En förtroendesklausul används inte i varje stat
De flesta av dessa dokument kommer att genereras av köparens långivare. Genom att signera utan att läsa kan det ta köpare nästan en timme att slutföra.
Även om jag en gång i taget kommer att delta i en avslutning med köpare som faktiskt tar tid att läsa dokumenten, och det är uppfriskande. Det är helt okej att spendera tid att ställa frågor om pappersarbete som kan ta dig 30 år att betala tillbaka.
Vad är en förtroende?
Om du aldrig har läst något förtroende kan du få frågor om det. Det är trots allt säkerhet för ditt lån. Det är dokumentet som spelas in i de offentliga dokumenten. En förtroende kan innefatta många sidor och jag har aldrig sett några köpare faktiskt läst hela dokumentet förutom några advokater.
Jag har upptäckt att ofta när advokater absorberar varje enskilt ord, beror det på att advokaten alltid kan välja att ändra en paragraf eller en mening eller ett ord, och i botten, det är inte gjort. Om låntagaren vill ha lånet från den aktuella banken, accepterar låntagaren att teckna den förtroende som anges före låntagaren.
Men jag kan säkert förstå varför en advokat kan motsätta sig vissa delar av förtroendets handlingar.
En förtroende innehåller tre parter:
- Trustor, vilken är du, låntagaren
- Förvaltaren, som är en enhet som innehar "bara eller juridisk" titel
- Stödmottagaren, som är enheten med pengarna, långivaren
Trusts Deed är ett instrument som identifierar följande:
- Ursprungligt lån belopp
- Juridisk beskrivning av fastigheten som används som säkerhet för inteckning
- Instrumentets parter
- Lånets start och löptid
- Avsättningar för hypotekslån och krav
- Sena avgifter
- Rättsliga förfaranden vid misstag
- Acceleration och alienationsklausuler
- Riders, om några, om sådana klausuler som förskottsbelopp eller villkor för en justerbar räntesats
Vad är en förvaltare?
Eftersom inteckningar inte innehåller en förvaltare, är många låntagare förvirrade mellan en inteckning och en förtroende. Förtroendeuppdrag innehåller en förvaltare, en oberoende tredje part som inte representerar låntagaren eller långivaren.
- Förvaltaren är en enhet, i allmänhet ett titelföretag, som innehar "Power of Sale" i händelse av standard.
- Förvaltaren rekonstruerar också fastigheten när förtroendeskylden betalas i sin helhet.
- I händelse av en standard lägger förvaltaren ett meddelande om standard I de flesta fall kommer dock förvaltaren att ersätta en annan förvaltare för att hantera utestängningen under en ersättning av förvaltare.
- Efter 90-dagarsperioden i de offentliga registren, och en 21-dagars publiceringsperiod i ett större cirkulationspapper, har förvaltaren då befogenhet att sälja egendomen på domstolsbyggnaden utan domstolsförfarande.
- Under de tre månader som följer efter registrering av tillkännagivandet om vanligt kan låntagaren lösa in egendomen genom att betala tillbaka betalningarna och betala förvaltarens arvoden.
- När förvaltaren säljer fastigheten till en förvaltares försäljning är det slutgiltigt.
Vad är en promissory note?
Med förtroendeskulden är skuldsäkerheten, säkerställd av egendomen, säkringsbrevet säkrat av förtroendets handling, vilket är beviset på skulden.
- Lånet är ett löftet att betala, undertecknat av låntagaren till förmån för långivaren.
- Den innehåller villkoren för lånet, såsom ränte- och betalningsförpliktelserna.
- Lånet är generellt inte registrerat.
- När lånet är betalt, är sedeln märkt "betald i sin helhet" och återlämnas till låntagaren tillsammans med en inspelad återupptagningsakt .
- Under lånets löptid behåller långivaren lånebrevet. Till dess att lånet är betalt har låntagaren enbart en kopia för sina poster.
Innan du skriver en promissory note och deed of trust
Läs båda dokumenten, inklusive de förtryckta delarna. Du kanske frågar närmare att du skickar en blank handling av förtroende och ett lån i förväg. Eftersom preparers är mänskliga och kan göra misstag, här är viktiga saker att granska:
- Stavning av förtroendarnas namn
- Huvudbalans för lånet
- Ränta (och ryttaren, om justerbar)
- Betalningsbelopp
- Förutbetalda påföljder, om några
- Adress på fastigheten
Använd inte heller en viss långivare eftersom du vill göra utbetalningar till den långivaren. Sannolikheten är att ditt lån kommer att säljas strax efter stängning på den sekundära bolånemarknaden.
I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.