
Din förmåga att få ett lån. Tala om att ansöka om ett eget lån kan skapa för en vän (eller svärfar) skapa problem även om din vän (eller du vet) har varit perfekt på sina betalningar. Det beror på att det ensamstående lånet på din kreditrapport kan negativt påverka ditt skuldsättningsgrad vilket gör det svårare att skaffa ytterligare lån. Därför är det mycket viktigt att du överväger dina egna kreditbehov, både för närvarande och i framtiden, innan du samtycker till att cosign ett lån.
Några saker att tänka på innan du Cosign.
Håll rekord. Se till att du får kopior av alla lånehandlingar. Du kan också vilja insistera på att den primära låntagaren ger dig kopior av alla betalningskvitton och efterföljande korrespondens med försäkringsgivaren. Kom ihåg att din kredit värdering är på linjen lika mycket som den primära låntagaren, så se till att du håller dig informerad.
Var beredd på det värsta. Eftersom du kommer att vara fullt ansvarig för låneskulden om den primära låntagaren inte gör betalningarna, var noga med att du har tillgången till finansiella tillgångar för att täcka den extra månadsutgift som kan uppstå.
Koncessioner från långivaren. Du kan eventuellt få några medgivanden från långivaren innan du godkänner att cosign. Till exempel kan långivaren vara villig att bara hålla dig ansvarig för att betala tillbaka huvudstolen på lånet och inte för några sena betalningsavgifter eller andra avgifter. Du kan också begära att långivaren informerar dig direkt om den primära låntagaren är sen eller blir brottslig i sin månadsbetalning. Långivaren kan neka dina förfrågningar, men det gör inte ont att fråga.
En ovanlig tid när Cosigning kan vara bra för alla
Om du inte har någon kreditpoäng och en ekonomiskt nära nära släkting, kan du båda dra nytta av ett cosigneringsarrangemang.
I ett fall som beskrivs av en av de stora amerikanska kreditrapporteringsbyråerna kunde en lycklig person utan kredit (inte dålig kredit, vilket är en annan historia) hitta ett auto lån för 0% ränta - om lånet gjordes i den relativa namn och med henne som en cosignatory.
I det här exemplet kunde den lyckliga personen börja bygga en kreditpoäng på grund av den betrodda släktingens hjälp. Om du befinner dig i en liknande situation kan det vara värt att diskutera en sådan plan med släktingar snarare än förtvivlan på utsikterna att inte kunna ta ut ett lån alls.
Cosigning ett lån är fylld med risk och kan orsaka mycket stress. Om allt går bra kan det också vara en positiv upplevelse som stärker personliga förbindelser. Var bara säker på att du fullt ut förstår de potentiella fallgroparna innan du godkänner att cosign. Och kom ihåg, om du inte är helt bekväm med arrangemanget, var inte rädd att säga "nej". Du kan sluta spara ett viktigt förhållande.