Det är inte ett hemlån
Hur ett Mortgage Works
- Det finns två parter i en inteckning. Du är låntagare eller låntagare, och långivaren är hypotekslån.
- Ett hypotekslån skapar en pant på fastigheten, som tjänar som långivarens säkerhet för skulden. Lienen spelas in i offentliga register, förmodligen på ditt läns tingshus.
- Ägarskap kan inte överföras till någon annan tills du betalar skulden för att frigöra lien.
- Även om ditt lån är säkrat av ett inteckning, har du fortfarande full titel till fastigheten. Ingen annan har äganderätt.
- En inteckning ger långivaren rätt att sälja den säkrade egendomen för att återhämta medel om du inte betalar skulden. Försäljningsprocessen kallas avskärmning.
- När en inteckning används för säkerhet, måste avskärmning normalt gå igenom domstolssystemet. Den typen av avskärmning kallas en rättslig avskärmning.
Deed of Trust
Över hälften av staterna i USA använder inteckning som säkerhetsinstrument. De andra staterna använder en förtroende , som tjänar samma syfte, men med några viktiga skillnader.
- En förtroende är en speciell typ av handling som spelas in i offentliga handlingar , där det berättar för alla att det finns en lien på din egendom.
- En förtroende innebär tre parter. Du är förtroende, långivaren är mottagaren, och en tredje part är förvaltaren - någon som har tillfällig (men inte full) titel tills lien betalas.
- Förvaltaren ska vara en neutral tredje part, någon som inte kommer att gynna antingen dig eller långivaren om problem uppstår. I vissa stater fungerar advokater som förvaltare, och i andra tjänsteleverantörer tillhandahåller ofta tjänsten.
- Förvaltaren kan inte ta din egendom utan anledning - dokument finns på plats för att skydda mot det.
- Förtroendeavdraget avbryts när skulden betalas.
Poängen
Skillnaderna mellan ett hypotekslån och en förtroendesklausul påverkar bara hemköpare när avskärmning är ett problem eftersom förvaltaren har befogenhet att sälja huset om ditt lån blir brottsligt. Långivaren måste ge förvaltaren bevis på brottsligheten och begära att förvaltaren inleder avskärmningsförfaranden .
Förvaltaren måste fortskrida som tillåtet enligt lag och som dikteras i ditt förtroende, men processen övergår till domstolssystemet, vilket gör det mycket snabbare och billigare sätt för långivaren att avskärma.
Du kan inte välja hur ditt lån är säkrat, det bestäms av var du bor, men det är viktigt att du har en förståelse för vilken typ av lån som säkrar skulden för ditt hem.